3. Анализ финансовой устойчивости

Политика антикризисного финансового управления включает диагностику банкротства и разработку мер, обеспечивающих выход предприятия из кризисного состояния. Реализация этой политики предполагает оценку финансового состояния на основе неформальных показателей и критериев. С этой целью в анализе используются показатели, по которым судят о возможной угрозе банкротства. Такими показателями являются платежеспособность, финансовая устойчивость, деловая активность и рентабельность.

Уровень текущей угрозы банкротства определяют с помощью показателей платежеспособности, при помощи которых оценивают перспективы удовлетворения требований кредиторов по денежным обязательствам и исполнения обязательств по платежам в бюджет и во внебюджетные фонды в соответствии с предусмотренными законодательством о банкротстве сроками нарушения финансовых обязательств.

Предстоящую угрозу банкротства оценивают с помощью показателей финансовой устойчивости. Финансовое положение предприятия устойчиво, если его финансовые ресурсы покрываются собственными средствами не менее чем на 50% и предприятие эффективно и целенаправленно использует их, соблюдает финансовую, кредитную и расчетную дисциплину, т.е. является платежеспособным. Тенденция к снижению коэффициента автономии характеризует нарастающую угрозу банкротства.

Показатели рентабельности и деловой активности, в частности коэффициент оборачиваемости активов и капитала, позволяют оценить, в какой степени и с какой скоростью предприятие способно получить требуемую прибыль, сформировать чистый денежный поток в необходимые сроки. Величина чистого денежного потока определяется как сумма прогнозируемой чистой прибыли и амортизационных отчислений.

Лекция «Учет и отчетность при различных процедурах банкротства»

План

1. Наблюдение

2. Финансовое оздоровление

3. Внешнее управление

4. Конкурсное производство. Мировое соглашение

5. Учет и отчетность при ликвидации

1. Наблюдение

Наблюдение - процедура банкротства, применяемая к должнику в целях обеспечения сохранности имущества должника, проведения анализа финансового состояния должника, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов.

Проведение процедуры банкротства вызывает множество расходов, напрямую не связанных с основной деятельностью предприятия-должника. В то же время при введении наблюдения или внешнего управления предприятие-должник продолжает функционировать, осуществляя свою основную деятельность. Возникает необходимость учитывать расходы, связанные с проведением процедуры банкротства.

К статьями расходов относятся:

1. созыв и проведение собраний кредиторов;

2. вознаграждение арбитражному управляющему;

3. хранение имущества (решение арбитражного суда);

4. уведомление кредиторов о возбуждении дела о банкротстве;

5. судебные расходы;

6. экспертизу;

7. публикации о торгах;

8. проведение торгов;

9. оплату услуг специализированных организаций, производящих оценку имущества, и др.;

10. конкурсное производство.

Расходы, связанные с процедурами банкротства, относятся к прочим расходам. Прочие расходы в соответствии с п. 15 ПБУ 10/99 подлежат зачислению на счет прибылей и убытков организации.

Для достоверного учета расходов, связанных с процедурами банкротства, а также в целях правильного исчисления налогов целесообразно такие расходы учитывать на отдельном счете «Расходы, связанные с процедурами банкротства» с открытием отдельных субсчетов — в зависимости от видов расходов и источников их покрытия. По дебету этого счета отражаются суммы понесенных расходов с кредита счетов учета денежных средств, расчетов с дебиторами и кредиторами.

Рассмотрим отдельные из них:

а) Расходы на опубликование сведений о банкротстве организации в СМИ:

Дт 60 Кт 51 – перечислена предоплата за публикацию объявления о введении наблюдения;

Дт 26 Кт 60 – отражены расходы на публикацию объявления в день выхода печатного издания;

Дт 19 Кт 60 – учтен НДС;

Дт 68 Кт 19 – предъявлен к налоговому вычету НДС на основании полученного счета-фактуры.

б) Расходы на государственную пошлину:

Дт 91/2 Кт 68 – начислена государственная пошлина;

Дт 68 Кт 51 – внесена государственная пошлина в бюджет;

Дт 91/2 Кт 68 – сторно списывается начисленная ранее государственная пошлина при возврате искового заявления;

Дт 51 Кт 68 – возвращена сумма государственной пошлины из бюджета при возврате искового заявления.

в) Расходы на выплату вознаграждения арбитражному управляющему:

Дт 26 Кт 76 – начислено вознаграждение внешнему управляющему;

Дт 76 Кт 50,51 – выплачено вознаграждение внешнему управляющему.

При возбуждении дела о банкротстве на основании заявления должника арбитражный суд вводит процедуру наблюдения и утверждает временного управляющего. Временный управляющий при проведении процедуры наблюдения осуществляет анализ финансового состояния должника, инвентаризацию его имущества, формирует реестр требований кредиторов, готовит предложение о возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника.

Запрещается удовлетворение требований учредителя (участника) должника:

• о выделе доли (пая) в имуществе должника в связи с выходом из состава его учредителей (участников)

• выкуп должником размещенных акций или выплата действительной стоимости доли (пая)

• выплата дивидендов и иных платежей по эмиссионным ценным бумагам.

Органы управления должника не вправе принимать решения:

о реорганизации (слиянии, присоединении, разделении, выделении, преобразовании) и ликвидации должника;

о создании юридических лиц или об участии должника в иных юридических лицах;

о создании филиалов и представительств;

о выплате дивидендов или распределении прибыли должника между его учредителями (участниками);

о размещении должником облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг, за исключением акций;

о выходе из состава учредителей (участников) должника, приобретении у акционеров ранее размещенных акций;

об участии в ассоциациях, союзах, холдинговых компаниях, финансово-промышленных группах и иных объединениях юридических лиц;

о заключении договоров простого товарищества.

На данном этапе проводится анализ финансового состояния должника в целях определения достаточности принадлежащего должнику имущества для покрытия расходов в деле о банкротстве, в том числе расходов на выплату вознаграждения арбитражным управляющим, а также в целях определения возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника в порядке и в сроки, установленные законом 127-ФЗ.

Временный управляющий на основе анализа финансового состояния должника, в том числе результатов инвентаризации имущества должника при их наличии, анализа документов, удостоверяющих государственную регистрацию прав собственности, осуществляет обоснование возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника, обоснование целесообразности введения последующих применяемых в деле о банкротстве процедур.