Перечень вопрос для государственного экзамена

для студентов 5-го курса по специальности 080502.65 –

«Экономика и управление на предприятии (по отраслям)»

Ответы

ЭКОНОМИКА ПРЕДПРИЯТИЯ

1. Классификация коммерческих организаций по организационно-правовым формам. Сравнительная характеристика организационно-правовых форм.

1.Классификация и организационно – правовые формы коммерческих организаций.

Основными субъектами торговой деятельности являются коммерческие организации,которые по критерию правоспособности можно разделить на организации , имеющие общую и специальную правоспособность. Общей правоспособностью обладают организации, имеющие возможность заниматься любым видом деятельности. Которые направлены на извлечение прибыли,и не противоречат законодательству (хозяйственные товарищества и общества, производственные кооперативы ). Специальная правоспособность предполагает право организации заниматься только определенным видом деятельности в соответствии с законом или уставом. Специальной (целевой, ограниченной) правоспособностью обладают:

государственные и муниципальные унитарные предприятия,

коммерческие организации, занимающиеся исключительными видами деятельности (товарные биржи, аудиторские фирмы, стра­ховые компании, кредитные организации).

Организационно-правовая форма предпринимательства - это систе­ма норм, определяющая внутренние отношения между партнерами по пред­приятию, с одной стороны, и отношения этого предприятия с другими пред­приятиями и государственными органами - с другой. Классификация по ор­ганизационно-правовой форме юридических лиц, являющихся коммерчески­ми организациями, представлена на рис.5.  В зависимости от того, какие права сохраняют за собой учредители (участники) в отношении юридических лиц или их имущества, юридические лица могут быть разделены на три группы: 

1. Юридические лица» в отношении которых их участники имеют обя­зательственные права (хозяйственные товарищества и общества, производст­венные и потребительские кооперативы); 

2. Юридические лица, на имущество которых их учредители (участни­ки) имеют право собственности или вещное право (государственные и муни­ципальные унитарные предприятия), а также финансируемые собственником  учреждения; 

3. Юридические лица, в отношении которых их учредители (участники) не могут иметь никаких имущественных прав (ни вещных, ни обязательст­венных): общественные и религиозные организации (объединения), благо­творительные и иные фонды, объединения юридических лиц (ассоциации и союзы

Как показала мировая практика, наличие различных форм хозяйствова­ния является важной предпосылкой для эффективного функционирования рыночной экономики в любом государстве, в том числе и в России.

В ПК РФ выделены различные организационно-правовые формы пред­принимательства, каждая из которых имеет свои особенности, преимущества и недостатки. Сущность каждой их них более подробно рассмотрена далее.  1.1 Хозяйственные товарищества: полные товарищества и товарищества на вере  Хозяйственными товариществами являются коммерческие органи­зации с разделенным на доли складочным капиталом. Вкладом в имущество хозяйственного товарищества могут быть деньги, ценные бумаги, другие ве­щи или имущественные права или иные права, имеющие денежную оценку.

Хозяйственные товарищества могут создаваться в форме полного това­рищества и товарищества на вере (коммандитного) (рис.6). Участниками то­варищества могут быть индивидуальные предприниматели и (или) коммер­ческие организации.

Полное товарищество - это товарищество, участники которого (пол­ные товарищи) в соответствии с заключенным договором занимаются пред­принимательской деятельностью от имени товарищества и несут ответствен­ность по его обязательствам всем принадлежащим им имуществом. Лицо может быть участником только одного полного товарищества.

Полное товарищество создается и действует на основе учредительно­го договора, который подписывается всеми его участниками - полными то­варищами. В учредительном договоре должны содержаться следующие дан­ные: наименование и местонахождение товарищества; порядок управления им; условия о размере и порядке изменения долей каждого из участников в складочном капитале; о размере, составе, сроках и порядке внесения вкладов;

вкладов. В договоре предусматриваются порядок совместной деятельности по созданию товарищества, условия передачи ему имущества и участия в его деятельности, условия и порядок распределения прибыли и убытков между участниками, условия выхода учредителей (участников) из состава товари­щества.

Управление деятельностью полного товарищества осуществляется по общему согласию всех участников. Учредительным договором в отдельных случаях может быть предусмотрено, что решение принимается не всеми уча­стниками, а большинством голосов. Каждый участник полного товарищества

имеет право действовать от имени товарищества, но при совместном ведении дел товарищества его участником для совершения сделки требуется согласие всех участников полного товарищества. Без этого участник полного товари­щества не имеет права совершать от своего имени в своих интересах или в интересах третьих лиц сделки, однородные с теми, которые составляют предмет деятельности товарищества.

Прибыль и убытки полного товарищества распределяются между его участниками пропорционально их долям в складочном капитале, если иное не предусмотрено учредительным договором или иным соглашением участ­ников. Участники полного товарищества солидарно несут субсидиарную (дополнительную) ответственность не только своей долей в складочном ка­питале, но и своим имуществом по обязательствам товарищества. Участник может выйти из полного товарищества, заявив об отказе от участия в това­риществе, не менее чем за 6 месяцев до фактического выхода (за исключени­ем особых обстоятельств).

Ликвидируется полное товарищество в соответствии с гражданским законодательством для юридических лиц, а также если в товариществе оста­ется один участник.  Товарищество на вере (коммандитное) - это товарищество, состоя­щее из двух групп участников - полных товарищей и вкладчиков. Полные товарищи осуществляют предпринимательскую деятельность от имени само­го товарищества и несут неограниченную и солидарную ответственность по его обязательствам. Вкладчики делают вклады в имущество товарищества, несут риск убытков только в пределах своих вкладов и не принимают уча­стия в предпринимательской деятельности.

Товарищество на вере создается и действует на основе учредительного договора, который подписывается всеми полными товарищами. В договоре приводятся данные, аналогичные полному товариществу, а также сведения о товарищах-вкладчиках.

Вкладчики не имеют права участия в управлении и ведения дел това­рищества на вере, оспаривать действия полных товарищей по управлению и ведению дел товарищества. Вклад товарищей-вкладчиков удостоверяется свидетельством. Вкладчик имеет право получать часть прибыли пропорцио­нально своему вкладу, знакомиться с годовыми отчетами и балансом това­рищества. По окончании финансового года вкладчик может выйти из това­рищества и получить свой вклад в соответствии с учредительным договором.

Товарищество на вере сохраняется, если в нем остается по крайней ме­ре один полный товарищ и один вкладчик. При выбытии всех вкладчиков то­варищество на вере преобразуется в полное товарищество. При ликвидации товарищества на вере вкладчики имеют преимущественное право перед пол­ными товарищами на получение вкладов из имущества товарищества, кото­рое остается после удовлетворения требований кредиторов

1.2 Хозяйственные общества:общества с ограниченной ответственностью и общества с дополнительной ответственностью.

К хозяйственным обществам относятся общества с ограниченной от­ветственностью, общества с дополнительной ответственностью и акционер­ные общества. Краткая характеристика первых двух форм обществ приведена на рис.7.    Общество с ограниченной ответственностью (ООО) - это общест­во, создаваемое одним или несколькими лицами, уставный капитал которого разделен на доли в соответствии с учредительными документами. Участники несут риск убытков в пределах своих вкладов. Число участников ООО может быть от 1 до 50 (граждане и юридические лица).

Учредительными документами являются учредительный договор и Ус­тав (если учредитель один, то только Устав). В учредительном договоре уч­редители определяют порядок совместной деятельности по его созданию, со­став учредителей (участников), размер уставного капитала и размер доли ка­ждого участника, размер и состав вкладов, порядок и сроки их внесения в ус­тавной капитал, ответственность участников за нарушение обязанности по внесению вкладов, условия и порядок выхода участников из него.

Устав ООО должен содержать: 

• полное и сокращенное фирменное наименование ООО; 

• сведения о месте нахождения; 

• сведения о составе и компетенции общества, в том числе о вопросах, отно­  симых к исключительной компетенции общего собрания участников, о по­  рядке принятия органами общества решений, в том числе о вопросах, по  которым решения могут приниматься единогласно или квалифицирован­  ным большинством голосов; 

• сведения о размере уставного капитала; 

• сведения о размере и номинальной стоимости доли каждого участника; 

• права и обязанности участников; 

• сведения о порядке и последствиях выхода участников из общества; 

• сведения о порядке перехода доли (части доли) к другому лицу; 

• сведения о порядке хранения документов общества и предоставлении ин­  формации участникам общества и другим лицам; 

• иные сведения в соответствии с Федеральным законом (о филиалах и  представительствах). 

Уставный капитал - сумма средств, предоставленных собственника­ми для обеспечения уставной деятельности предприятия. Его размер фикси­руется в Уставе предприятия и подлежит регистрации в установленном по­рядке.

Уставный капитал общества с ограниченной ответственностью состав­ляется из вкладов его участников и определяет минимальный размер имуще­ства общества, гарантирующего интересы его кредиторов, в соответствии с Законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» [5].

Минимальный размер уставного капитала ООО на дату государствен­ной регистрации должен быть не менее 100 минимальных размеров оплаты труда (МРОТ). Размер доли участника в уставном капитале определяется в процентах или в виде дроби, что определяется Уставом. Вкладом в уставный капитал ООО могут быть деньги, ценные бумаги, вещи, имущественные права и иные права, имеющие денежную оценку. Могут быть ограничения по видам имущества, которое не может быть вкладом в уставный капитал.

Каждый участник должен внести свой вклад в течение срока, установ­ленного учредительным договором. Этот срок не может превышать года с момента государственной регистрации. На момент регистрации учредителя­ми должно быть оплачено не менее 50% уставного капитала. Увеличение ус­тавного капитала возможно только после полной оплаты его первоначальной величины. Оно возможно за счет имущества общества, дополнительных вкладов участников или третьих лиц, если это не запрещено Уставом.

Высшим органом общества с ограниченной ответственностью является общее собрание участников. Уставом общества может быть предусмотрено образование совета директоров (наблюдательного совета) общества. Руково­дство текущей деятельностью осуществляется единоличным исполнитель­ным органом общества или управляющим по договору с обществом и колле­гиальным исполнительным органом. В обществе с числом участников более 15 в обязательном порядке создается ревизионная комиссия или избирается ревизор.

Общество с ограниченной ответственностью может быть добровольно реорганизовано в форме слияния, присоединения, разделения, выделения и преобразования. Ликвидация ООО может быть проведена в соответствии с Гражданским кодексом РФ, Федеральным законом «Об обществах с ограни­ченной ответственностью» или по решению арбитражного суда о признании несостоятельности (банкротства).

Таким образом, общество с ограниченной ответственностью является разновидностью объединения капиталов, не требующего обязательного лич­ного участия своих членов в делах общества.  Общество с дополнительной ответственностью (ОДО) - это обще­ство, уставный капитал которого разделен на доли определенных учреди­тельными документами размеров.

Такое общество является разновидностью общества с ограниченной от­ветственностью: на него распространяются все общие правила. Однако суще­ствует важная особенность этих обществ - при недостаточности имущества данного общества для удовлетворения претензий его кредиторов участники общества могут быть привлечены к имущественной ответственности, причем солидарно друг с другом, но размер этой ответственности ограничен - он ка­сается не всего их личного имущества, а лишь его части, т.е. одинакового для всех кратного размера и сумм внесенных вкладов (например трехкратный и т.п.). С этой точки зрения такое общество занимает промежуточное место между обществами и товариществами.

В фирменном названии данного общества обязательно уточняется факт дополнительной ответственности.

Учредительными документами данного общества являются учреди­тельный договор и Устав.

1.3. Акционерные общества  Акционерное общество - это одна из организационно-правовых форм предпринимательства, в частности, олна из разновидностей хозяйственного общества. Оно создается путем объединения капиталов различных лиц, про­водимого посредством продажи акций с целью осуществления хозяйственной деятельности и получения прибыли.

В России в настоящее время около трех миллионов юридических лиц, более половины из которых имеют форму акционерного общества. Некото­рые из них учреждены по решению Правительства РФ, значительное число создано путем приватизации государственных и муниципальных предпри­ятий. Часть акционерных обществ образованы путем объединения частных капиталов физических лиц. Во многих акционерных обществах соучредите­лями выступают иностранные участники - фирмы, банки, компании, корпо­рации. В некоторой части акционерных обществ имеются закрепленные в федеральной собственности акции.

В соответствии с Гражданским кодексом РФ и Федеральным законом «Об акционерных обществах» акционерным обществом (АО) признается коммерческая организация, уставный капитал которой разделен на опреде­ленное число акций, удостоверяющих обязательственные права участников общества - акционеров по отношению к обществу.

В качестве участников объединения капитала (участников акционерно­го общества) могут выступать физические и юридические лица. Вкладом участника общества в объединенный капитал могут быть денежные средства, а также любые материальные ценности, ценные бумаги, права пользования природными ресурсами и иные имущественные права.

Объединенное имущество, оцененное в денежном выражении, состав­ляет уставный капитал общества, который распределяется на определен­ное количество равных долей. Свидетельством о внесении таких долей явля­ется акция, а денежное выражение этой доли носит название номинальной стоимости (номинала) акции.

Каждый участник объединенного капитала наделяется количеством ак­ций, соответствующим размеру внесенной им доли. К моменту регистрации АО должно быть оплачено не менее 50% уставного капитала, а остальная его часть может быть внесена в течение года.

Акционерное общество вправе по решению общего собрания акционе­ров увеличить (уменьшить) уставный капитал путем увеличения (уменьше­ния) номинальной стоимости акций или выпуска дополнительных акций. Увеличение уставного капитала АО допускается после его полной оплаты, после уведомления всех его кредиторов в порядке, определяемом Законом «Об акционерных обществах» [3].

Учредительным документом АО является Устав, требования которого обязательны для всех органов общества и его акционеров. Устав должен со­держать:

• полное и сокращенное фирменное название; 

• место нахождения; 

• тип общества (открытое или закрытое); 

• количество, номинальную стоимость, категории (обыкновенные,  привилегированные) акций, типы привилегированных акций; 

• права акционеров - владельцев акций каждой категории; 

• размер уставного капитала; 

• структуру и компетенцию органов управления общества и порядок  принятия ими решений; 

• порядок подготовки и проведения общего собрания акционеров, пе­  речень вопросов, по которым решение принимается единогласно или боль­  шинством голосов; 

• сведения о филиалах и представительствах. 

Уставом АО могут быть установлены ограничения по количеству ак­ций, принадлежащих одному акционеру, и их суммарной номинальной стои­мости, а также по максимальному числу голосов, предоставляемых акционе­ру. Кроме того, в нем могут быть определены количество и номинальная стоимость акций для дополнительного размещения, права по акциям каждой категории, права и условия их размещения. В Уставе определяются размер дивиденда по привилегированным акциям и стоимость их, выплачиваемая при ликвидации общества.

Общество обязано обеспечить ведение и заполнение реестра акционе­ров в соответствии с правовыми актами РФ не позже одного месяца с момен­та государственной регистрации общества. В реестре указываются сведения о каждом зарегистрированном лице (акционере или номинальном держателе акций), количество в категориях (типах) акций, записанных на его имя, и иные сведения, предусмотренные законодательством.

Общество с числом акционеров - владельцев обыкновенных акций бо­лее 500 человек обязано поручить составление и хранение реестра акционе­ров общества специализированному регистратору, но при этом оно не осво­бождается от ответственности за его неправильные действия.

Акционерное общество может быть открытым (ОАО) или закрытым (ЗАО), что отражается в его Уставе и фирменном наименовании. Акционер­ное общество функционирует обычно бессрочно, если иное не предусмотре­но его Уставом.

Открытое акционерное общество - общество, которое вправе прово­дить открытую подписку на выпускаемые акции и осуществлять их свобод­ную продажу. Акционеры ОАО могут отчуждать принадлежащие им акции без согласия других акционеров. Число акционеров ОАО не ограничено. Ми­нимальный размер уставного капитала ОАО должен быть не менее 1000 МРОТ на дату регистрации общества.  Закрытое акционерное общество - это общество, акции которого рас­пределяются только среди учредителей или заранее установленного круга лиц. ЗАО не может проводить открытую подписку на акции и предлагать их неограниченному кругу лиц.

Число акционеров ЗАО не должно превышать 50 человек, в противном случае ЗАО в течение года должно быть преобразовано в ОАО. Акционеры ЗАО имеют преимущества в приобретении акций других акционеров этого общества. Размер уставного капитала ЗАО должен быть не менее 100 МРОТ. Высшим органом управления обществом является собрание акционе­ров, сроки проведения которого определяются Уставом. Проводимыелюмимо годового,общие собрания акционеров являются внеочередными. К компетен­ции общего собрания акционеров относятся следующие вопросы:

• внесение изменений и дополнений в Устав общества; 

• увеличение или уменьшение уставного капитала общества; 

• реорганизация и ликвидация общества; 

• определение количественного состава совета директоров, избрание  его членов и досрочное прекращение их полномочий; 

• образование исполнительного органа общества, досрочное прекраще­  ние его полномочий; 

• избрание членов ревизионной комиссии (ревизора) и досрочное пре­  кращение их полномочий; 

• утверждение аудитора общества; 

• утверждение годовых отчетов, бухгалтерских балансов, отчета о при­  былях и убытках общества и их распределение; 

• заключение крупных сделок; 

• участие в холдинговых компаниях, финансово-промышленных груп­  пах и иных объединениях коммерческих организаций. 

Правом голоса на общем собрании акционеров обладают акционеры-владельцы обыкновенных акций общества, а также акционеры-владельцы привилегированных акций в случаях, предусмотренных законодательством.

Совет директоров осуществляет общее руководство деятельностью общества (за исключением решения вопросов, отнесенных к исключительной компетенции общего собрания акционеров);

• определение приоритетных направлений деятельности общества; 

• утверждение повестки дня общего собрания; 

• размещение обществом облигаций и иных ценных бумаг; 

- утверждение внутренних документов общества, определяющих порядок  деятельности органов управления; 

• рекомендации по размеру дивиденда по акциям и порядку его выплаты; 

• использование резервного и иных фондов общества; 

• принятие решения об участии общества в других организациях и т.д. 

Руководство текущей деятельностью акционерного общества осущест­вляется единоличным исполнительным органом (директором, генеральным директором) или коллегиальным исполнительным органом (правлением, ди­рекцией). Исполнительный орган без доверенности действует от имени об­щества, в том числе представляет его интересы, совершает сделки от его имени, утверждает штаты, издает приказы и дает указания, обязательные для исполнения всеми работниками общества.

В соответствии с действующим законодательством акционерные обще­ства вправе размещать обыкновенные акции, а также несколько типов приви­легированных акций. Все акции акционерного общества являются именными.

1.4. Государственные и муниципальные унитарные предприятия.  Унитарным предприятием признается коммерческая организация, не наделенная правом собственности на закрепленное за ней имущество, кото­рое является неделимым и не может быть распределено на доли, паи, вклады даже между' работниками предприятия.

В форме унитарного предприятия могут быть созданы только государ­ственные и муниципальные предприятия. Правовое положение их определя­ется Гражданским кодексом РФ и Федеральным законом об этих предпри­ятиях [б].

Имущество унитарных предприятий находится в собственности госу­дарства или муниципальных органов. Это имущество принадлежит предпри­ятию на праве хозяйственного ведения или же на праве оперативного управ­ления.

В соответствии с ГК РФ право хозяйственного ведения - это право го­сударственного или муниципального предприятия владеть, пользоваться и распоряжаться имуществом собственника в пределах, установленных зако­ном или иными правовыми актами.

Право оперативного управления - это право учреждения или казенно­го предприятия владеть, пользоваться и распоряжаться закрепленным за ним имуществом собственника в пределах, установленных законом, в соответст­вии с целями его деятельности, заданиями собственника и назначением иму­щества.Унитарное предприятие, основанное на праве оперативного управле­ния, является федеральным казенным предприятием, создаваемым по реше­нию правительства РФ. Правительство РФ утверждает устав казенного пред­приятия, назначает руководителя и заключает с ним контракт.

Собственник имущества, находящегося в хозяйственном ведении, ре­шает вопросы создания предприятия, определение предмета целей его дея­тельности, его регистрации и ликвидации, назначает директора, утверждает устав, осуществляет контроль за использованием по назначению и сохранно­стью имущества. Предприятие не вправе продавать недвижимое имущество, сдавать его в аренду, отдавать в залог, вносить в уставной капитал других предприятий или каким-то иным способом распоряжаться этим имуществом без согласия собственника.

Различия прав хозяйственного ведения и оперативного управления со­стоят в содержании и объеме полномочий, которые они получают от собст­венника на закрепленное за ними имущество. Право хозяйственного ведения шире права оперативного управления, то есть в первом случае предприятие имеет большую самостоятельность в управлении. Так, их учредители не от­вечают по обязательствам предприятия, за исключением случаев, когда в банкротстве виноват сам учредитель. При несостоятельности же казенных предприятий Российская Федерация несет субсидиарную ответственность по обязательствам этого предприятия при недостаточности его имущества как учредителя. Таким образом, унитарное предприятие, основанное на праве оперативного управления, в принципе не может быть банкротом.

Учредительным документом унитарного предприятия является Устав, в котором отражаются следующие данные:

• наименование унитарного предприятия с указанием собственника имуще­  ства; 

• местонахождение; 

• порядок управления; 

• размер уставного фонда, порядок и источники его формирования и др. 

Уставный фонд формируется уполномоченным органом. Уставный фонд должен быть полностью оплачен собственником до момента государ­ственной регистрации унитарного предприятия, основанного на праве хо­зяйственного ведения. Если по окончании финансового года чистые активы этого предприятия оказываются меньше размера уставного фонда, то упол­номоченный орган в установленном порядке уменьшает размер уставного фонда, а предприятие извещает при этом своих кредиторов. Предприятие этого типа может быть реорганизовано или ликвидировано по решению создавшего ее органа. Казенное предприятие реорганизуется или ликвиди­руется по решению правительства. Оно не может быть признано несостоя­тельным (банкротом).

Государственные и муниципальные унитарные предприятия пред­ставляют собой государственный сектор экономики. В ряде отраслей хозяй­ства страны государственная форма собственности может обеспечить полу­чение прибыли, а в других сферах ее эффективность проявляется в таких показателях, как обеспечение надежной обороны страны, правопорядка, вы­равнивания уровня регионального развития. Государственные предприятия практически не имеют барьеров для проникновения на любой рынок, что обусловлено, с одной стороны, политической волей государства, способной преодолеть любые барьеры, с другой - экономической мошью, потенциалом государственного сектора.

Государственные предприятия, как участники конкурентной борьбы, обладают специфическими преимуществами, нередко недоступными для частных фирм. Они опираются на разнообразные возможности государства (правовые, материальные, кадровые, финансовые, международные), что по­могает их устойчивости в реагировании на перемены в экономике и на рын­ке. Научно-технический прогресс также усиливает мощь государственных предприятий. Это связано, в частности, с эффектом масштаба инновацион­ной деятельности. Для многих частных собственников не представляется возможным внедрение в производство инноваций из-за отсутствия квали­фицированных кадров, материальной базы, соответствующих технологий. Поэтому в этом смысле они менее жизнеспособны и устойчивы, по сравне­нию с государственными предприятиями.

Государство, в отличие от иных собственников, может при прочих равных условиях сформировать любое предприятие в любой отрасли эко­номики при относительно низких затратах организации. Оно может преодо­леть любой эффект масштаба в любом производстве за счет высокой спо­собности мобилизации капитала на основе различных возможностей: бюд­жета, получения иностранного кредита и т.п. Появление на рынке новых предприятий тем самым увеличит общий объем выпуска продукции, что приведет к понижению цены до конкурентного уровня.

Государство способно также применять меры принуждения, эффек­тивно противостоять негласным, незаконным методам конкурентной борь­бы, поддерживая таким образом нормальное функционирование экономики страны в целом. Используя собственность на невоспроизводимые ресурсы, оно может путем создания государственных предприятий не допустить мо­нополизации рынка данных видов ресурсов, обеспечить равный доступ к нему частных собственников, что будет обеспечивать здоровую конкурен­цию. Однако государственные предприятия не так гибко, как частные, реа­гируют на изменение спроса на продукцию. Они при прочих равных усло­виях обязаны обеспечивать нормальное функционирование хозяйственного механизма, не допускать сбоев в экономике, руководствуясь интересами го­сударства. Государственные и муниципальные унитарные предприятия пред­ставляют собой государственный сектор экономики. В ряде отраслей хозяй­ства страны государственная форма собственности может обеспечить полу­чение прибыли, а в других сферах ее эффективность проявляется в таких показателях, как обеспечение надежной обороны страны, правопорядка, вы­равнивания уровня регионального развития. Государственные предприятия практически не имеют барьеров для проникновения на любой рынок, что обусловлено, с одной стороны, политической волей государства, способной преодолеть любые барьеры, с другой - экономической мошью, потенциалом государственного сектора.

Государственные предприятия, как участники конкурентной борьбы, обладают специфическими преимуществами, нередко недоступными для частных фирм. Они опираются на разнообразные возможности государства (правовые, материальные, кадровые, финансовые, международные), что по­могает их устойчивости в реагировании на перемены в экономике и на рын­ке. Научно-технический прогресс также усиливает мощь государственных предприятий. Это связано, в частности, с эффектом масштаба инновацион­ной деятельности. Для многих частных собственников не представляется возможным внедрение в производство инноваций из-за отсутствия квали­фицированных кадров, материальной базы, соответствующих технологий. Поэтому в этом смысле они менее жизнеспособны и устойчивы, по сравне­нию с государственными предприятиями.

Государство, в отличие от иных собственников, может при прочих равных условиях сформировать любое предприятие в любой отрасли эко­номики при относительно низких затратах организации. Оно может преодо­леть любой эффект масштаба в любом производстве за счет высокой спо­собности мобилизации капитала на основе различных возможностей: бюд­жета, получения иностранного кредита и т.п. Появление на рынке новых предприятий тем самым увеличит общий объем выпуска продукции, что приведет к понижению цены до конкурентного уровня.

Государство способно также применять меры принуждения, эффек­тивно противостоять негласным, незаконным методам конкурентной борь­бы, поддерживая таким образом нормальное функционирование экономики страны в целом. Используя собственность на невоспроизводимые ресурсы, оно может путем создания государственных предприятий не допустить мо­нополизации рынка данных видов ресурсов, обеспечить равный доступ к нему частных собственников, что будет обеспечивать здоровую конкурен­цию. Однако государственные предприятия не так гибко, как частные, реа­гируют на изменение спроса на продукцию. Они при прочих равных усло­виях обязаны обеспечивать нормальное функционирование хозяйственного механизма, не допускать сбоев в экономике, руководствуясь интересами го­сударства.

Научно-технические достижения, полученные и используемые госу­дарственными предприятиями, расширяя границы наукоемких отраслей, де­лают возможным привлечение в них частных фирм. В этих условиях част­ные товаропроизводители могут налаживать кооперативные связи с пред­приятиями государственного сектора. На эффективность деятельности го­сударственных предприятий влияют изменения в государственном регули­ровании экспорта-импорта, международных связей, открывающие или за­крывающие национальную экономику для иностранных конкурентов, ин­фляция и т.д. 

2. Основы функционирования организации. Права, обязанности, цели и

функции.

В современном мире в острой конкурентной борьбе выживают только эффективные организации. Большая часть действующих моделей управления в странах Запада, США, Японии, Сингапура и др. в центр внимания ставит человеческий фактор, который связывается с понятие «стратегической концепции управления кадрами», где выделяются два основных момента. - использование психологических возможностей персонала в соответствии с основными целями организации; - взаимодействие и интеграция мотивационной сферы работников с интересами самой организации.

Взгляд на организацию как на объект управления, оценка психологических и социально-психологических процессов, свойственных организации, требуют системного подхода.

Применение данного подхода означает, что организация является целостным образованием, ее элементы составляют достаточно сложные взаимосвязанные и взаимообусловленные структурные подсистемы. На их функционирование значительное влияние оказывают психологические и социально-психологические процессы, отличающиеся мобильностью и неоднозначностью протекания.

Психологическая оценка деятельности организации как объекта управления предполагает анализ ее уровней: личности работника, малой группы, уровня межгруппового взаимодействия.

С момента осознания человеком себя социальным существом основные виды его жизнедеятельности носят совместный характер. Поэтому люди объединяют свои усилия. Формы таких объединений многочисленны. В социальной психологии они сведены к трем основным видам: общности, группы, социальной организации.

Проблемы функционирования группы как субъекта и объекта управления в большей степени рассматриваются социальной психологией. Проблемы социальных общностей, наряду с социальной психологией, рассматриваются социологией. Социальных организаций - психологие управления. В то же время необходимо подчеркнуть, что основу любой социальной организации составляет социальная группа. Но социальная организация имеет целый ряд специфических особенностей.

Фундамент «классической» теории организаций был заложен Ф. Тейлорм, М. Вебером, А. Файолем. По их мнению, эффективная организация - это система, построенная на строго формальных принципах. Социальная организация выступает наиболее сложным типом организационных систем. Это обусловлено ее двойственностью.

Что же понимается под социальной организацией в психологии управления?

Социальная организация - специфическая форма объединения группы индивидов (два и более), деятельность которых сознательно координируется субъектом управления для упорядочения совместной деятельности и для достижения общей цели или целей.

Объединение людей в социальную организацию предполагает наличие у них хотя бы одного общего интереса. Но чем больше интересов совпадает у сотрудников организации, тем выше уровень ее сплоченности, тем выше эффективность ее деятельности. Исторически подтверждено, что организованное меньшинство, как правило, одержит победу над неорганизованным большинством.

В социальной организации ее сотрудники рассматриваются с функциональной точки зрения. Они не столько личности, сколько носител определенных социальных статусов и социальных ролей. По мнению М. Белбина, каждый сотрудник организации играет две основные роли.

Функциональная роль связана с социальным статусом, выполнением функциональных обязанностей и вытекает из формальной структуры организации.

Групповая - менее очевидная, однако существенно важная для успешной деятельности коллектива. Она связана с тем, как человек выполняет функциональную роль, и какой вклад он вносит в развитие группы, организации.

Важным показателем освоения той или иной профессионально-функциональной роли является состояние адаптированности личности к социально-производственным условиям труда. Адаптация основывается не только на пассивно-приспособительных, но и на активно-преобразующих связях личности с окружающей средой, представляя собой неразрывное единство тех и других форм связи. По мнению Е. А. Климова, в ходе адаптации складывается соответствующий индивидуальный стиль деятельности личности, что позволяет ей выполнять с определенным успехом свою профессионально-функциональную роль.

В основе возникновения организации лежат два социальных феномена: - Феномен синергии - при объединении усилий и воли участников организации достигаются более высокие результаты, нежели те, что могут быть получены при простом суммировании усилий изолированных индивидов. Закон синергии (греч. synergos - совместный, согласованный), введенный в научный обиход И. Ансоффом, гласит, что свойства системы (в том числе и социальной) отличаются от атгебраической суммы свойств, составляющих систему элементов. Особенности синергизма можно описать формулой: 2 + 2 = 5. - Феномен фасилитации (фацилитации) - повышение скорости или продуктивности деятельности индивида вследствие воображаемого или реального присутствия другого человека или группы людей (без вмешательства в его действия). Впервые был зафиксирован в конце XIX в. в опытах французского физиолога Фере, затем подробно описан Ф. Ол-нортом, В. Меде, В.М. Бехтеревым и др.

Реальное или воображаемое присутствие других, не вмешивающихся в действия индивида, может приводить и к ухудшению результатов деятельности. Это явление получило название социальной ингибиции (подавления).

Присутствие других положительно влияет, как правило, на количественные характеристики деятельности и отрицательно - на качественные. Соответственно этот феномен повышает результативность относительно простых видов деятельности и затрудняет выполнение трудных действий и решение сложных задач.

Выявлена зависимость социальной фацилитации от пола, возраста, статуса и других характеристик субъекта, а также от его отношения к присутствующим.

Руководитель должен грамотно учитывать влияние этих двух феноменов на функционирование организации.

Основные принципы функционирования организации: - Принцип координации - согласование должностных функций как по горизонтали, так и по вертикали. - Скалярный принцип (scalaris - ступенчатый) - иерархичность построения организаций. - Принцип функциональности - должностные обязанности на каждой ступени управления определяются настолько детально, насколько; возможно. - Принцип порядка - соответствие людей структуре. В настоящее время структуру организации часто создают под конкретных людей. - Принцип единоначалия - административная ответственность одного лица и подчинение только одному вышестоящему руководителю. - Принцип департаментализации - построение организации «снизу вверх», взвешенный, продуманный подход при создании новых по~ разделений. Он определяет структуру организации. - Принцип диапазона контроля - руководитель физической работы имеет в подчинении не более - 30 человек, умственной - не более 8 человек. - Принцип соответствия - равенство власти и ответственности на всех организационных уровнях. Когда власть велика, а ответственность мала, наступает произвол. Противоположный вариант ведёт к нерезультативности действий. - Принцип личной ответственности - ответственность руководителя за действия подчинённых ему людей в полном объёме.

Также организации могут классифицироваться на основе их внутренней организационной структуры, на взаимодействии структурных элементов. Вместе с тем, следует подчеркнуть, что не существует единственно правильной и лучшей формы организации.

Формальная структура организации - форма отношений внутри официально сформированного коллектива, предполагающая систему отношений, зафиксированных должностными инструкциями, положениями, приказами и распоряжениями. Она предполагает соблюдение утвержденных норм поведения и взаимодействие сотрудников в рамках соответствующего коллектива.

Должностная структура - штатно-должностной состав организации. Социальная структура - формы внутреннего взаимодействия сотрудников организации.

Функциональная структура -управленческий персонал. Социально-демографическая структура -возраст, пол, национала ность и т.п.

Профессионально-квалификационная структура - опыт работы, образование и т.п.

Знание особенностей и специфики формальной структуры организации позволяет руководителю эффективно осуществлять управленческое воздействие.

Существуют соответствующие структуры организационных отношений в рамках формальной структуры организации.

Иерархические организационные структуры - вертикаль управленческих отношений, начиная от ее низших уровней (руководители первичного звена) и кончая высшим уровнем руководства. Это достаточно традиционная структура организации отношений, которую называют первой формой управления в организации: она делится на отдельные блоки а управленческие полномочия передаются по вертикали.

Линейная организационная структура - расстановка конкретных руководителей во главе отдельных подразделений.

Матричная структура (матричная организация) - это двойное подчинение рабочей группы. Группы подчиняются одновременно и руководителю проекта, и руководителю того функционального подразделения, в котором они работают постоянно. Руководитель проекта oбладает так называемыми проектными полномочиями, а руководители функциональных служб сохраняют свои линейные полномочия.

Конгломератная структура (организация конгломератное» типа) - в пределах одной организации сочетаются две или более рассмотренных выше структур. Например, в одном отделении фирмы может использоваться вертикальная структура, в другом - линейная, и третьем - матричная.

Неформальная структура возникает, как правило, стихийно. Сотрудники группируются вокруг одного человека и регулярно вступают в межличностные отношения между собой.

Неформальная структура- система межличностных связей, возникающая на основе взаимного интереса индивидов друг к другу вне связи с функциональными нуждами. Она основана на личном выборе связей и ассоциаций между собой (товарищеские отношения, взаимная симпатия, любительские интересы и т.п.). Выделяют три основные черты неформальной структуры: спонтанность возникновения, наличие межличностных отношений, параллельное функционирование с формальной структурой.

Основные причины, обуславливающие возникновение неформальной подструктуры организации: - неудовлетворенность некоторых потребностей сотрудников организации, выходящих за ее пределы; - в неформальной подструктуре больше возможностей оказать или попросить помощь у коллег; - в микрогруппе реализуется потребность быть ближе к тем, кому мы симпатизируем.

Наличие формальной и неформальной подструктур порождает ряд пнутриорганизационных противоречий. Одна из основных проблем, это гармоничное их сосуществование, предполагающее совпадение интересов. Их интересы и цели не должны вступать в противоречие друг с другом, а в идеале должны совпадать.

При этом необходимо учитывать возможность наличия в неформальной структуре организации нескольких микрогрупп, а соответственно и нескольких неформальных лидеров, которые будут вести борьбу за лидерство в организации в целом даже при наличии формального лидера в лице руководителя организации. Но это возможно при условии, что руководитель не является одновременно неформальным лидером и в организации преобладают асоциальные традиции. Неформальный лидер - это член организации, не являющийся официальным руководителем, но в силу своих личных качеств, профессиональных навыков пользующийся авторитетом в организации и оказывающий существенное психологическое влияние на поведение и деятельность членов организации. В случае несовпадения формального и неформального лидерства и просоциальной направленности последнего руководитель должен грамотно использовать авторитет неформального лидера в интересах организации.

Грамотная организация взаимодействия формальной и неформальной подструктур позволяет значительно повысить эффективность деятельности организации. При этом необходимо учитывать ряд рекомендаций, сформулированных специалистами психологии управления М.Х. Месконом, М. Альбертом и Ф. Хедоури: - признать существование неформальной структуры и не предпринимать мер, угрожающих ее существованию; - нейтрализация асоциальной деятельности, идущей вразрез с интересами организации; поощрение деятельности, совпадающей с интересами и целями организации; - знать микрогруппы, их лидеров и их социальную направленность, постоянно поддерживать контакты с неформальными лидерами; - просчитывать возможные отрицательные последствия воздействия на неформальные структуры принимаемых решений; - привлекать неформальных лидеров к разработке и реализации управленческих решений; - придерживаться принципа достаточности информации, препятствовать распространению слухов.

Организацию от других видов социальных групп отличают две основные специфические черты: - ориентация на достижение рациональных, функциональных, специфических целей; - высокая степень формализации.

Высокая формализация деятельности организации заключается в том, что правила, регламенты, распорядок охватывают практически все стороны ее деятельности.

Формальной структуре организации присущ еще целый ряд характерных черт, которые можно рассматривать как ее основные признаки.

Рациональность - в основе формирования и деятельности организации лежит принцип целесообразности, полезности, сознательного движения к определенной цели.

Безличность (контакт статусов и социальных ролей) - организация безразлична к индивидуальным личностным особенностям своих членов, поскольку основу взаимоотношений составляют функциональные обязанности. Функциональные отношения выше межличностных.

Служебные отношения - организация предусматривает и регулирует только служебные отношения.

Функциональность - вся жизнь организации подчинена соответствующим целям.

Наличие персонала - обладает административным персоналом, поддерживающим устойчивость организации, координирующим свою деятельность как социального целого.

Разделение труда и высокая степень специализации - по горизонтали и вертикали. Каждый член организации специализируется на каком-либо виде трудовой деятельности.

Иерархическая структура власти - пирамида власти, в которой каждое должностное лицо ответственно перед вышестоящим и располагает властью над теми, кто находится ниже его.

Любая организация - это живой постоянно развивающийся организм В ее развитии существуют периоды и подъема, и спада. Это находит свое выражение в групповой динамике. Феномен групповой динамики возникает в результате того, что личность в организации.

Под воздействием внешних и внутренних факторов в групповой динамике проявляются две основные тенденции.

Упрочение психологического единства членов организации - стабилизация и упорядочение межличностных отношений и взаимодействия ведет к сплочению организации, ее членов, является предпосылкой сохранения относительной устойчивости организации.

Специализация и иерархизация делового и эмоционального взаимодействия сотрудников организации и соответствующих различий их функциональных ролей и психологических статусов. Ведет, как правило, к разобщению организации, снижению внутригрушговой сплоченности и единства.

Наличие этих тенденций обуславливает неравномерность и синусоидальный характер жизнедеятельности организации, предполагающий и ее развитии периоды как подъема, так и спада. Задача руководителя заключается в том, чтобы вовремя обратить внимание на уровень проявления второй тенденции, чтобы она не привела к распаду организации.

Свое выражение групповая динамика находит в целом ряде социально - психологических процессов и явлений.

Несмотря на то, что развитие организации носит синусоидальный характер, в этом процессе выделяется ряд основных этапов: - Стадия возникновения. Внешней организацией задаются целевые установки, проектируются и создаются формальная структура организации, органы управления, система отчетности и др. Взаимосвязь между работниками носит неустойчивый характер, преобладают ожидание, настороженность. - Стадия формирования. Образование неформальных групп. Внешние воздействия заменяются внутренними импульсами. Формируется общественное мнение. Окончательное оформление неформальной подструктуры организации, определение расстановки сил. Стадии стабилизации. Определенный уровень зрелости организации. Равновесие формальной и неформальной подструктур организации, формального и неформальных лидеров. Сформированы социальные нормы, сформировано общественное мнение. Высокий уровень сопротивляемости внешним отрицательным воздействиям.

За стадией стабилизации неизбежно следует либо стадия совершенствования, либо распад организации.

Помимо статусно-функционального (должностного) положение каждого сотрудника, для эффективной (конкурентоспособной) организации характерен целый ряд специфических черт: - учет и правильное использование возможностей людских ресурсов; - системный подход к анализу и оценке многих организациоии факторов, включающих психологические и социально-психологичен явления; - постоянное развитие и совершенствование организационной туры и системы управления в соответствии с требованиями совре ных условий; - руководители и персонал не препятствуют надвигающимся в организации переменам; - в организации преобладает радикальный стиль управления и лидерства; - отработанная система обновления кадров; - положительная корреляция между мотивацией и эффективностью труда; - двоякий подход к трудовым ресурсам, экономия и одновременное активное использование: - эффективное руководство людьми и поиск новых подходов к равлению; - инициатива и творчество руководителей и персонала; - работники всех уровней проявляют личностный и интеллектуальный потенциал; - одобрение работы со стороны руководства, предоставление р ботникам возможности самовыражения; - наличие управленческого консультирования - принятие руководителем ответственности за профессиональное развитие своих работникам возможности самовыражения; - способность сотрудников играть соответствующие социально организационные роли.

Наряду с признаками эффективной (конкурентоспособной ) организации следует выделить ряд признаков, присущих неэффективной организации. К ним относят: - отсутствие или недостаточный уровень сформированности у руководителей индивидуальной управленческой концепции; - рассогласование организационных и личных ценностей и целей персонала; - недостаточная степень наличия управленческих способностей у руководителей; - недостаток знаний, умений и навыков в области управленческой Цеятельности; - низкий уровень креативности персонала организации; - неумение управлять собой и группой; - недоброжелательное отношение руководства к персоналу; - отсутствие у персонала стремления к личностному росту; - неумение мотивировать персонал; - трудности в организации коммуникативного взаимодействия; - применение неэффективных стилей руководства и лидерства; - ориентация управленцев на себя и свою карьеру; - отсутствие у персонала ориентации на решение профессиональных задач; - недостаточно творческий подход персонала к выполнению своих Лун кциональных обязанностей; - консервативность управленческого персонала; - преобладание конфликтных способов взаимодействия; - преобладание невротических тенденций поведения персонала.

Традиционно выделяют четыре типа коммуникативного поведения сотрудников организации: - Стремящиеся к лидерству - решают задачу, лишь подчиняя себе других членов группы. - Индивидуалисты - решающие задачи в одиночку. - Приспособленцы - приспосабливающиеся к группе, легко подчиняющиеся приказам других ее членов. - Коллективисты - стараются решить задачу совместными усилиями. Они не только принимают предложения других членов группы, но и сами выступают с инициативой.

Если сотрудники подбираются в организацию не только по принципу уровня квалификации, но и по способности играть ту или иную социальную организационную роль, то эффективность ее деятельности значительно возрастает. Впервые эта проблема была исследована английским исследователем М.Белбиным и нашла свое широкое освещение в его трудах по социальной психологии.

В результате длительных и тщательно разработанных экспериментов он пришел к выводу, что сотрудники организации могут и должны играть восемь социальных ролей. В различных отечественных источниках они называются по-разному, но это не меняет их содержания.

«Лидер» - занимает ведущее положение в группе, признан группой. Обладает, как правило, соответствующими качествами и спостями. Ведет за собой личным обаянием и авторитетом. Обладает здравым умом, интеллектом выше среднего, но не завышенным. Ориентирован либо на задачу, цели (инструментальный), либо на взаимоотно (эмоциональный). По отношению к нововведениям: либо консерпиги» вен, либо радикален. По отношению кобстановке: ситуативный, харизматический. По стилю: авторитарный, демократический, либералбный. Лидер распределяет цели, задачи, обязанности и секторы ответственности других сотрудников коллектива.

«Генератор идей» - источник оригинальных идей, мыслей, предложений; он человек оригинальной идеи. Обладает самым высоким интеллектом в группе и развитым нестандартным, креативным воображением. Но бывает нереалистичен, оторван от жизни, практики, не обращает внимание на детали, возможности воплощения идеи на практике.

Доверчив, непредвзят и доступен. Болезненно переносит критику своих собственных идей, обидчив, самолюбив, невосприимчив к чужим идеям. Но именно он генерирует творческий процесс в группе (организации).

«Объективный критик». Чтобы «генератор идей» не уводил организацию из области практического решения проблем в теоретическую Область, в организации должен быть «объективный критик».

Он взвешен и беспристрастен в анализе ситуации и идей, выдвигаемых как «генератором идей», так и другими сотрудниками. Он видит ошибки аргументации, реалистичность планов. Медлителен в принятии решений, не любит, чтобы его торопили. Прагматичен, достаточно объективен. Обладает высоким коэффициентом интеллектуальности, флегматичен, сдержан, хладнокровен. Он способен перерабатывать и критически оценивать большие объемы информации. При оценке предложений других может допускать резкость, бестактность, жесткость.

«Организатор» - преобразует идеи и принятые решения в конкретно реальные планы, придавая им реальную выполнимую форму. Он организует сам процесс реализации стоящих перед организацией задач, составляя различные графики, структуры, схемы. Работает эффективно, методично, систематически, иногда ему не хватает гибкости. Болезненно воспринимает внезапное изменение обстановки, так как предрасположен к неустойчивости в быстро меняющихся ситуациях. Обладает сильным характером, дисциплинирован, требует этого же от других. Логичный стиль мышления. Отличается цельностью, искренностью, доверием К коллегам, его не так-то просто сбить с толку и обескуражить. Относительно консервативен.

«Снабженец» - привносит в коллектив свежие идеи и информацию из внешнего окружения организации. Обладает внешней и внутренней привлекательностью, высокоразвитыми коммуникативными навыками, широким спектром интересов. Раскован, общителен, быстро и легко сближается с людьми, обладает широким кругом знакомств. Наряду с этим, он не усидчив, быстро остывает, если информация для него не интересна. Бросает дела и занятия также, как и стремительно за них берется. Он редко находится на своем рабочем месте, а когда там, скорее всего с кем-то общается. Является связующим звеном между коллективом и внешним его окружением.

«Душа группы» — гармонизирует отношения членов коллектива, он самый чуткий и чувствительный, лучше всех осведомлен о нуждах и проблемах сотрудников организации, активнее всех осуществляет внутри-групповые коммуникации. Избегает конфликтов. Он скромен, примерен, ненавязчив, несамоуверен, тактичен, умеет и любит слушать, легко и свободно общается со всеми членами группы. Он способствует предупреждению и разрешению конфликтных ситуаций. Может не быть высококвалифицированным специалистом, но без него организации теряет в эффективности.

«Реализатор» - воплощает на практике идеи и решения. Придает четкую форму самой деятельности коллектива и ее результатам. Он не терпит разболтанности, неясности, абстрактности. При обсуждении принимаемого решения объединяет идеи, цели и практические соображения в единый реальный проект, стремится к немедленной его peaлизации. Напорист, активен, деятелен, целеустремлен. Полон энергии, эмоционален, импульсивен и нетерпелив, придирчив. В случае неуспеха быстро разочаровывается и впадает в уныние. Может вести себя вызывающе, дерзко, часто ссорится с коллегами, но ссоры эти краткие, не злопамятен, способен сделать работу в группе неуютной, но именно он двигает дело вперед. По характеру преимущественно сангвиник, холерик.

«Отделочник или контролер» - доводит работу до совершенства, Обладает чувством повышенной ответственности, лично сам npoверяет каждую мелочь, каждую деталь, пока не убедится, что все сделано, ничего не забыто, ничто не упущено. Привержен к порядку во всем, даже в мелочах, жестко отслеживает графики и сроки исполнения, придирчив И щепетилен. Обладает сильным характером, владеет собой, нетерпим к небрежности, разболтанности, неисполнительности. Высококвалифицированный специалист, обладает уникальными навыками.

При распределении социальных ролей необходимо учитывать, что: - оптимальным является предрасположенность сотрудника к исполнению нескольких социальных ролей; - при формировании коллектива в нем должны быть представлены, те личностные характеристики, которые охватывают весь диапазон качеств, необходимых для реализации всех этих ролей; - при подборе персонала организации учитывают не только профессионализм кандидатов, но и предрасположенность к исполнении той или иной социальной роли. Особое внимание следует уделить подбору людей на роли «лидера» и «генератора идей», чтобы коллектив детйствовал эффективно, в нем должен быть один сильный «генератор идей»; - следует обеспечивать развитие навыков исполнения социальных ролей и их баланс, без доминирования какой-либо одной, представленной большим числом членов коллектива.

Наряду с учетом социальных ролей в организации, руководитель должен учитывать и тот факт, что сотрудники организации играю в соответствующие внутриорганизационные игры.

3. Несостоятельность (банкротство) организации. Сущность и

Процедура

НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТЬ (БАНКРОТСТВО) ПРЕДПРИЯТИЯ

 

Банкротство является необходимым элементом рыночной экономики. Оно предопределено самой сущностью рыночных отношений, которые всегда сопряжены с неопределенностью достижения конечных результатов предпринимательства, с риском потерь. Эти потери ведут к падению прибыльности капитала и возникновению трудностей при. оплате расходов.

В соответствии с Законом РФ от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ г-О несостоятельности (банкротстве)» несостоятельность определяется как признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Внешним признаком несостоятельности (банкротства) предприятия является приостановление его текущих платежей, если предприятие не обеспечивает или заведомо не способно обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения. При этом сумма платежа составляет не менее 100 000 руб.

Исходя из этих требований большинство российских предприятий могут быть объявлены банкротами. В этих условиях приведение в действие системы банкротства не только неотвратимо, но и необходимо, поскольку банкротство предприятия способно стать оздоровительной процедурой, от которой могут выиграть если не все ее участники, то их большинство. Процедуры банкротства позволят привлечь необходимые для развития производства инвестиции, сменить не справляющееся со своими обязанностями руководство, проводить здоровую маркетинговую, техническую и кадровую политику. Кредиторы получат возможность спасти свои деньги, общество получит структуру экономики, приспособленную к рынку, потребители — нужные товары и услуги.

Важной составной частью системы банкротства является диагностика финансового состояния предприятия, контроль и своевременное предотвращение приближающихся кризисных ситуаций, своевременное обнаружение причин и основных факгоров, являющихся причиной несостоятельности предприятия. Все факторы, оказывающие определенное влияние на финансовое положение предприятия, могут быть разделены на внешние и внутренние. К первым можно отнести политическую стабильность и направленность внутренней политики, размер и структуру потребностей населения, уровень доходов и накоплений населения, его покупательную способ-

ность, развитие науки и техники, международную конкуренцию.

Внутренние факторы можно сгруппировать следующим образом:

стратегия и тактика фирмы, принцип ее деятельности, ресурсы и их использование, качество и уровень маркетинга. Для современной России характерным является преобладание внешних факторов.

Банкротство в своем развитии проходит три стадии: открытую,

скрытую, финансовую неустойчивость, явное, юридически очевид-

ное банкротство. При скрытой стадии происходит снижение «цены

предприятия, снижение балансовой прибыли на рубль стоимости

пассивов (обязательств) фирмы. Снижение «цены предприятия»

означает снижение его прибыльности или увеличение стоимости

обязательств, которые предприятие будет вынуждено принять на

себя в ближайшем будущем.

Вторая стадия — финансовая неустойчивость, характеризуется возникновением трудностей с выполнением краткосрочных обязательств.

Третья стадия — явное, юридически очевидное банкротство, при котором фирма не может своевременно выплачивать долги.

Все процедуры, применяемые к предприятиям-должникам, можно разделить на реорганизационные и ликвидационные. К реорганизационным процедурам относятся:

внешнее управление имуществом предприятия-должника;

досудебная санация;

наблюдение.

 

 

Внешнее управление имуществом предприятия (судебная санация) — процедура, направленная на сохранение деятельности предприятия. Внешнее управление вводится на предприятии решением арбитражного суда по заявлению должника, собственника предприятия или кредитора и осуществляется путем передачи функций по

управлению несостоятельным предприятием арбитражному управляющему. Внешнее управление вводится на срок не более 12 месяцев, который может быть продлен не более чем на 6 месяцев. С момента введения внешнего управления:

руководитель предприятия-должника отстраняется от должности, а управление делами возлагается на внешнего управляющего;

снимаются ранее принятие меры по обеспечению требовании

кредиторов; аресты имущества должника и иные ограничения

должника по распоряжению принадлежащим ему имуществом

могут быть наложены исключительно в рамках процесса о

банкротстве;

вводится мораторий на удовлетворение требований кредиторов по денежным обязательствам и обязательным платежам должника, за исключением случаев, предусмотренных законом о несостоятельности (банкротстве).

Досудебная санация — процедура, когда собственником предприятия, кредитором и заинтересованным в деятельности предприятия инвестором оказывается финансовая помощь предприятию-должнику. Ходатайство о проведении санации должно быть подано в арбитражный суд.

Арбитражный суд удовлетворяет возможность восстановить платежеспособность предприятия.

Если, несмотря на проведение досудебной санации, заявление о признании должника банкротом было принято судом, то в течение недели вводится процедура «наблюдение», которая может длиться до трех, а иногда до пяти месяцев.

Введение наблюдения не является основанием для отстранения от должности руководителя предприятия-должника и иных органов управления, которые продолжают осуществлять свои полномочия с ограничениями.

Органы наблюдения должника могут совершать исключительно с согласия временного управляющего сделки:

связанные с передачей недвижимого имущества в аренду, залог, с внесением указанного имущества в качестве вклада в уставный капитал хозяйственных обществ и товариществ или с распоряжением таким имуществом иным образом;

связанные с распоряжением иным имуществом должника, балансовая стоимость которого составляет более 10% балансовой стоимости активов должника;

связанные с получением и выдачей займов (кредитов), выда

чей поручительств и гарантий, уступкой прав требований, пе

реводом долга, а также с учреждением доверительного управ

ления имуществом должника.

К. ликвидационным структурам относятся:

♦          принудительная ликвидация предприятия-должника по решению арбитражного суда;

♦          добровольная ликвидация несостоятельного предприятия под контролем кредиторов.

Ликвидация несостоятельных предприятий осуществляется в процессе конкурсного производства, при котором определяется конкурсная масса — стоимость ликвидируемого имущества должника, распределяемая между кредиторами в порядке очередности.

Ликвидационные процедуры ведут к прекращению деятельности предприятия, поэтому они отражают содержание банкротства в узком смысле слова.

В широком смысле слова «процедуры банкротства» рассматриваются российским законодательством как антикризисные процедуры. Антикризисные процедуры должны быть направлены на сохранение предприятий, выпускающих конкурентоспособную, социально значимую продукцию.

Мировое соглашение может быть заключено между должником и конкурсными кредиторами на любом этапе производства по делу о несостоятельности. Суть мирового соглашения — в достижении договоренности должника и кредиторов относительно отсрочки или рассрочки платежей или о скидках с долгов.

4. Характеристика экономического потенциала организации

Оценка экономического потенциала организации

Тимофеева Ю.В. Оценка экономического потенциала организации: финансово-инвестиционный потенциал // Экономический анализ: теория и практика, 1(130)-2009, с. 43-53.

Понятие «экономический потенциал» активно использовалось советскими экономистами в середине ХХ в. Его введение в научно-практический обиход объяснялось прежде всего желанием отыскать комплексный показатель, на базе которого можно было построить систему оценки деятельности предприятий, объединений, отраслей, народного хозяйства в целом. С переходом России крыночной системе хозяйствования вновь стал возрождаться интерес к наработкам по экономическому анализу и планированию, созданным советскими экономистами. Среди прочего вновь стала обсуждаться проблема оценки экономического потенциала организации, но уже применительно к новым условиям и требованиям социально-экономической реальности.  На взгляд автора, экономический потенциал предприятия можно определить как комплекс имеющихся у него ресурсов и возможностей по их использованию, которые могут быть мобилизованы в процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности. Изучение экономического потенциала действующей организации предполагает рассмотрение последней в виде системно организованной совокупности материальных и нематериальных ресурсов и процессов по их преобразованию в целях достижения конечного результата экономической деятельности. При этом наиболее логичным с точки зрения системного подхода к анализу деятельности предприятия вообще и экономического потенциала последнего в частности представляется выделение следующих компонентов экономического потенциала организации: производственно-технический потенциал, маркетинговый потенциал, трудовой потенциал, инновационный потенциал, финансово-инвестиционный потенциал. Данный подход позволяет представить взаимосвязь ресурсов и возможностей на каждом этапе кругооборота капитала и тем самым охватить весь финансово-хозяйственный цикл коммерческой организации.  Центральной характеристикой экономического потенциала организации, по мнению автора, является финансово-инвестиционный потенциал. Он представляет собой способность предприятия создавать, привлекать и использовать фонды денежных средств в целях обеспечения непрерывности деятельности, а также развития и совершенствования форм, методов и моделей хозяйствования. Важность данной категории в процессе оценки экономического потенциала предприятия объясняется, во-первых, тем, что она отражает воспроизводственный аспект функционирования экономического субъекта, т.е. способность организации генерировать необходимый объем финансовых ресурсов для продолжения и развития своей деятельности. Во-вторых, финансовые индикаторы позволяют определить способность организации участвовать в хозяйственном обороте без ущерба для прочих ее членов, обеспечив достаточный уровень платежеспособности и оборачиваемости вложенного капитала. Таким образом, исходя из ранее приведенного определения финансово-инвестиционного потенциала, можно перефразировать поставленную задачу его анализа как изучение возможности организации обеспечить расширенное воспроизводство путем:  1) создания финансовых ресурсов; 2) привлечения их извне; 3) использования имеющихся финансовых ресурсов.  Изучение финансово-инвестиционного потенциала организации следует производить в разрезе трех ранее перечисленных элементов. Это объясняется сущностью самой категории финансово-инвестиционного потенциала, а также спецификой финансовой деятельности организации.  Финансово-инвестиционный потенциал, равно как и прочие компоненты экономического потенциала, имеет «ресурсную» составляющую, которой свойственно накапливаться и потребляться в процессе кругооборота капитала хозяйствующего субъекта. Потребность в данных ресурсах и, соответственно, их наличие, меняются на разных этапах жизненного цикла организации.  Поэтому первым шагом в определении способности организации создавать финансовые ресурсы является оценка эффективности ее деятельности, причем данная оценка призвана прежде всего выявить возможность наращения собственного капитала как основы всякого устойчивого развития.  Для этого предлагается использовать систему неравенств, известную в теории как «золотое правило экономики предприятия» [1, с. 347]:    Очевидно, что развитие предполагает расширение деятельности, накопление собственных средств и привлечение сторонних источников финансирования, что требует выполнения первого неравенства, т.е. прироста совокупных активов организации.  По-видимому, анализируя темп роста совокупных активов в контексте оценки финансово-инвестиционного потенциала, следует принимать в расчет только средства, участвующие в обороте, иными словами, способные создавать денежный поток. Такие виды активов, как, например, неликвидные запасы, безнадежная дебиторская задолженность, должны быть исключены из расчета.  В свою очередь выполнение второго неравенства свидетельствует о повышении оборачиваемости совокупного капитала в отчетном периоде по сравнению с базисным. Ускорение оборота капитала организации в общем случае свидетельствует о повышении ее платежеспособности, поскольку средства, вложенные в активы, быстрее превращаются в наиболее ликвидную их часть - денежные средства. Кроме того, ускорение оборачиваемости совокупных активов ведет к относительному снижению расходов на обслуживание каждого оборота, что также является фактором повышения экономического потенциала организации.  И, наконец, выполнение третьего неравенства свидетельствует о росте рентабельности продаж, т.е. относительной прибыльности продаж. Соответственно, с ростом доли прибыли, приходящейся на одну денежную единицу реализованной продукции (выполненных работ, оказанных услуг), повышается эффективность основной деятельности организации.  Оценка результатов расчетов производится по следующим правилам:  - существуют так называемые точки эффективности, в которых выполняются, по крайней мере, неравенства (2) и (3);  - при получении убытка оценка эффективности деятельности считается негативной с присвоением 0 баллов;  - для темпа роста прибыли менее 100% предусмотрен диапазон оценок от 1 до 4 баллов с лингвистической интерпретацией указанной оценки как «неудовлетворительной». При этом баллы 1-2 рекомендуем присваивать для ситуации, когда темпы роста активов и выручки также не превышают 100%,а темп роста прибыли в свою очередь уступает последним (одному из них либо обоим). В точке эффективности Та<Тв< Тпр<100% присваивается оценка в 4 балла, в остальных случаях целесообразно ограничиваться тремя баллами;  - для темпа роста прибыли большего либо равного 100 % предусмотрен диапазон оценок от 5 до 8 баллов с лингвистической интерпретацией указанной оценки как «удовлетворительной». Присвоение более высокого балла зависит от соотношения темпов роста прибыли, выручки и активов между собой, а также с порогом в 100%. Данному диапазону соответствуют две точки эффективности: Та<Тв<100%<=Тпр и Та<=100%<=Тв<=Тпр, которым присваивается 6 и 8 баллов соответственно;  - последней точке эффективности: 100%<Та<Тв<Тпр — предусмотрена оценка «высокая» (10 баллов).  Следующим шагом исследования способности генерировать финансовые ресурсы является оценка способности организации поддерживать эффективную структуру баланса. В данном случае имеется в виду анализ структуры активов и источников их образования в целях определения степени его ликвидности и оптимальности содержания.  Ликвидность баланса организации напрямую связана с ее платежеспособностью, т.е. способностью функционировать в рыночной среде, не нарушая хозяйственный оборот, и своевременно отвечать по своим финансовым обязательствам.  Широко известной является методика анализа ликвидности баланса организации, проводимого в общем случае на основе бухгалтерского баланса предприятия и предполагающая сравнение четырех групп активов (А1 _ А4), сформированных по принципу снижения скорости превращения в денежные средства (ликвидности), с соответствующими четырьмя группами пассивов (П1 _ П4), организованных по степени срочности их оплаты. Для целей настоящего исследования предлагаем в некоторой степени модифицировать состав названных групп активов и обязательств и сформировать данные группы только по признаку срочности, исключив смешение в пределах одной группы активов (обязательств) статьи с существенно отличающимися сроками превращения в денежные средства (погашения). Состав указанных групп представлен в табл. 1. 

Таблица 1 - Аналитический баланс    Условия абсолютной ликвидности при этом не изменяются. Так, баланс организации будет признан абсолютно ликвидным в случае, если суммы активов по первым трем группам (А1 — А3) будут равны или превышать соответствующую стоимость обязательств по трем первым группам (П1 — П3). В этом случае в условиях равенства или избытка оборотных активов для обеспечения финансовых обязательств неизбежно равенство или превышение собственных средств над трудно реализуемыми активами, что свидетельствует о наличии собственного оборотного капитала.  Итак, абсолютно ликвидный баланс обеспечивает выполнение следующих неравенств системы (*):    Оценка результатов расчетов производится следующим образом:  - невыполнение всех четырех неравенств - оценка «негативная», 0 баллов;  - невыполнение двух либо трех неравенств - оценка «неудовлетворительная», соответственно 4 либо 3 балла;  - невыполнение одного из первых трехне равенств - оценка «удовлетворительная», 8 баллов;  - ситуация абсолютной ликвидности: выполнение всех четырех неравенств - оценка «высокая», 10 баллов.  Оценка финансово-инвестиционного потенциала организации в части способности создавать фонды денежных средств невозможна без анализа денежных потоков. Известно, что денежные средства - наиболее ликвидная часть имущества, т.е. та его часть, которая может быть немедленно направлена для исполнения финансовых обязательств организации. С одной стороны, накопление значительных сумм денежных средств на счетах организации является гарантией высокой платежеспособности, а следовательно, одним из признаков устойчивого финансового состояния.

Заказать контрольную "Оценка финансово-инвестиционного потенциала организации"

Однако ни для кого не секрет, что накопление высоколиквидных средств - это, с другой стороны, отвлечение из хозяйственного оборота организации капитала и косвенные потери, связанные с инфляцией и упущенной выгодой. Как известно, целью деятельности предприятия является, как правило, не приращение денежных средств, а получение прибыли для обеспечения дальнейшей деятельности, т.е. приращение капитала в широком смысле, а высоколиквидные активы являются скорее инструментом пополнения прочих видов ресурсов (материальных, трудовых) для продолжения производственно-коммерческого цикла.  Кроме того, важным моментом является изучение именно сбалансированности денежных поступлений и выплат, поскольку нерегулярные денежные потоки приводят к кассовым разрывам и порождают проблему неплатежей.  Поэтому, на взгляд автора, целесообразно оценивать сбалансированность денежных потоков. Для этого рекомендуем использовать коэффициент корреляции положительных (приток) и отрицательных (отток) денежных потоков [2, с. 299]:      Очевидно, что значение коэффициента корреляции показывает наличие зависимости между притоком и оттоком денежных средств и характеризует место организации в системе расчетов. Наиболее эффективной в целях учета фактора сезонности будет оценка денежных потоков в периоде, кратном календарному году (1, 2, 3 и более лет). Интерпретация коэффициента корреляции производится по известной шкале Чеддока. При этом присвоение баллов в соответствии с лингвистической интерпретацией значений коэффициента корреляции необходимо производить с учетом количества выбранных оценок по правилу, представленному в табл. 2. 

Таблица 2 - Оценка сбалансированности денежных потоков    В результате оценки трех ранее названных компонентов формируется общая оценка способности организации генерировать финансовые ресурсы. Для этого рассчитывается средний балл по всем трем оценкам.  Изучая финансово-инвестиционный потенциал организации, следует учитывать, что предприятие также способно привлекать необходимые ресурсы извне. Такая возможность теоретически имеется у него наравне с соответствующей возможностью порождать собственные средства в процессе экономической деятельности.  Разумеется, в рамках хозяйственного оборота предприятие так или иначе пользуется средствами, принадлежащими иным лицам. Существуют различные формы финансирования коммерческой деятельности, основанные на привлечении внешних источников средств. К ним прежде всего относятся: заимствование у юридических и физических лиц, банковское кредитование, коммерческий (товарный) кредит, лизинг, инвестиционный налоговый кредит и ряд других форм.  Для привлечения финансовых ресурсов извне предприятие должно соответствовать определенным требованиям, предъявляемым собственниками данных средств. Разумеется, учесть все возможные условия предоставления указанных ресурсов невозможно, так как зачастую их состав варьируется в зависимости от конкретной ситуации.

Заказать реферат "Финансовые ресурсы организации"

Однако, на взгляд автора, произвести обобщенную оценку потенциала предприятия в части привлечения финансовых ресурсов представляется возможным. В самом деле, следует учитывать, что в условиях рыночной экономики любое вложение средств является, как правило, платным. Владелец свободных финансовых ресурсов в ответ на помещение их в оборот другого хозяйствующего субъекта намерен извлечь из этого определенную выгоду. При этом он также учитывает риск возможных потерь, которые, соответственно, могут выражаться не только в отсутствии ранее названной выгоды, но также и убытка от совершения данной операции, т.е. потери вложенных средств.  В экономической литературе существует понятие кредитоспособности заемщика. Его можно, в частности, определить как «наличие предпосылок для получения кредита и способность полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам» [3, с. 136]. Так, И. Т. Балабанов определяет признаки кредитоспособности организации. Среди них он называет, во-первых, аккуратность расчетов по ранее полученным кредитам, текущее финансовое состояние заемщика, а также возможность мобилизации денежных средств для своевременного погашения обязательств [4, с. 34].  Разумеется, трактуя понятие «кредитоспособность», авторы исходят из понятия кредита, т.е. займа, предоставляемого кредитором заемщику на условиях возвратности, срочности и платности. Тем не менее для целей упрощения понятийного аппарата в данном исследовании воспользуемся понятием потенциальной кредитоспособности коммерческой организации как элемента финансово-инвестиционного потенциала последней.  Определим потенциальную кредитоспособность организации как совокупность имеющихся возможностей привлечения финансовых ресурсов с учетом текущего и прогнозируемого финансового состояния организации.  Следует отметить, что кредитоспособность отлична от родственного понятия платежеспособность. Платежеспособность - это способность организации «своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам за счет ликвидных активов» [5, с. 105]. Кредитоспособность в отличие от платежеспособности прогнозирует способность к образованию и погашению долга на ближайшую перспективу.  Очевидно, что потенциальная кредитоспособность - это отчасти субъективная оценка организации выигрышности своей позиции при соответствующем обращении в кредитное учреждение, а также оценка возможности получить финансовые ресурсы у прочих участников рыночного механизма.  Для целей изучения данного вопроса, на взгляд автора, целесообразно использовать следующие элементы оценки кредитоспособности: финансовый, имущественный, ситуационный.  Оценка по финансовому элементу подразумевает расчет финансовых показателей деятельности организации, которые могут положительно повлиять на решение о предоставлении заемных средств. При оценке финансового состояния заемщика потенциальный заимодавец прежде всего обращает внимание на такие показатели его деятельности, которые могли бы свидетельствовать о возможности возвратить заемные средства и проценты по ним.  Поскольку при привлечении финансовых ресурсов извне положительное решение в пользу организации, обращающейся за указанными ресурсами к тому или иному лицу - владельцу данных ресурсов, зависит от его способности принести выгоду последнему, следовательно, основной задачей анализа является оценка степени устойчивости финансового состояния организации. При этом особое внимание следует обратить на структуру активов и перспективную платежеспособность, а также способность эффективно вести основную деятельность с тем, чтобы не только возвратить заимодавцу сумму основного долга, но и принести ему определенный доход.  Соответственно информация данного блока в определенной степени дублирует результаты оценки, полученные на этапе анализа способности организации генерировать финансовые ресурсы. Это вполне логично, поскольку именно перспектива платежеспособности и устойчивости финансового положения является позитивной информацией не только для внутренних ее пользователей (управленческого аппарата, собственников организации), но и для ее кредиторов, тем самым укрепляя отношения с последними, что в свою очередь является элементом экономического потенциала организации.  Таким образом, оценка потенциальной кредитоспособности организации повторяет оценку ее способности генерировать финансовые ресурсы.  Имущественный элемент связан с распространенностью практики залога при получении заемных средств. Как известно, назначение залога — обеспечение погашения основной суммы долга и процентов по нему в случае неплатежеспособности заемщика. Как следствие, при оценке заявки специалисты кредитного учреждения рассматривают возможности скорейшей реализации имущества по соответствующим ценам с тем, чтобы минимизировать риск невозврата кредита. Следовательно, важнейшими параметрами оценки имеющегося имущества как возможного обеспечения является его стоимость, ликвидность (т.е. возможность его реализации), а также права заемщика на данное имущество.  Следует помнить, что поскольку размер ссужаемой суммы зачастую напрямую зависит от достаточности обеспечения займа, рыночная стоимость предметов залога сравнивается с суммой требуемого обеспечения. Ситуационный элемент предполагает оценку положения во внешней среде, а также характеристики внутренних процессов организации, которые могут повлиять на получение заемных средств. В связи с этим анализируется кредитная история организации (при ее наличии), а именно: каким образом предприятие расплачивалось по ранее полученным кредитам (займам), включая не только основную сумму долга, но и проценты, были ли задержки в платежах. Общеизвестно, что безупречная кредитная история повышает шансы соискателя на получение заемных средств.  Кроме этого, поскольку при принятии решения заимодавцем (кредитором) кредитный риск в обычном случае играет далеко не последнюю роль, необходимо знать, как с высокой долей вероятности будет оценена отраслевая принадлежность предприятия, а также текущая позиция предприятия на рынке и в системе социально-экономических взаимоотношений. Иными словами, является ли данная отрасль в целом и анализируемое предприятие в частности относительно надежным с точки зрения перспектив возврата кредита (займа), подвержено ли данное предприятие влиянию рыночных (изменение спроса на продукцию, ценовые риски и т.д.) и нерыночных факторов (судебные разбирательства, влияние органов власти и т.д.). 

Таким образом, очевидно, что ситуационный и имущественный элементы оценки потенциальной кредитоспособности являются продуктом не только количественного, но и качественного анализа.  Однако не стоит считать данный метод оценки недостаточно актуальным и неправдоподобным.  Как известно, количественные показатели не могут в полной мере отразить многообразие фактов хозяйственной жизни, в том числе использование финансового потенциала организации [6, с. 51]. Кроме того, сама процедура оценки зачастую носит субъективный характер, подтверждается профессионализмом и компетентностью оценивающего, что, с одной стороны, повышает важность и ответственность выбора кандидатуры последнего, но, с другой стороны, обеспечивает адекватное восприятие действительности. Оценка как по ситуационному, так и по имущественному элементам производится методом экспертных оценок с выводом окончательных балльных оценок по принятой шкале значений для оценки финансово-инвестиционного потенциала в целом.  Вывод относительно потенциальной кредитоспособности также формулируется на основании данной шкалы и средней арифметической балльных оценок по трем элементам кредитоспособности: финансовому, имущественному и ситуационному.  И, наконец, третьим элементом оценки финансово-инвестиционного потенциала является способность организации рационально и эффективно использовать финансовые ресурсы.  Одним из важнейших показателей эффективности использования финансовых ресурсов является их относительная доходность, или рентабельность. В качестве показателей доходности финансовых ресурсов следует использовать показатели рентабельности различных составляющих капитала организации, т.е. средств, вложенных в коммерческую деятельность хозяйствующего субъекта. Применительно к проводимому исследованию капитал следует определить как средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности в целях получения прибыли [7, с. 261]. Однако привлечение данных средств, как правило, не бесплатно для организации. Привлечение каждого из компонентов совокупного капитала влечет за собой определенные издержки, которые принято называть ценой (стоимостью) капитала.  Следовательно, вполне логично сделать вывод, что степень эффективности использования финансовых ресурсов можно определить, сопоставляя результат функционирования данных ресурсов с затратами, понесенными при их вовлечении в хозяйственный оборот.

Заказ курсовой "Эффективность использования финансовых ресурсов"

Определение стоимости каждого компонента капитала зависит от его специфики, которая в свою очередь определяется объективной экономической практикой и обычаями делового оборота. В общем случае стоимость капитала можно определить как ставку доходности, которую организация вынуждена обеспечить поставщикам капитала. Как правило, используется годовая ставка доходности [8, с. 47].  Поскольку каждый элемент совокупного капитала организации имеет свою стоимость, общую стоимость вовлечения средств в оборот организации принято вычислять по средневзвешенной величине затрат на капитал (англ. Weighted Average Cost of Capital - WACC).  Формализованно расчет средневзвешенной стоимости капитала WACC можно представить следующим образом [7 с. 270; 9, с. 377]:    Зачастую WACC представляют как сумму взвешенной стоимости собственного капитала и взвешенной стоимости заемного капитала, причем последняя рассчитывается с учетом так называемого налогового щита. Под налоговым щитом понимается уменьшение размера налоговых обязательств предприятия, вызванное увеличением затрат, подлежащих вычету из налогооблагаемого дохода. Предполагается, что если стоимость заемного капитала признается расходом при исчислении налога на прибыль организации и, следовательно, уменьшает размер последнего, то тем самым указанная стоимость снижает величину затрат на капитал. Обычно для учета налогового щита стоимость капитала умножается на множитель (1 — r), где r является ставкой налога на прибыль.  Поэтому с учетом эффекта налогового щита величину WACC исчисляют следующим образом [10,с. 509]:    Однако многие авторы справедливо учитывают эффект налогового щита в отношении лишь некоторых составляющих заемного капитала [2, 7, 9]. Действительно, не все затраты, связанные с привлечением заемного капитала, уменьшают налог на прибыль организаций. Кроме того, следует учитывать режим налогообложения, применяемый организацией, поскольку он формирует механизм взимания налога и таким образом влияет на образование финансового результата организации.  В отношении расчета величины стоимости собственного капитала следует отметить, что в международной практике для этих целей используется модель стоимости капитальных активов (Capital Assets Pricing Model — САРМ). Модель основывается на связи доходности и риска и позволяет инвестору рассчитать необходимую норму доходности вложений в то или иное предприятие.  Однако применение данной модели в российских условиях рыночной экономики и информационного обеспечения весьма затруднительно, поэтому для целей оценки финансово-инвестиционного потенциала целесообразно использовать показатели фактической стоимости капитала с точки зрения затрат организации на его использование. Таким образом, фактическая величина произведенных затрат соотносится с соответствующей величиной того или иного элемента капитала. При этом определяется доля, которую занимают затраты по отношению к величине финансовых ресурсов.  Так, стоимость элемента «уставный капитал» определяется как отношение доходов собственников (дивидендов) к величине уставного капитала:    Стоимость элемента «нераспределенная прибыль» по рекомендации Н.С. Пласковой следует подразделять на нераспределенную прибыль прошлых лет с нулевой стоимостью, а также на нераспределенную прибыль отчетного года. Стоимость последней рассчитывается как «отношение расходов по налогу на прибыль к прибыли до налогообложения» [2, с. 161]. 

В настоящее время значительное число организаций применяет специальные налоговые режимы. В таком случае с учетом ранее названного положения относительно произведенных затрат на использование капитала для расчета стоимости элемента «нераспределенная прибыль отчетного года» следует использовать другие налоги, уменьшающие финансовый результат. Единственной методологической сложностью в данном случае является система налогообложения в виде единого налога на вмененный доход. Размер единого налога не связан с величиной фактически полученного организацией дохода от деятельности, подпадающей под обложение данным налогом. Тем не менее его следует учитывать для расчета стоимости элемента «нераспределенная прибыль отчетного года», поскольку данная величина исчисленного единого налога не включается в полную себестоимость произведенной продукции, а непосредственно уменьшает финансовый результат организации:    Стоимость займов, кредитов равна отношению начисленных процентов по кредиту (займу) к средствам, привлеченным при помощи кредитов (займов). Данный показатель принято рассчитывать с учетом действия налогового щита, о котором было уже сказано ранее. Однако, на взгляд автора, максимально точный расчет стоимости рассматриваемого элемента капитала следует производить с учетом норм действующего в анализируемом периоде законодательства о налогах и сборах, а также особенностей системы налогообложения, применяемой на изучаемом предприятии. Согласно принятой методике, корректировка стоимости капитала на эффект налогового щита производится при помощи множителя (1 — r), где r является ставкой налога на прибыль. Фактически же налоговое законодательство РФ ограничивает величину процентов по долговым обязательствам, принимаемую к расходам, уменьшающим сумму налога на прибыль, подлежащую уплате в бюджет, а также единого налога, взимаемого при упрощенной системе налогообложения с объектом «доходы, уменьшенные на величину расходов», и единого сельскохозяйственного налога. Причем согласно ст. 269 Налогового кодекса РФ, у налогоплательщика есть возможность выбора метода расчета предельной величины процентов по долговым обязательствам, принимаемой в расчет налоговой базы.  В этом случае стоимость элемента капитала «займы и кредиты» будет рассчитываться следующим образом:    Таким образом, эффект налогового щита вычисляется на основании величины процентов, отраженных именно в налоговом учете, а не процентов, фактически причитающихся заимодавцу (кредитору). В том случае, если анализируемая организация применяет упрощенную систему налогообложения с объектом «доходы» либо осуществляет виды деятельности, подлежащие обложению единым налогом на вмененный доход, тем самым не имея необходимости учитывать произведенные расходы для целей налогообложения, расчет стоимости займов и кредитов следует производить без учета эффекта налогового щита, так как последний отсутствует.  Стоимость кредиторской задолженности можно принять равной нулю. Однако есть способы исчисления стоимости задолженности данного вида. Дело в том, что данный вид задолженности является условно платным. Действующим законодательством РФ предусмотрено начисление санкций (штрафов, пеней) за несвоевременный расчет по обязательным платежам в бюджет и внебюджетные фонды, а также за задержку выплаты заработной платы работникам. Так, стоимость указанных элементов кредиторской задолженности следует рассчитывать как отношение начисленных санкций за анализируемый период к среднему значению задолженности каждого вида за этот же период. Соответственно при детальном анализе хозяйственных договоров с контрагентами (разумеется, при существенности предполагаемых корректировок) возможно и определение стоимости кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам. Механизм определения стоимости при этом аналогичен общей концепции условной платности кредиторской задолженности.  По отдельным составляющим кредиторской задолженности (в случае признания величины данного элемента существенной) целесообразно учитывать эффект налогового щита с учетом действующего законодательства о налогах и сборах и применяемой системы налогообложения. В частности, санкции, начисленные по гражданско-правовым договорам, уменьшают обязательства по налогу на прибыль организаций.  Следует отметить, что элементы капитала организации, по которым не удается установить их стоимость (то есть в анализируемом периоде указанные элементы не становились источником затрат в денежном выражении), данная стоимость признается равной нулю.  Для нужд проводимого исследования финансово-инвестиционного потенциала расчет показателя WACC следует производить вместе с показателем рентабельности совокупного капитала. Существуют разнообразные способы расчета показателя рентабельности капитала. Они зависят от того, какой показатель прибыли будет избран в качестве делимого.  На взгляд автора, следует использовать именно показатель экономической рентабельности, как, в частности, рекомендуют авторы [5, с. 204]. Данный показатель рассчитывается по следующей формуле:   Расчет показателя рентабельности совокупного капитала с применением именно чистой прибыли позволяет оценить окончательный эффект от использования имущества в соотнесении стоимости последнего с величиной остающегося в распоряжении предприятия финансового результата. Сравнение величины WACC и рентабельности совокупного капитала (активов) позволяет определить эффективность использования вложенного имущества. Так, если рентабельность совокупных активов превышает стоимость капитала, можно сделать вывод, что вложенные средства оправдывают себя, иными словами, эффект от их функционирования в обороте предприятия превышает стоимость обслуживания указанного оборота.  Оценку эффективности использования финансовых ресурсов следует производить с первого года работы организации, в котором она вышла на планируемую мощность функционирования. Это связано с тем, что в момент создания и некоторое время после хозяйствующий субъект может не достичь необходимого для покрытия всех текущих издержек объема продаж, а свободные денежные потоки будут расходоваться в рамках инвестиционной деятельности.  Кроме того, до достижения проектной мощности невозможно судить и о степени результативности вложенных средств, поскольку указанные вложения еще не принесли результата. 

Таким образом, в случае, когда эффективность использования капитала невозможно оценить в динамике (т.е. имеются лишь показатели отчетного года), можно выделить три соотношения величины стоимости капитала и экономической рентабельности.  1. Рентабельность совокупного капитала организации больше средней стоимости капитала в отчетном периоде (RB > WACC). Это свидетельствует об эффективном использовании финансовых ресурсов, при котором эффект от их вовлечения в хозяйственный оборот экономического субъекта превышает средние затраты последнего на это привлечение. В данной ситуации способность организации использовать финансовые ресурсы следует оценить как «высокую». Присваиваемая оценка - 10 баллов.  2. Рентабельность совокупного капитала организации равна средней стоимости капитала в отчетном периоде (RB = WACC). Таким образом, относительный эффект от использования собственных и привлеченных средств организации не превышает стоимость данных средств. Способность использовать финансовые ресурсы - «удовлетворительная». Присваиваемая оценка - 8 баллов.  3. Рентабельность совокупного капитала организации меньше средней стоимости капитала в отчетном периоде (RB < WACC). При этом относительный эффект от использования собственных и привлеченных средств организации оказывается меньше стоимости данных средств, что говорит о неэффективном использовании финансовых ресурсов. Способность использовать финансовые ресурсы - неудовлетворительная». Присваиваемая оценка - 4 балла.  В случае когда динамику показателей экономической рентабельности и средневзвешенной стоимости капитала возможно отследить, выделяются следующие виды состояний.  1. Одновременное увеличение стоимости капитала и рентабельности совокупных активов.  2. Одновременное снижение стоимости капитала и рентабельности совокупных активов.

Заказать диплом "Повышение эффективности использования финансовых ресурсов"

3. Сокращение стоимости капитала при повышении экономической рентабельности.  4. Рост стоимости капитала при снижении экономической рентабельности.  Соответственно, в каждом из четырех состояний темп динамики рентабельности совокупного капитала (T^Rb) может превышать темп динамики средневзвешенной стоимости капитала (Т^WAСС), уступать либо быть равным последнему. При этом рекомендуется присваивать баллы согласно следующим правилам. Наивысшей оценки заслуживают две ситуации. Во-первых, признаком наиболее эффективного использования совокупного капитала является ситуация, когда динамика рентабельности последнего положительна, а стоимость, наоборот, отрицательна. Это означает, что организация укрепляет свою финансовую устойчивость, извлекая из имеющихся ресурсов выгоду большую, чем стоило их привлечение. В данном случае присваиваемая оценка составляет 10 баллов.  Во-вторых, при одновременной положительной динамике рентабельности и стоимости капитала превышение темпов роста первой над второй также характеризует использование финансовых ресурсов в анализируемом периоде как более эффективное по сравнению с предыдущим. Присваиваемая оценка - 9 баллов.  Удовлетворительной оценки заслуживают три ситуации. Прежде всего при одновременном росте экономической рентабельности и стоимости капитала равенство указанных темпов, с одной стороны, свидетельствует о повторяющейся «окупаемости» капитала, при которой достигнутое равновесие между эффектом и затратами не создает ущерба для организации. Присваиваемая оценка - 8 баллов.  Подобное равенство также достижимо и при отрицательной динамике обоих показателей, но тогда, несмотря на имеющееся равновесие, понижательная тенденция может быть следствием сокращения масштаба деятельности, что в свою очередь может иметь разные последствия для бизнеса. Присваиваемая оценка - 7 баллов.  При одновременном снижении показателей рентабельности и стоимости капитала использование финансовых ресурсов может быть признано удовлетворительным в случае, когда темп снижения рентабельности уступает темпу снижения средневзвешенной стоимости капитала. Иными словами, доходность финансовых ресурсов все равно превышает их стоимость. Присваиваемая оценка - 6 баллов.  Неудовлетворительной оценки заслуживает, во-первых, ситуация, при которой наблюдается одновременный рост рентабельности и стоимости капитала, однако привлечение капитала в хозяйственный оборот оказалось дороже, чем выгоды, полученные организацией, несмотря на то, что относительная доходность оказалась выше в отчетном периоде по сравнению с базисным. Присваиваемая оценка - 4 балла.  Во-вторых, случай, когда темпы снижения рентабельности превышают темпы снижения средневзвешенной стоимости капитала, также требует неудовлетворительной оценки. Таким образом, несмотря на то, что финансовые ресурсы организации относительно подешевели, их относительная доходность не позволила извлечь из этого выгоды. Присваиваемая оценка - 3 балла.  И, наконец, крайне негативной, на взгляд автора, является ситуация, когда в условиях роста средневзвешенной стоимости капитала экономическая рентабельность снижается. Это означает, что финансовое состояние организации ухудшается, появляется угроза кризиса. Имеющиеся в обороте финансовые ресурсы дорожают, в то время как их отдача сокращается. Скорее всего остальные компоненты финансово-инвестиционного потенциала будут при этом так же иметь низкие оценки. Оценка - 0 баллов.  Общая оценка уровня финансово-инвестиционного потенциала (G_f) может формироваться как сумма оценок по каждому из трех элементов с учетом веса (значимости) каждого:    В случае если перечень элементов не ранжирован или они, по мнению аналитиков, имеют равную значимость, то общая оценка фактически будет равна среднему арифметическому всех оценок:    Полученная общая оценка сравнивается с интервальной шкалой значений, в результате чего делается вывод об уровне финансово-инвестиционного потенциала анализируемой организации в данный период. Для целей оценки данного компонента экономического потенциала предлагается использовать следующую шкалу значений:  - 0 баллов — оценка «негативная»;  - 1-4 балла — оценка «неудовлетворительная»;  - 5-8 баллов — оценка «удовлетворительная»;  - 9-10 баллов — оценка «высокая».  Как видно, представляемая методика является практически значимым инструментом финансового анализа и управления коммерческой организацией любой сферы деятельности.  Рыночной экономике всегда свойственна определенная нестабильность, связанная как с неравномерностью развития экономики страны и ее отдельных отраслей, социально-политическими явлениями, так и с внутренними особенностями хозяйствующих субъектов. Следствием этой нестабильности и является возникновение кризисных ситуаций как на уровне целых отраслей и экономических структур, так и на уровне отдельных организаций. По мнению автора, для глубокого, всестороннего анализа и ранней диагностики наступающего кризиса следует регулярно проводить оценку экономического потенциала организации. Это позволит своевременно отследить сбои в функционировании финансово-хозяйственного механизма.  Мониторинг финансово-инвестиционного потенциала в свою очередь станет способом выявления негативных изменений в финансовой системе организации, что позволит избежать развития и усугубления кризисной ситуации. В самом деле, анализ финансово-инвестиционного потенциала предполагает исследование именно тех блоков экономической информации, которые способны вовремя дать сигнал менеджменту организации о необходимости вмешательства в ситуацию. Кроме того, самой сущностью финансово-инвестиционного потенциала является состоятельность организации как элемента рыночной экономики, ее способность функционировать в ней без ущерба для прочих экономических субъектов, а также элементов административно-правовой надстройки. 

5. Основные средства предприятия: сущность, учет и оценка,

амортизация, воспроизводство, показатели использования

Экономическая сущность и классификация основных средств Основные средства предприятий оптовой торговли представляют собой средства труда, которые необходимы для осуществления процессов производства, хранения и реализации продукции. Многократно обслуживая эти процессы, основные средства не изменяют всей вещественной формы и постепенно, частями, по мере изнашивания, переносят свою стоимость на реализованную продукцию. В соответствии с действующим порядком учета к основным средствам относятся средства труда, которые функционируют более одного года и имеют стоимость более 30 МРОТ за единицу. Основные средства предприятий оптовой торговли составляют большую и сложную материально-техническую базу, рост и совершенствование которой являются важнейшими условиями для увеличения производительности труда, сохранности товарных запасов, сокращения дорогостоящего ручного труда, увеличения объемов товарооборота и прибыли. По своему составу основные средства неоднородны, поэтому они классифицируются по назначению, степени участия в производственном процессе, принадлежности, срокам полезного использования. По назначению основные средства подразделяются на производственные и непроизводственные. К производственным основным средствам относятся средства труда, принимающие непосредственное участие в производственном процессе либо способствующие его осуществлению (земельные участки, здания, сооружения, транспортные средства, машины и оборудование). К непроизводственным основным средствам относятся объекты коммунального и культурно-бытового назначения, находящиеся на балансе предприятия (жилые дома, детские сады, санатории, спортивные сооружения и т.п.). По степени участия в производственном процессе основные средства делятся на активные и пассивные. К активной части относятся основные средства, принимающие непосредственное участие в производственном процессе (холодильное оборудование, транспортные средства, машины, производственное оборудование и механизмы). Пассивную часть представляют здания, сооружения, обеспечивающие нормальное функционирование производственного процесса. Деление по принадлежности производится в зависимости от прав пользователя на эти основные средства (собственные, арендованные, находящиеся в различных видах управления). Учет стоимости основных средств Основные средства характеризуются двумя видами показателей: натуральными и стоимостными. Натуральные показатели используются для учета объектов основных средств и их движения, расчета производственных мощностей, составления баланса оборудования, определения технического состава и состояния основных средств. Стоимостные показатели необходимы для учета имущества организации, начисления амортизации, установления степени износа основных средств, а также определения эффективности их использования. Стоимостная оценка активов позволяет сравнить фондо-вооруженность и фондоотдачу по предприятиям и т.д. Поскольку основные средства участвуют в производственном процессе длительное время и постепенно изнашиваются, различают первоначальную, балансовую (текущую), восстановительную, остаточную и ликвидационную стоимость. Первоначальная стоимость объектов основных средств, приобретенных за плату, определяется как сумма фактических затрат организации на их приобретение, сооружение, изготовление; информационные, консультационные и посреднические услуги; таможенное и регистрационное оформление и иных затрат на доставку и доведение до состояния, в котором они пригодны для использования. Также должны учитываться суммовые разницы в случае оплаты объектов основных средств в рублях в сумме, эквивалентной сумме в иностранной валюте. Проценты по заемным средствам, если они привлекались для приобретения, сооружения или изготовления объекта, учитываются только в сумме, начисленной за период до принятия объекта к бухгалтерскому учету. В последующем суммы выплачиваемых процентов относятся на прочие расходы организации. Итоговая стоимость объекта принимается к учету за минусом налога на добавленную стоимость. Первоначальная стоимость основных средств, приобретенных не за счет средств предприятия, определяется следующим образом: —           при внесении в счет вклада в уставный (складочный) капитал организации как их денежная оценка, согласованная учредителями; —           при получении по договору дарения (безвозмездно) как их текущая рыночная стоимость на дату принятия к бухгалтерскому учету; —           при получении по договорам исполнения обязательств (в оплату) не денежными средствами исходя из цены, при которой в сравнимых условиях приобретаются аналогичные объекты основных средств. Стоимость основных средств, по которой они приняты к учету, не подлежит изменению, кроме случаев, установленных законодательством Российской Федерации. Изменения допускаются в случаях достройки, дооборудования, реконструкции, модернизации, технического перевооружения, частичной ликвидации объектов по иным аналогичным основаниям. Балансовая (текущая) стоимость — это первоначальная стоимость плюс стоимость достройки, дооборудования, реконструкции, модернизации, технического перевооружения, частичной ликвидации объектов, если это имело место. Восстановительная стоимость основных средств представляет собой стоимость воспроизводства ранее произведенных основных средств в действующих ценах в современных условиях производства и определяется как их первоначальная стоимость с учетом проведенных переоценок. Остаточная стоимость основных средств определяется как разность между первоначальной (восстановительной) стоимостью и суммой амортизации, начисленной за период их эксплуатации. Ликвидационная стоимость — это остаточная стоимость выбывающих объектов основных средств (списание с баланса в случае износа, продажи, передачи в виде вклада в уставный капитал другой организации и т.п.) плюс расходы на ликвидацию (реализацию). Амортизация основных средств: методы и порядок начисления Амортизация — это метод распределения первоначальной стоимости объекта амортизируемого имущества на предполагаемый срок эксплуатации с целью постепенного перенесения ее на производимую продукцию (услуги). К амортизируемому имуществу, кроме объектов основных средств, относятся также нематериальные активы. Их стоимость переносится на издержки путем начисления амортизации. Суммы начисленной амортизации по объектам основных средств и нематериальным активам отражаются в бухгалтерском учете путем накопления соответствующих сумм на отдельном счете. Положениями Налогового кодекса Российской Федерации предусмотрены два метода начисления амортизации — линейный и нелинейный, которые отличаются скоростью отнесения стоимости объектов на издержки производства. Срок полезного использования объекта основных средств определяется организацией самостоятельно при вводе его в эксплуатацию исходя из следующего: —           классификации основных средств (амортизационных групп), утверждаемой Правительством РФ; —           ожидаемого срока использования объекта в соответствии с предполагаемой производительностью или мощностью; —           ожидаемого физического износа, зависящего от режима эксплуатации (количества смен), естественных условий и влияния агрессивной среды, системы проведения ремонтов; —           нормативно-правовых и других ограничений в использовании объекта (срок аренды и т.д.). При улучшении показателей функционирования объекта основных фондов в результате проведенной реконструкции или модернизации организация пересматривает срок полезного использования объекта. Размер амортизационных отчислений по каждому объекту определяется в расчете на год исходя из принятого срока его полезного использования. Далее полученная норма делится на 12 для ежемесячного начисления амортизации (за исключением объектов с сезонным характером производства, где норма амортизации распределяется на рабочий период). При этом предусмотрено ограничение по объектам, отнесенным к восьмой — десятой амортизационным группам (20—30 лет). По ним может применяться только линейный метод начисления амортизации. По остальным группам налогоплательщик вправе применять любой из двух методов. Выбранный в отношении объекта амортизируемого имущества метод не может быть изменен в течение всего периода амортизации этого объекта. С месяца, следующего за месяцем, в котором остаточная стоимость объекта достигает 20% от его первоначальной (восстановительной) стоимости, амортизация начисляется следующим образом: —           остаточная стоимость фиксируется как базовая для дальнейших расчетов; —           сумма амортизации, начисляемая за месяц, определяется путем деления базовой стоимости объекта на количество месяцев, оставшихся до истечения срока его полезного использования. Предприятия самостоятельно выбирают метод начисления амортизации с учетом технологических особенностей производства и исходя из принятой стратегии развития. Амортизация начисляется с 1го числа месяца, следующего за месяцем принятия объекта к бухгалтерскому учету, и до полного погашения его стоимости либо списания с бухгалтерского учета независимо от результатов хозяйственной деятельности предприятия. В течение срока полезного использования объекта основных средств начисление амортизационных отчислений не приостанавливается. Исключениями являются случаи перевода объектов на консервацию продолжительностью более 3 месяцев и нахождения на реконструкции и модернизации продолжительностью свыше 12 месяцев по решению руководства предприятия. При рас консервации амортизация объекта основных средств начисляется в порядке, действовавшем до момента его консервации, а срок полезного использования продлевается на период нахождения объекта основных средств на консервации. Выбранный метод начисления амортизации должен быть закреплен в учетной политике предприятия. Имущество, передаваемое в финансовую аренду по договору лизинга, включается в соответствующую амортизационную группу той стороной, у которой данное имущество должно учитываться согласно условиям договора финансовой аренды (лизинга). При этом по имуществу к основной норме амортизации возможно применение коэффициента 3 (кроме объектов, относящихся к первой, второй и третьей амортизационным группам, если амортизация по данным основным средствам начисляется линейным методом). Воспроизводство основных средств Восстановление основных средств является необходимым условием функционирования предприятия. Оно может осуществляться посредством ремонта, модернизации, реконструкции, технического перевооружения. Ремонт основных средств не меняет их характеристик, стоимость ремонтных работ относится на расходы организации в том отчетном периоде, в котором они были осуществлены. Для обеспечения равномерного включения стоимости ремонтных работ в расходы организация может создать резервы под предстоящие ремонты основных средств. Процесс замены физически изношенных и морально устаревших основных средств называется их воспроизводством. Затраты, направленные на воспроизводство (восстановление) и развитие основных средств, относятся к капитальным вложениям и распределяются на расходы предприятия с использованием механизма амортизации. Воспроизводство подразделяется на простое и расширенное. Простое воспроизводство основных средств — это замена выбывших основных средств новыми с аналогичными характеристиками. Расширенное воспроизводство — это строительство новых предприятий, реконструкция действующих и их техническое перевооружение. Приведем определения понятий, характеризующих процесс воспроизводства основных средств. Модернизация (достройка, дооборудование) — это работы по изменению технологического или служебного назначения оборудования, зданий, сооружений или иных объектов амортизируемых основных средств для обеспечения условий работы с повышенными нагрузками и (или) другими новыми качествами. Реконструкция — это переустройство существующих объектов основных средств, связанное с совершенствованием производства и повышением его технико-экономических показателей и осуществляемое по проекту реконструкции основных средств в целях увеличения производственных мощностей, улучшения качества и изменения номенклатуры продукции. Техническое перевооружение — это комплекс мероприятий по повышению технико-экономических показателей основных средств или их отдельных частей на основе внедрения передовой техники и технологии, механизации и автоматизации производства, модернизации и замены морально устаревшего и физически изношенного оборудования новым, более производительным. Процесс развития производственной базы предприятия оптовой торговли складывается из семи составляющих: 1)            изучение конъюнктуры рынка; 2)            разработка стратегии развития предприятия; 3)            формирование необходимых инвестиционных ресурсов; 4)            отбор наиболее эффективных объектов инвестирования (по наибольшей эффективности в текущем периоде или исходя из долгосрочных целей); 5)            формирование инвестиционного портфеля предприятия на предстоящий период (по критериям эффективности, уровню инвестиционного риска, ликвидности и т.д.); 6)            финансирование капиталовложений; 7)            контроль за выполнением работ. Потребность в основных средствах определяется дифференцированно по их видам: по пассивной части — здания, помещения; по активной части — технологическое оборудование, транспортные средства и т.д. Исходными данными для расчета потребности в основных средствах и размера инвестиционных ресурсов являются прогнозируемый объем оптового товарооборота, фондо-емкость, рыночная стоимость объектов основных средств, стоимость монтажа и инсталляции оборудования. В качестве исходных показателей при разработке плана развития предприятия оптовой торговли можно использовать данные анализа численности и состава населения, их динамику; состояние и перспективы роста розничной торговой сети в торговой зоне деятельности оптового предприятия; объемы и темпы роста производства и потребления планируемой к оптовой реализации продукции; уровень фондоотдачи по действующим мощностям. Потребность в складской сети в оптовой торговле рассчитывается по обще-товарным складам, холодильникам, хранилищам. Площадь складов определяется на основе расчетов товарных запасов (в днях товарооборота), которые должны храниться на этих складах, прогноза роста численности населения и нормы складской площади на один день товарного запаса. При этом должны обеспечиваться рациональность товародвижения и эффективность логистики при доставке товаров, как розничным торговым предприятиям, так и другим получателям продукции. Потребность в приросте основных средств рассчитывается в стоимостных показателях по конкретным видам оборудования. Затем рассчитывается ожидаемый экономический эффект от внедрения новых видов оборудования и определяется потребность в капитальных вложениях, необходимых для приобретения оборудования и обеспечения ввода новых мощностей в эксплуатацию в нормативные сроки. Для развития материально-технической базы оптовой торговли необходимо проведение качественных преобразований, основной целью которых являются модернизация площадей действующих предприятий и строительство новых в соответствии с региональными программами развития оптовой торговли. Амортизационные отчисления являются важным источником формирования финансовых ресурсов для восстановления основных средств. Через механизм амортизации средства, затраченные на приобретение оборудования, накапливаются на аналитическом счете 02 «Амортизация основных средств». Они и должны использоваться для развития производства. Однако на расчетном счете предприятия они обезличены и в условиях недостатка финансовых ресурсов часто направляются на текущие нужды, что противоречит закономерностям воспроизводства основных средств (особенно в условиях рыночной экономики) и приводит к недостатку ресурсов для обновления оборудования и технического перевооружения. Показатели эффективности использования основных средств Одним из источников экономического развития предприятия оптовой торговли является повышение эффективности использования его основных средств, которое характеризуется увеличением оптового товарооборота, выполнением плана прибыли, что дает возможность более экономно использовать труд работников в технологическом процессе по завозу, разгрузке, сортировке, укладке на хранение и реализации продукции. Коэффициент годности характеризует долю неизношенных основных средств и определяется как разница между 100% и коэффициентом износа. Коэффициент выбытия показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыло из-за ветхости и по другим причинам и определяется как отношение стоимости основных средств, выбывших в отчетном периоде, к первоначальной стоимости основных средств на конец отчетного периода. Коэффициент обновления показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства, и определяется как отношение стоимости основных средств, приобретенных в отчетном периоде, к первоначальной стоимости основных средств на конец отчетного периода. Коэффициент прироста основных средств отражает относительное увеличение стоимости основных средств за счет их обновления. Среднегодовая (средняя) стоимость основных средств равна сумме остаточной стоимости имущества на 1е число каждого месяца налогового (отчетного) периода и 1е число следующего за налоговым (отчетным) периодом месяца, деленной на количество месяцев в налоговом (отчетном) периоде, увеличенное на единицу. Фондо-емкость — стоимость производственных основных средств (основного капитала) на единицу продукции. Фондоотдача — показатель обратный фондо-емкости. Фондоотдача — важнейший обобщающий показатель эффективности использования основных средств. Данный показатель показывает, сколько продукции (в стоимостном выражении) выпущено на 1 рубль стоимости основных средств. Для повышения фондоотдачи необходимо, чтобы темпы роста производительности труда опережали темпы роста фондо-вооруженности. На величину и динамику фондоотдачи влияют многие факторы, зависящие и не зависящие от предприятия, вместе с тем резервы повышения фондоотдачи имеются на каждом предприятии, участке, рабочем месте. Фондо-вооруженность — показатель, характеризующий оснащенность работников предприятий основными средствами. Определяется как отношение стоимости основных средств предприятия (в сопоставимых ценах) к средней годовой списочной численности работников (рабочих). Рентабельность характеризует эффективность использования основных средств. Коэффициент сменности — показатель использования оборудования, отражающий среднее количество смен отработанных единицей оборудования в течение дня, месяца, квартала или года. Коэффициент использования мощности оборудования — это отношение фактической мощности оборудования к указанной в паспорте.

6. Оборотные средства организации: сущность, кругооборот оборотных

фондов, определение потребности в оборотных фондах,

эффективность использования.

Сущность и структура оборотных средств В процессе торгово-заготовительной деятельности предприятиям оптовой торговли крайне необходимы активы, которые участвуют в текущей деятельности предприятия и неоднократно меняют свою натурально-вещественную форму в течение года. Эти активы называются оборотными средствами и служат для финансирования коммерческой деятельности, обеспечения непрерывности процесса закупки, завоза и реализации продукции. Оборотные средства составляют основную часть капитала, формируются за счет денежных средств предприятия и выполняют функции платежно-расчетного обслуживания кругооборота продукции на стадии закупок и реализации продукции. В своем обороте средства последовательно принимают денежную, производственную и товарную формы, что обусловливает их разделение на производственные фонды и фонды обращения. Вещественным носителем производственных фондов являются средства производства, труда, предметы труда. Реализуемая продукция вместе с денежными средствами для расчетов образует фонды обращения. К оборотным производственным фондам предприятия относится часть средств производства, вещественные элементы которых в процессе труда в отличие от основных производственных фондов расходуются в каждом производственном цикле и их стоимость переносится на продукт труда целиком и сразу. Вещественные элементы оборотных фондов — натуральная форма И физико-химические свойства в процессе труда претерпевают изменения. Они теряют свою потребительскую стоимость по мере производственного потребления. Оборотные производственные фонды состоят из трех частей: производственные запасы, незавершенное производство и расходы будущих периодов. Фонды обращения включают продукцию на складе, товары в пути, денежные средства и средства в расчетах с покупателями и поставщиками, в частности дебиторскую задолженность. Оборотные производственные фонды по своему вещественному содержанию представляют собой предметы и орудия труда, учитываемые в составе малоценных и быстроизнашивающихся предметов. Эти фонды обслуживают сферу производства и полностью переносят свою стоимость на стоимость реализованной продукции, изменяя первоначальную форму в процессе одного производственного оборота. Фонды обращения хотя и не участвуют в процессе производства, но необходимы для обеспечения единства производства и обращения. Характер и сфера их функционирования создают предпосылки для выделения их в самостоятельное понятие «фонды обращения». В торговле они имеют ведущее значение. Оборотные средства — это совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения для обеспечения непрерывного процесса закупки и реализации продукции. Функция оборотных средств состоит в платежно-расчетном обслуживании кругооборота материальных ценностей на стадии приобретения и реализации продукции. На каждом конкретном предприятии величина оборотных средств, их состав зависят от характера и сложности деятельности предприятия, длительности производственного цикла, стоимости продукции, условий ее закупок и реализации, расчетов. Так, на предприятиях оптовой торговли оборотные средства составляют основную часть капитала организации, поскольку они сосредоточены в продукции. Кругооборот оборотных средств Кругооборот фондов предприятия оптовой торговли начинается с авансирования в денежной форме приобретения продукции и заканчивается ее реализацией и может совершиться только при наличии определенной авансированной стоимости в денежной форме. В теории и практике эта стоимость получила название «оборотные средства», которые выступают, прежде всего, как стоимостная категория. Являясь стоимостью в денежной форме, оборотные средства уже в процессе кругооборота принимают вид производственных, товарных запасов, незавершенного производства, готовой продукции. Оборотные средства не расходуются, не затрачиваются, не потребляются, а авансируются с тем, чтобы возвратиться после одного кругооборота и вступить в следующий кругооборот. Основные средства непосредственно участвуют в создании новой стоимости, а оборотные средства — косвенно, через оборотные фонды. В процессе кругооборота оборотные средства воплощают свою стоимость в оборотных фондах и поэтому посредством последних функционируют в процессе производства, участвуют в формировании издержек обращения предприятия торговли. Представленные на схеме связи отражают последовательную трансформацию оборотных средств из одной группы активов в другую (группы выделены по степени мобильности текущих активов): связь 1 — реализация продукции в кредит; связь 2 — поступление на расчетный счет платежей за продукцию, реализованную в кредит; связь 3 — оплата реализованной продукции по перечислению на расчетный счет; связь 4 — реализация продукции за наличный расчет. Если выручка от реализации берется, например, за год, то и средний остаток оборотных средств берется за тот же год. При этом средний остаток оборотных средств за год рассчитывается как средняя хронологическая из остатков по месяцам. Отсюда легко определить и показатель средней продолжительности одного оборота в днях. Особенность этого показателя по сравнению с коэффициентом оборачиваемости состоит в том, что он не зависит от того периода, за который был рассчитан. Экономический смысл коэффициента закрепления состоит в том, что он характеризует сумму среднего остатка оборотных средств, приходящегося на 1 рубль выручки от реализации. Повышение оборачиваемости оборотных средств является одной из основных задач предприятия оптовой торговли. Эффект от повышения оборачиваемости связан с увеличением товарооборота, и, как следствие, с увеличением прибыли снижаются издержки, связанные с хранением товаров на складах. Анализ оборотных средств Процесс управления оборотными средствами включает: —           анализ состояния оборотных средств; —           планирование структуры оборотных средств; —           пути повышения и эффективности их использования. Исходными данными для проведения анализа являются данные бухгалтерского учета, которые учитывают оборотные средства, как в стоимостном, так и в натуральном выражении. При анализе рассматриваются динамика оборотных средств, их изменения, соотношение темпов роста или снижения. Определение потребности в оборотных средствах Эффективное использование оборотных средств во многом зависит от правильного определения потребности в них. Период времени от момента закупки товаров предприятием оптовой торговли до их реализации может быть достаточно длительным (что зависит от условий завоза и отгрузки товаров, необходимости длительного хранения и др.). Это предопределяет необходимость формирования оборотных средств в размерах, обеспечивающих эффективность работы, как по закупке, так и по реализации продукции. Для предприятия важно правильно определить оптимальную потребность в оборотных средствах, что позволит с минимальными издержками получить прибыль, запланированную при определенном объеме реализации. Занижение величины оборотных средств влечет за собой неустойчивое финансовое состояние, перебои в закупках товаров и, как следствие, снижение объемов товарооборота и прибыли. В свою очередь, при завышении объемов оборотных средств снижаются возможности предприятия производить капитальные вложения в расширение производства, замораживаются средства (собственные и заемные) в любом виде — складские товарные запасы или денежные средства на расчетных счетах предприятия, что обходится довольно дорого, поскольку свободные денежные средства можно использовать более рационально для получения дохода. Несмотря на нестабильность хозяйственных связей, ненадежность поставщиков, вопросы, от которых зависит обеспеченность предприятия оптовой торговли продукцией в необходимом количестве, требуемого качества и ассортимента, должны быть отработаны добросовестно. Задача значительно упрощается, если своевременно заключены договоры купли продажи, определены условия завоза продукции, ее оплаты, тогда и периодичность поставок несложно учесть при определении потребности в оборотных средствах. Одновременно с определением поставщиков составляется полный перечень продукции, материалов, при необходимости предусматривается использование тары. Определение величины оборотных средств, необходимых для создания товарных запасов на складах предприятия, тесно связано с прогнозированием объема оптового товарооборота. Отвлечение оборотных средств в товары отгруженные, но не оплаченные заказчиком, или в товары, находящиеся на ответственном хранении у покупателей, — явление нежелательное, но на практике имеющее место. Наличие таких затрат, так же как основная часть дебиторской задолженности, связано с нарушением предприятиями взаимных обязательств. Предусмотреть заранее точный размер этой части оборотных средств крайне сложно. Для предприятий оптовой торговли этот вопрос особенно актуален. Для планирования оптимальной потребности в оборотных средствах можно использовать три метода: аналитический, коэффициентный и метод прямого расчета. Предприятие может применять любой из них, ориентируясь на свой опыт работы и учитывая размеры предприятия, характер хозяйственных связей, порядок учета и квалификацию экономистов. Аналитический и коэффициентный методы применимы на тех предприятиях, которые функционируют более года, в основном организовали торговый процесс, имеют статистические данные за прошлые периоды об изменении величины планируемых оборотных средств и не располагают достаточным количеством квалифицированных экономистов для более детальной работы в области планирования оборотных средств. Аналитический метод предполагает определение потребности в оборотных средствах в размере их средне-фактических остатков с учетом роста объемов реализации. Чтобы не фиксировать недостатки прошлых периодов в организации оборотных средств, следует проанализировать фактические остатки товарных запасов с целью выявления ненужных, излишних, неликвидных, а также проанализировать причины их появления и определить действительную потребность в оборотных средствах. При этом необходимо учесть конкретные условия работы предприятия в предстоящем году (например, изменение цен). Данный метод применяется на тех предприятиях, где средства, вложенные в материальные ценности и затраты, занимают большой удельный вес в общей сумме оборотных средств. При коэффициентном методе запасы и затраты подразделяются на зависящие непосредственно от объемов продаж (товарные запасы) и не зависящие от него (малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов). По первой группе потребность в оборотных средствах определяется исходя из их размера в базисном году и темпов роста продаж в предстоящем году. Если на предприятии анализируется оборачиваемость оборотных средств и изыскиваются возможности ее ускорения, то реальное ускорение оборачиваемости в планируемом году необходимо учесть при определении потребностей в оборотных средствах. По второй группе оборотных средств, не зависящих пропорционально от роста объемов продаж, потребность планируется на уровне их средне-фактических остатков за ряд лет. При необходимости можно использовать аналитический и коэффициентный методы в сочетании. Метод прямого счета предусматривает обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств с учетом всех изменений в организационно-техническом развитии предприятия, транспортировке товаров, практике расчетов между предприятиями. Этот метод, будучи очень трудоемким, требует высокой квалификации экономистов, привлечения к нормированию работников многих служб предприятия (торговой, финансовой, бухгалтерии и т.д.), но позволяет наиболее точно рассчитать потребность предприятия в оборотных средствах. Данный метод используется при организации нового предприятия и периодическом уточнении потребностей в оборотных средствах действующих предприятий. Основным условием его использования является тщательная проработка вопросов, связанных с выполнением планов товарооборота предприятия. Важное значение имеет стабильность хозяйственных связей, так как периодичность и гарантированность закупок и поставок продукции лежат в основе расчета норм товарных запасов. Рассматриваемый метод предполагает нормирование оборотных средств, вложенных в запасы и затраты. В общем виде он предусматривает: —           разработку норм запасов по отдельным важнейшим видам товарно-материальных ценностей всех элементов нормируемых оборотных средств; —           определение нормативов в денежном выражении для каждого элемента оборотных средств и совокупной потребности предприятия в оборотных средствах. Конкретные условия деятельности предприятия существенно влияют на размер норм оборотных средств. К таким условиям можно отнести: —           периодичность закупок продукции у поставщиков; —           отдаленность поставщиков от оптового предприятия, а самого предприятия от покупателей; —           время подготовки продукции к продаже; —           необходимость накопления товарных запасов (сезонного хранения, досрочного завоза). Нормы оборотных средств есть не что иное, как количество дней, в течение которых оборотные средства отвлечены в материальные запасы. На предприятии оптовой торговли они включают: 1)            рабочий запас — запасы, реализуемые от одного дня до одного месяца; 2)            запас текущего пополнения; 3)            гарантийный (страховой) запас, необходимый на случай непредвиденных обстоятельств; 4)            сезонный запас. Норма оборотных средств рассчитывается сложением рассчитанных выше дней запаса. Но мы имеем только количество дней, на которые отвлекаются оборотные средства. Поэтому, чтобы получить норматив оборотных средств в деньгах, необходимо полученную норму умножить на среднедневной оборот предприятия оптовой торговли в закупочных ценах. Аналогично нормируются оборотные средства, вложенные во вспомогательные материалы и топливо. Норма оборотных средств по таре определяется раздельно по таре разовой и оборотной, покупной и собственного производства. Средняя норма устанавливается в рублях на 1000 руб. товарной продукции в оптовых ценах. Если предприятие продает продукцию в кредит, то необходимо учесть и то время, когда оборотные средства отвлечены в дебиторскую задолженность. После всех произведенных выше расчетов исчисляется общий норматив оборотных средств по предприятию оптовой торговли, представляющий сумму нормативов по отдельным элементам оборотных средств. В структуре оборотных средств предприятия оптовой торговли основное значение имеют товарные запасы. Поэтому очень важно определить величину расходов на их создание, которая обеспечила бы эффективное функционирование предприятия стабильность реализации и ассортимента при минимальном объеме затрат. Расходы на создание и хранение товарных запасов зависят от их величины, налога на капитал, вложенный в запасы, затрат, связанных с потерями в количестве и качестве продукции. Транспортный фактор в оптовой торговле в ряде случаев имеет более важное значение, чем цена закупаемого товара. Определение обоснованных норм оборотных средств, особенно товарных запасов, является залогом стабильного функционирования предприятия оптовой торговли. Источники формирования оборотных средств Различия в деятельности предприятий, задержки в оплате при продаже продукции определяют неравномерность использования оборотных средств предприятия в части их величины. В этой связи особые требования предъявляются к источникам их формирования, которыми являются собственные и заемные средства. Объем собственных средств отражается в уставном фонде предприятия. При установлении их размера исходят из минимальной потребности в них для выполнения плана товарооборота и осуществления всех расчетов в установленные сроки. В процессе хозяйственной деятельности предприятия образуются еще некоторые другие постоянные источники. Это переходящая задолженность по заработной плате и отчисления на социальное страхование (вследствие разрыва в сроках начисления и выплаты), предстоящие платежи поставщикам материальных ресурсов, отчисления из прибыли и т.п. Средства, которые находятся во временном пользовании у данного предприятия, являются привлеченными средствами. Основную их часть составляют кредиты банков, которые называются заемными средствами. К привлеченным средствам относится также кредиторская задолженность, т.е. использование средств, не принадлежащих предприятию, например задолженность по акцептованным расчетным документам, срок оплаты которых не наступил; задолженность по неоплаченным в срок счетам, платежам в бюджет, по выданным векселям. В состав прочих источников оборотных средств входят различные специальные фонды, образуемые на предприятии, которые до их расходования могут находиться в обороте предприятия и являться внутренними финансовыми ресурсами. Рассмотрим указанные выше источники подробнее. Первоначально при создании предприятия оборотные средства формируются как часть его уставного фонда. На предприятии оптовой торговли они направляются на приобретение продукции для последующей их реализации. Товары поступают на склад и отгружаются покупателю. Когда оплата приобретенной продукции производится не сразу, предприятие оптовой торговли испытывает потребность в денежных средствах. Величина этой потребности зависит не только от объема вложенных средств, но и от размера предстоящих расчетов. Они могут колебаться в течение года по разным причинам. Поэтому предприятие использует и другие источники формирования оборотных средств — устойчивые пассивы, кредиторскую задолженность, кредиты банка и других кредиторов. По мере роста товарооборота и расширения торговли потребность в оборотных средствах возрастает, что также требует соответствующего финансирования прироста оборотных средств. В этом случае источником их пополнения может являться прибыль предприятия — 6% от валового дохода и другие источники. Поскольку на расчетном счете находится основная часть денежных средств предприятия, необходимо выделить ту их часть, которая без ущерба для хозяйственной деятельности может быть использована как оборотные средства. Остальная часть денежных средств может иметь другое целевое назначение и использоваться на финансирование капитальных вложений или формирование финансовых активов. В качестве оборотных средств предприятия используются устойчивые пассивы. Они приравниваются к собственным источникам финансирования, так как постоянно находятся в обороте предприятия и используются для финансирования его хозяйственной деятельности, но ему не принадлежат. К устойчивым пассивам относятся: 1)            минимальная переходящая задолженность по заработной плате и отчислениям на социальное и медицинское страхование, в пенсионный фонд, в фонд занятости; 2)            минимальная задолженность по резервам на покрытие предстоящих расходов и платежей; 3)            задолженность поставщикам по неотфактурированным поставкам и акцептованным расчетным документам, срок оплаты которых не наступил; 4)            задолженность заказчикам по авансам и частичной оплате продукции; 5)            задолженность бюджету по некоторым видам налогов. При расчете минимальной задолженности по заработной плате определяется период в днях между датами начисления и выплаты заработной платы. Затем рассчитывается однодневная сумма задолженности по заработной плате и умножается на минимальное количество дней, в течение которых она числится в обороте предприятия. Величина задолженности поставщикам по неотфактурированным поставкам и расчетным документам, срок оплаты которых не наступил, может быть определена следующим образом: по данным аналитического учета за предыдущий отчетный период рассчитывается сумма по этой статье и умножается на величину темпов роста объема товарооборота по основной деятельности в предыдущем периоде. При наличии реальных предпосылок сокращения суммы задолженности во внимание принимается ускорение оборачиваемости оборотных средств. Минимальная задолженность перед бюджетом определяется по тем видам налоговых платежей, срок начисления которых наступает раньше срока выплаты. Это относится к налогам, плательщиком которых является предприятие как хозяйствующий субъект (налог на имущество организаций, земельный налог), а также к налогу на доходы физических лиц, начисляемому на заработную плату рабочих и служащих данного предприятия, который оно перечисляет в бюджет. Кроме собственных и приравненных к ним средств, источником формирования оборотных средств может быть кредиторская задолженность предприятия (средства, не принадлежащие предприятию, но временно находящиеся в его обороте). Если устойчивые пассивы можно планировать, то кредиторская задолженность — это непланируемый источник формирования оборотных средств. Кредиторская задолженность подразделяется на нормальную, возникающую в связи с особенностями расчетов, и ненормальную, образующуюся в результате нарушения покупателями сроков оплаты расчетных документов. В последнем случае покупатель, получив от поставщика товарно-материальные ценности и не оплатив их в срок, использует уже не принадлежащие ему средства в своем обороте. Задержки платежей приводят к замедлению оборачиваемости оборотных средств и способствуют ухудшению финансового состояния поставщика. К прочим источникам формирования оборотных средств можно отнести временно не используемые остатки фондов специального назначения, образованные за счет прибыли. Потребность предприятия в оборотных средствах не остается одинаковой в течение года. Она может колебаться в зависимости от различных факторов: 1)            сезонности продаж; 2)            неравномерности поставок продукции; 3)            несвоевременности поступления денег за отгруженную продукцию; 4)            затоваривания складов продукцией. Некоторые из перечисленных факторов обусловлены спецификой оптовой торговой деятельности предприятия (сезонность продаж), способом отгрузки продукции (например, только в период навигации), т.е. причинами, связанными со сложными условиями получения и реализации продукции на конкретном предприятии. Поэтому экономически нецелесообразно формировать оборотные средства только за счет собственных источников, так как это снижает возможности предприятия в финансировании других затрат. В качестве заемных источников используются краткосрочные кредиты банков, других кредиторов, коммерческий кредит. Банки выдают краткосрочные ссуды, заключив с предприятием кредитный договор. Выдача кредитов увязывается с финансовым состоянием предприятия, его платежеспособностью. Прежде чем выдать кредит, банк проводит определенную аналитическую работу, принимая во внимание размер и срок предоставляемой ссуды, результаты хозяйственной деятельности предприятия, обеспечение ссуды. В настоящее время коммерческие банки кредитуют предприятия под залог имущества при условии страхования риска непогашения кредита. Краткосрочный кредит выдается на срок до одного года. Другие кредиторы предоставляют средства предприятию взаймы под оговоренный процент на срок менее года с оформлением векселя или иного долгового обязательства. Коммерческий кредит также оформляется векселем. Это кредит поставщика покупателю, когда оплата товарно-материальных ценностей производится покупателем позже в оговоренные с поставщиком сроки. Процент за пользование банковским и коммерческим кредитом включается заемщиком в себестоимость продукции в пределах учетной ставки Банка России, увеличенной на 10%. В остальной части он уплачивается из прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Также из прибыли уплачивается процент по просроченным ссудам банков и поставщиков. Проценты по ссудам других кредиторов уплачиваются только из чистой прибыли. К компетенции банка относится выдача кредита на временное восполнение недостатка оборотных средств. Процент по таким ссудам предприятие выплачивает из чистого дохода. Планирование оборотных средств Для обеспечения планового процесса закупок, завоза, хранения и реализации продукции необходимо произвести экономически обоснованное формирование оборотных средств, т.е. финансовые ресурсы авансировать в оборотные средства, в оборотные производственные фонды, фонды обращения. Основное направление оборотных средств в оптовой торговле заключается в плановом обеспечении денежными средствами закупок, завоза, хранения и реализации продукции оптовым предприятием. Оборотные фонды постоянно участвуют в производственном процессе. Их стоимость полностью переносится на реализованную продукцию. Предприятия оптовой торговли производят расчеты, как правило, авансом. Вначале они закупают продукцию, необходимые материалы, инвентарную тару и т.п. После реализации продукции возмещают авансированные денежные средства и получают запланированную прибыль. Так происходит кругооборот оборотных средств. В оптовой торговле основой планирования оборотных средств является нормирование каждого элемента нормируемых оборотных средств (продукция, прочие товарно-материальные ценности), норм запасов, нормативов оборотных средств. Норматив оборотных средств — это плановые запасы товарно-материальных ценностей в денежном выражении и денежные средства, необходимые предприятию оптовой торговли для закупок, завоза, хранения и реализации продукции. Норматив оборотных средств необходим предприятию для создания норм по отдельным товарным группам, для чего рассчитывается норма запасов продукции в целом по предприятию. Норматив продукции исчисляется как произведение средней нормы от запасов в днях на среднедневной оборот продукции в плановом периоде. В этом случае среднедневной оборот рассчитывается по себестоимости. Кроме запасов денежных средств, норматив устанавливается также в днях оборота и включает норму запасов денежных средств в пути. Нормы запасов быстроизнашивающихся и малоценных предметов, находящихся в эксплуатации, устанавливаются методом прямого счета по действующим нормативам. Норма запасов упаковочных материалов определяется исходя из фактических запасов за предыдущий год. Общий норматив оборотных средств оптового предприятия включает потребность в оборотных средствах для финансирования запасов продукции и товарно-материальных ценностей, нормируемых в денежных средствах. Расчет общей потребности в оборотных средствах производится на каждый квартал планируемого года. Из исчисленной общей потребности в оборотных средствах на конец квартала исключаются собственные оборотные средства на начало квартала и кредиторская задолженность по продукции. Таким образом, определяется дополнительная потребность в источниках финансирования оборотных средств. Оценка эффективности использования оборотных средств В условиях рыночной экономики при осуществлении производственной, хозяйственной, коммерческой деятельности всегда имеется элемент риска. Это связано с продажей продукции, которая не всегда может пользоваться достаточным спросом, потерей прибыли, банкротством и т.д. Следовательно, с целью уменьшения степени риска предприятию следует произвести точные экономические расчеты результатов работы на всех участках деятельности, их анализ и оценку. Осуществление этих мер предполагает наличие соответствующих критериев оценки, экономических показателей и методов учета, расчета и обобщения. Эффективность использования ресурсов предприятия является одним из основных таких критериев. Далее остановимся конкретно на эффективности использования оборотных средств. Важным показателем эффективности использования оборотных средств является их оборачиваемость. Для ее оценки применяется рассмотренный выше коэффициент оборачиваемости. Данный коэффициент показывает, насколько эффективно используются оборотные средства для получения каждого рубля выручки. Как уже отмечалось, оборачиваемость оборотных средств является для торгового предприятия одним из основных показателей хозяйственной деятельности, так как от количества оборотов, совершаемых оборотными средствами, напрямую зависит прибыль предприятия. Для предприятия, несущего полную материальную ответственность за результаты торгово-хозяйственной деятельности, основной целью становится не обеспечение наибольшего объема товарооборота, а получение максимально возможной прибыли. Именно прибыль выступает главным показателем эффективности хозяйственной деятельности. Ее оценка производится посредством соотношения конечного результата работы с затратами. Для оценки торгово-хозяйственной деятельности предприятия, кроме показателей прибыли в абсолютной сумме, используются и относительные показатели, т.е. рентабельность. Рассмотрим показатели, которые используются для оценки эффективности использования оборотных средств.

7. Себестоимость продукции. Понятие, классификация затрат,

включаемых в себестоимость

Себестоимость продукции. Цена. Прибыль и рентабельность

Сущность и виды себестоимости. Классификация затрат

Себестоимость продукции - это затраты предприятия на ее производство и реализацию, выраженные в денежной форме. Расчет и анализ себестоимости продукции является важнейшей задачей любого предприятия и входит в систему управленческого учета, т.к. именно себестоимость лежит в основе большинства управленческих решений.

Различают плановую и фактическую себестоимость. Плановая себестоимость продукции включает в себя только те затраты, которые при данном уровне техники и организации производства являются для предприятия необходимыми. Они исчисляются на основе плановых норм использования оборудования, трудозатрат, расхода материалов.

Отчетная себестоимость определяется фактическими затратами на изготовление продукции.

По последовательности формирования различают себестоимость технологическую (операционную), цеховую, производственную и полную. Технологическая себестоимость используется для экономической оценки вариантов новой техники и выбора наиболее эффективного. Она включает затраты, имеющие непосредственное отношение к выполнению операций над определенным изделием. Цеховая себестоимость имеет более широкий спектр затрат: кроме технологической себестоимости включает затраты, связанные с организацией работы цеха и управления им. Производственная себестоимость включает производственные затраты всех цехов, занятых изготовлением продукции, и расходы по общему управлению предприятием. Полная себестоимость включает в себя производственную себестоимость и внепроизводственные (коммерческие) расходы.

Выделение таких видов себестоимости как индивидуальная и среднеотраслевая позволяет создать базу для определения отпускных цен (оптовых). Совокупность затрат отдельного предприятия на производство и реализацию продукции составляет индивидуальную себестоимость. Среднеотраслевая себестоимость характеризует затраты на производство данной продукции в среднем по отрасли.

По экономической сущности затраты на производство и реализацию продукции подразделяются на расходы по экономическим элементам и калькуляционным статьям.

Выделяют следующие экономические элементы:

• материальные затраты (за вычетом возвратных отходов);

• затраты на оплату труда;

• отчисление на социальные нужды;

• амортизация основных фондов;

• прочие затраты.

Материальные затраты включают:

• стоимость приобретаемого со стороны сырья и материалов;

• стоимость покупных материалов;

• стоимость покупных комплектующих изделий и полуфабрикатов;

• стоимость работ и услуг производственного характера, выплачиваемых сторонним организациям;

• стоимость природного сырья;

• стоимость приобретаемого со стороны топлива всех видов, расходуемого на технологические цели, выработку всех видов энергии, отопления зданий, транспортные работы;

• стоимость покупной энергии всех видов, расходуемой на технологические, энергетические, двигательные и прочие нужды.

Из затрат на материальные ресурсы, включаемых в себестоимость продукции, исключается стоимость реализуемых отходов.

Под отходами производства понимаются остатки сырья, материалов, полуфабрикатов, теплоносителей и других видов материальных ресурсов, образовавшиеся в процессе производства продукции, утратившие полностью или частично потребительские качества исходного ресурса. Они реализуются по пониженной или полной цене материального ресурса, в зависимости от их использования.

Затраты на оплату труда включают расходы на оплату труда основного производственного персонала, включая премии, стимулирующие и компенсирующие выплаты. Отчисления на социальные нужды включают обязательные отчисления по социальному страхованию, в фонд занятости, пенсионный фонд, на медицинское страхование.

Амортизация основных фондов - это сумма амортизационных отчислений на полное восстановление основных производственных фондов.

Прочие затраты - налоги, сборы, отчисления во внебюджетные фонды, платежи по кредитам в пределах ставок, затраты на командировки, по подготовке и переподготовке кадров, плата за аренду, износ по нематериальным активам, ремонтный фонд, платежи по обязательному страхованию имущества и т.д.

По классификации затрат по экономическим элементам невозможно определить расходы, непосредственно связанные с производством конкретного изделия, поэтому осуществляют группировку затрат по калькуляционным статьям.

Выделяют следующие кулькуляционные статьи:

1. Сырье и материалы, за вычетом реализуемых отходов.

2. Покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия.

3. Топливо и энергия на технологические цели.

4. Основная заработная плата производственных рабочих.

5. Дополнительная заработная плата производственных рабочих.

6. Отчисления на социальные нужды.

7. Износ инструмента и приспособлений целевого назначения и прочие специальные расходы.

8. Расходы на содержание и эксплуатацию технологического оборудования. ________________________ Итого технологическая себестоимость

9. Цеховые расходы. ________________________ Итого цеховая себестоимость

10. Общезаводские производственные расходы. Итого производственная себестоимость

11. Внепроизводственные расходы. ________________________ Итого полная себестоимость

При формировании фактической себестоимости учитывают затраты на гарантийный ремонт и гарантийное обслуживание изделий, на которые установлен гарантийный срок службы, потери от простоев по внутрипроизводственным причинам, недостачи материальных ценностей в производстве и на складах при отсутствии виновных лиц, пособия в связи с потерей трудоспособности из-за производственных травм, выплачиваемых на основании судебных решений, выплата работникам, высвобождаемым с предприятий и из организаций в связи с их реорганизацией, сокращением численности работников и штата, а также потери от брака.

Классификация затрат по калькуляционным статьям лежит в основе других классификаций расходов, включаемых в себестоимость продукции.

Различают следующие классификационные признаки при подразделении затрат:

• отношение к производственному процессу;

• отнесение на себестоимость;

• зависимость от объема производства.

По отношению к производственному процессу расходы могут быть основными и накладными; по отнесению на себестоимость - прямые и косвенные. В зависимости от объема производства расходы могут быть условно-переменными (пропорциональными) и условно-постоянными (непропорци-ональными).

Калькулирование себестоимости продукции

Калькулирование себестоимости является одной из основных задач управленческого учёта на предприятии. В калькуляции себестоимости материальные затраты топлива и энергии, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия являются прямыми затратами и включаются по действующим нормам расхода и ценам на изделие.

Основная заработная плата производственных рабочих включает заработную плату на изделие, рассчитанную по трудоемкости или отработанному времени расценки и тарифными ставками. Дополнительная заработная плата учитывает оплату за неотработанное время.

Отчисления на социальные нужды включают социальное страхование, пенсионный фонд, фонд занятости, обязательное медицинское страхование и осуществляется в соответствии с действующим законодательством.

Износ инструмента и приспособлений целевого назначения и прочие специальные расходы включаются в себестоимость продукции ежемесячно в зависимости от нормативного срока службы инструмента и оснастки.

Расходы по содержанию и эксплуатации оборудования являются комплексными затратами, они включают:

• расходы на содержание оборудования и оплата труда рабочих, занятых обслуживанием оборудования, обязательные отчисления, затраты на ремонт и амортизацию;

• возмещение износа малоценных и быстроизнашивающихся инструментов и расходы по их восстановлению;

• прочие расходы.

Расходы на содержанию и эксплуатации оборудования (РСЭО) могут включаться в себестоимость пропорционально основной заработной плате основных производственных рабочих (ОЗПР) или методом сметных (нормативных) ставок, рассчитанных на основе коэффициенто-машино-часов. Сметная ставка - это величина расходов на содержание и эксплуатацию оборудования за час работы оборудования, на котором изготавливается изделие.

Расчет производится в следующем порядке. По каждому цеху технологическое оборудование объединяется в однородные группы. По ним устанавливается величина эксплуатационных затрат на час работы оборудования. По каждому изделию (детали, узлу) нормируется время, затрачиваемое на обработку (операции) по данному виду технологического оборудования. В соответствии с этим временем в калькуляцию включаются затраты по содержанию и эксплуатации технологического оборудования на данное изделие.

Цеховые расходы включают:

• фонд оплаты труда цехового персонала с отчислениями;

• содержание зданий, сооружений и инвентаря цехового назначения, включая страхование имущества, ремонт и амортизацию;

• расходы по рационализаторской и изобретательской работе;

• расходы по охране труда;

• возмещение износа малоценного и быстроизнашивающегося инвентаря; прочие расходы.

Цеховые расходы в себестоимость единицы продукции включаются пропорционально сумме основной зарплаты основных производственных рабочих и расходов по содержанию и эксплуатации оборудования.

К общепроизводственным расходам относят:

• затраты, связанные с управлением производства, в том числе фонд оплаты труда управленческого персонала с отчислениями, затраты на командировки, содержание и обслуживание технических средств и управления (ВЦ, узлов связи, средств сигнализации), оплата консультационных, информационных и аудиторских услуг, услуг банков, представительские расходы;

• расходы по подготовке и переподготовке кадров;

• расходы по испытаниям, опытам, исследованиям, содержание общезаводских лабораторий;

• расходы по охране труда;

• расходы по содержанию пожарной, военизированной и сторожевой охраны;

• общехозяйственные расходы - страхование, содержание, текущий ремонт и амортизация основных фондов общезаводского назначения;

• налоги, сборы и прочие обязательные отчисления.

В общепроизводственных расходах проходят затраты на оплату процентов по банковским кредитам в пределах ставки, установленной законодательством, а также износ по нематериальным активам, включающим патенты, лицензии, “ноу-хау”, программные продукты.

Коммерческие (внепроизводственные) расходы включают расходы по таре и упаковке, расходы по доставке продукции на станцию отправления, а также содержание персонала, обеспечивающего нормальную эксплуатацию у потребителя в пределах установленного срока.

Коммерческие непроизводственные расходы рассчитываются в процентах от производственной себестоимости (3-7%).

Методы калькулирования

Методы калькулирования - способ калькулирования в зависимости от калькуляционной единицы. Различают 2 группы методов калькулирования себестоимости: методы предварительного калькулирования и методы производственного калькулирования.

Первая группа методов включает:

• метод удельных затрат;

• агрегатный метод;

• балльный метод;

• параметрический метод.

Вторая группа методов:

• позаказный;

• попередельный;

• нормативный.

Метод удельных затрат. Для значительного количества видов машиностроительной продукции существует зависимость (линейная, степенная) между одним из параметров машин и затратами на их изготовление.

S=Syi*ni,

где Syi - удельная себестоимость существующей конструкции на единицу параметра, руб.; ni - значение определяющего параметра новой конструкции.

В машиностроении в наибольшей степени разработаны удельные затраты на единицу массы конструкции (металлорежущие станки, паровые турбины); в электротехнической промышленности - от технических параметров (мощность электрических машин и т.д.).

Агрегатный метод. На его основе определяется себестоимость как сумма затрат на производство отдельных конструктивных частей и агрегатов, величина которых известна. На подобном принципе создана унифицированная система средств автоматизации - ГСП.

Бальный метод состоит в оценке с помощью баллов каждого технико-экономического показателя изделия, который связан с определенными потребительскими свойствами новой конструкции. Такая оценка выполняется по специальным оценочным шкалам, в которых количество баллов зависит от уровня того или иного показателя качества изделия.

Параметрический метод позволяет найти себестоимость на основе зависимости между значением комплекса технических параметров аналогичных изделий и затратами на их производство. Подобные зависимости позволяют построить корреляционные модели, устанавливающие в математической форме соответствующие связи.

Позаказный метод калькулирования применяется преимущественно в индивидуальном и мелкосерийном производстве на предприятиях машиностроения, приборостроения, изготавливающих неповторяющиеся экземпляры или небольшие партии изделий. Сущность позаказного метода состоит в том, что производственные затраты учитываются по отдельным заказам. Фактическая себестоимость заказа определяется по окончанию изготовления изделий или работ, относящихся к этому заказу, путем суммирования всех затрат. Для исчисления себестоимости единицы продукции общая сумма затрат по заказу делится на количество выпущенных изделий. Метод имеет недостаток: выполнение заказа обычно не совпадает во времени с принятыми в плане календарными периодами, а это обуславливает значительные колебания в себестоимости одноименных изделий, выпущенных в разные месяцы.

Попередельный метод калькулирования используется на предприятиях металлургической, химической, нефтяной, текстильной, бумажной и др. отраслей промышленности (в производствах с повторяющейся однородной по исходному материалу и технологии обработки продукции). Передел - часть технологического процесса. Себестоимость определяется по отдельным переделам технологического процесса. Попередельное калькулирование особенно необходимо в тех случаях, когда продукция отдельных переделов (полуфабрикаты) поставляется другим предприятиям. Нормативный метод калькулирования применяется в основном на предприятиях с массовым и серийным производством в машиностроении и приборостроении.

Нормативные калькуляции составляют на основе обоснованных норм расхода по всем калькуляционным статьям, фактическая себестоимость определяется на основе отклонений от нормативной. Метод применяется во всех отраслях производства как для целей калькулирования, так и для осуществления текущего контроля за затратами.

Цена продукции. Прибыль

Цена - это денежное выражение стоимости единицы товара. Цена выполняет 4 основных функции:

• учетную;

• распределительную;

• стимулирующую;

• регулирующую.

Учетная функция цены реализуется в соизмерение стоимостей товара, распределительная - в распределении национального дохода, стимулирующая - в стимулировании научно-технического прогресса и развития производства, регулирующая - в регулировании спроса и предложения. В практике разливают несколько классификаций цен:

• по обслуживанию оборота;

• по территории действия;

• по времени действия;

• по степени свободы от воздействия государства при их определении;

• по распределению транспортных расходов.

По обслуживанию оборота различают оптовые цены предприятий, отпускные цены предприятий-изготовителей, розничные цены, закупочные цены, тарифы. Оптовая цена предприятия включает полную себестоимость и прибыль.

Отпускная цена формируется на основе оптовой цены с учетом НДС (налога на добавленную стоимость) и акциза (на подакцизные товары).

Розничная цена - это отпускная цена с учетом торговых надбавок (наценок), которые включают издержки торговых организаций, прибыль и налог на добавленную стоимость торговых услуг. На схеме 1 представлено формирование розничной цены.

Полная себестоимость + _______Прибыль_______ Оптовая цена предприятия + НДС + ______[Акциз]______ Отпускная цена предприятия + ___________Торговая надбавка__________ Розничная цена

Закупочные цены - это цены (оптовые), по которым регламентируется сельскохозяйственная продукция колхозами, совхозами, фермерами и населением. Цены носят договорной характер, отличие их от отпускных и розничных состоит в том, что в их состав включаются НДС и акциз, т.к. они не включаются в стоимость приобретаемых сельским хозяйством материально-технических ресурсов. Тарифы подразделяются на тарифы грузового и пассажирского транспорта и платные услуги населению.

Классификация цен по территории действия выделяет цены единые (поясные) и региональные (зональные). Единые цены устанавливаются и регламентируются федеральными органами (газ, электроэнергия). Региональные цены регулируются местными органами самоуправления (коммунальные услуги, закупочные цены, тарифы на платные услуги населению.

Классификация цен по времени действия делит их на постоянные (относительно определенного отрезка времени), временные, сезонные, ступенчатые, “на срок”. В настоящее время в отечественной экономике постоянных цен нет, т.к. наибольший период их действия определяется уровнем инфляции. Временные цены устанавливают на период освоения новой продукции, сезонные цены используют в отраслях промышленности, перерабатывающих сельскохозяйственную продукцию. Ступенчатые цены связаны с этапами жизненного цикла товара, достигают предельно высоких значений в период роста и резкого подъема спроса на новый, “пионерный” товар. Цены “на срок” в настоящее время действуют как контрактные цены, при наличии контракта на реализацию какой-либо продукции. Заключение контракта на следующий срок предполагает их изменение. Разновидностью контрактных цен являются договорные цены.

Степень свободы цен от воздействия государства при их определении выделяет свободные цены, регулирование цены и фиксируемые цены. Свободные цены складываются на рынке под влиянием спроса и предложения, регулируемые цены формируются также в результате колебаний конъюнктуры рынка, но государство осуществляет либо их прямое ограничение, либо регламентацию рентабельности. Фиксируемые цены устанавливаются федеральными органами управления на ограниченный круг товаров.

Классификация цен по распределению транспортных расходов называется системой франкирования (“франко” - свободный от уплаты). Сущность системы состоит в том, что расходы по перевозке продукции до места назначения, указанного во “франко” несет поставщик продукции, а остальные - покупатель.

8. Инвестиционная деятельность организации. Источники и

эффективность инвестиций

Инвестиции занимают центральное место в экономическом процессе и предопределяют общий рост экономики предприятия. В результате инвестирования увеличиваются объемы производства, растет доход, развиваются и уходят вперед в экономическом соперничестве отрасли и предприятия, вышедшие вперед в конкурентной борьбе и в наибольшей степени удовлетворяющие спрос на те или иные товары и услуги.

Полученный доход частично вновь накапливается и увеличивается, происходит дальнейшее расширение производства, что приводит к процветанию предприятия.

Этот процесс повторяется непрерывно.

Таким образом, инвестиции сами обусловливают рост расширенного воспроизводства, образующегося за счет дохода в результате эффективного распределения.

При этом чем эффективнее инвестиции, тем больше рост дохода, тем значительнее абсолютные размеры накопления денежных средств, которые могут быть вновь вложены в производство.

При достаточно высокой эффективности инвестиций прирост дохода может обеспечить повышение доли накопления при полном росте потребления.

Основными признаками инвестиционной деятельности, определяющими подходы к ее анализу, являются:

1) необратимость, связанная с временной потерей ликвидности;

2) ожидание увеличения исходного уровня благосостояния предприятия;

3) неопределенность, связанная с отнесением результатов на относительно долгосрочную перспективу.

Хотя очевидно, что производственные инвестиции непосредственно определяют увеличение производственных мощностей и выпуска продукции, было бы неправильно связывать рост дохода только с ними.

Инвестиции в сферу нематериального производства оказывают значительное воздействие на этот рост, причем значение их в дальнейшем наращивании экономического потенциала возрастает.

Необходимо уточнить роль и значение в воспроизводственном процессе таких категорий, как капитальные вложения и капитальное строительство, т. к. на строительный сектор экономики приходится большая доля инвестиционной деятельности.

Привлечение инвестиций является одним из наиболее важных средств устранения инвестиционного «голода» на предприятии. Важным шагом в этой области стало осуществление страхования от некоммерческих рисков.

Важное условие, необходимое для частных капиталовложений, – постоянный и общеизвестный набор догм и правил, сформулированных таким образом, чтобы потенциальные инвесторы могли понимать и предвидеть, что эти правила будут применяться к их деятельности.

На предприятии, находящемся в стадии непрерывного реформирования, правовой режим непостоянен.

Однако для того, чтобы инвесторы пошли на такие вложения, необходимы очень серьезные изменения в инвестиционном климате.

Организация финансирования – одна из важнейших проблем в инвестиционной деятельности.

Формирование инвестиционных ресурсов является основным исходным условием осуществления инвестиционного процесса.

Источники финансирования инвестиций – это те средства, которые можно использовать как инвестиционные ресурсы.

От правильного подбора источников финансирования зависит очень многое, это не только жизнеспособность инвестиционной деятельности, но и распределение конечных доходов от нее, что дает финансовую устойчивость предприятию, осуществляющему инвестиции.

Состав и структура источников финансирования инвестиций зависит от действующего в обществе механизма хозяйствования.

По способу привлечения, по отношению к субъекту инвестиционной деятельности выделяют инвестиционные ресурсы, привлекаемые из внутренних и внешних источников.

Различают внешние и внутренние источники финансирования инвестиций на макро– и микроэкономических уровнях.

На уровне макроэкономики к внутренним источникам финансирования инвестиций можно отнести:

1) государственное бюджетное финансирование;

2) сбережения населения;

3) накопления предприятий, коммерческих банков, инвестиционных фондов и компаний, негосударственных пенсионных фондов, страховых фирм и т. д.

К внешним:

1) иностранные инвестиции;

2) иностранные кредиты и займы.

На микроэкономическом уровне к внутренним источникам инвестирования относятся собственные средства, формируемые на предприятии для обеспечения его развития.

Основу собственных финансовых средств предприятия, формируемых из внутренних источников, составляют капитализируемая часть чистой прибыли, амортизация, инвестиции собственников предприятия.

Инвестиционные ресурсы предприятия, привлекаемые из внешних источников, характеризуют ту их часть, которая формируется вне пределов предприятия.

Она охватывает привлекаемый со стороны как собственный, так и заемный капитал.

Сюда можно отнести государственное финансирование, инвестиционные кредиты, средства, привлекаемые путем размещения собственных ценных бумаг, и ряд других.

По национальной принадлежности владельцев капитала выделяют инвестиционные ресурсы, формируемые за счет отечественного и иностранного капитала.

Инвестиционные ресурсы, формируемые за счет отечественного капитала, отличаются большим разнообразием форм и, как правило, более доступны для предприятий малого и среднего бизнеса.

Формируемые за счет иностранного капитала инвестиционные ресурсы обеспечивают в основном реализацию крупных реальных инвестиционных проектов предприятия, связанных с усовершенствованием техники, реконструкцией.

По титулу собственности инвестиционные ресурсы подразделяются на два основных вида – собственные и заемные.

Собственные источники инвестиций – это общая стоимость средств предприятия, принадлежащих ему на правах собственности и обеспечивающих его инвестиционную деятельность.

К собственным источникам финансирования инвестиций относятся:

1) уставный капитал;

2) прибыль;

3) амортизационные отчисления;

4) специальные фонды, формируемые за счет прибыли;

5) внутрихозяйственные резервы;

6) средства, выплачиваемые органами страхования в виде возмещения потерь.

К собственным относятся также средства, безвозмездно переданные предприятию для осуществления целевого инвестирования.

Собственные средства предприятия, с точки зрения способа их привлечения, могут быть как внутренними (например, прибыль, амортизация), так и внешними (например, дополнительное размещение акций).

Суммы, привлеченные предприятием по этим источникам, не возвращаются.

Субъекты, предоставившие эти средства, как правило, участвуют в доходах от реализации инвестиций на правах долевой собственности.

Заемные источники инвестиций характеризуют привлекаемый предприятием капитал во всех его формах на возвратной основе.

Все формы заемного капитала, используемые предприятием в инвестиционной деятельности, представляют собой его финансовые обязательства, подлежащие погашению на определенных заранее условиях (сроки, проценты).

Субъекты, предоставившие средства на этих условиях, в доходах от инвестиционной деятельности, как правило, не участвуют.

Учитывая свои возможности при выборе источника финансирования инвестиций, а также преимущества и недостатки, предприятие снижает вероятность риска.

Руководство должно более подробно рассматривать основные источники финансирования капитальных вложений с анализом их положительных и отрицательных сторон.

Уставный капитал – начальная сумма средств, предоставленных собственником для обеспечения уставной деятельности предприятия.

Уставный капитал – основной и, как правило, единственный источник финансирования на момент создания коммерческой организации.

Формируется он при первоначальном инвестировании средств.

Его величина устанавливается при регистрации предприятия, а любые изменения размера уставного капитала (дополнительная эмиссия акций, снижение номинальной стоимости акций, внесение дополнительных вкладов, прием нового участника, присоединение части прибыли и др.) допускаются лишь в случаях и порядке, предусмотренных действующим законодательством и учредительными документами.

В уставный капитал предприятия при его создании учредителями могут быть вложены как денежные средства, так и материальные и нематериальные активы.

В момент передачи активов в виде вкладов в уставный капитал право собственности на них переходит к хозяйствующему субъекту, т. е. инвесторы теряют право на эти объекты.

Таким образом, участник имеет право только на компенсацию своей доли, оговоренную заранее, в рамках остаточного имущества, в случае его выхода из состава общества или ликвидации предприятия.

Но на возврат объектов, переданных им в свое время в виде вклада в уставной капитал, он не имеет права.

Отсюда следует, что уставный капитал отражает сумму обязательств предприятия перед инвесторами.

Но также уставный капитал предприятия гарантирует интересы его кредиторов, определяя минимальный размер его имущества.

Минимальный уставной капитал открытого акционерного общества, для некоторых организационно-правовых форм бизнеса (его величина ограничивается снизу) должен составлять не менее тысячекратной суммы минимального размера оплаты труда (МРОТ) на дату его регистрации, а закрытого общества – не менее стократной суммы МРОТ.

Акции, распределенные при учреждении общества, должны быть полностью оплачены в течение срока, определенного уставом, при этом не менее 50 % распределенных акций следует оплатить в течение трех месяцев с момента государственной регистрации общества, а оставшуюся часть – в течение года с момента его регистрации.

Добавочный капитал – источник средств предприятия, он отражает прирост стоимости внеоборотных активов в результате переоценки основных фондов и других материальных ценностей со сроком полезного использования свыше 12 месяцев.

Переоценке подлежат все виды основных средств.

Он также может включать сумму превышения фактической цены размещения акций над номинальной их стоимостью (эмиссионный доход акционерного общества).

Использование добавочного капитала на цели приобретения запрещается нормативными документами.

Резервный капитал – может создаваться на предприятии как в обязательном порядке, так и в том случае, если это предусмотрено в учредительных документах.

Создание запасных (резервных) фондов обязательно для акционерных обществ открытого типа и предприятий с иностранным капиталом.

Согласно Федеральному закону от 26.12.1995 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» величина резервного фонда определяется в уставе общества и не должна быть менее 15 % уставного капитала.

Формирование резервного фонда осуществляется путем обязательных ежегодных отчислений от прибыли до достижения им установленного размера.

Резервный капитал может использоваться по решению собрания акционеров на покрытие убытков предприятия, а также на погашение облигаций общества и выкуп собственных акций в случае отсутствия иных средств. На другие цели резервный капитал не может быть использован.

Чистая прибыль – главная форма дохода предприятия.

Она определяется как разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) и ее полной себестоимостью.

Чистая прибыль, направляемая на инвестиционные цели, может либо собираться в фонде накопления или других фондах аналогичного назначения, создаваемых на предприятии (например, фонд развития), либо реинвестироваться в активы предприятия как нераспределенный остаток прибыли, что практически не происходит на только что открывшихся предприятиях.

Очень часто на предприятиях недостаток финансовых ресурсов пытаются восполнить за счет повышения цен на свою продукцию.

Однако, увеличивая цены, предприятие сталкивается с определенными трудностями, объясняемыми спросовыми ограничениями. Они могут привести к проблемам с реализацией продукции, а далее и к спаду производства.

Это может поставить на грань банкротства многие предприятия.

Некоторые предприятия для того, чтобы найти необходимые ресурсы для инвестиций, постоянно поднимают цены на свою продукцию, в результате чего их продукция становится намного дороже, чем даже более качественная.

Эти предприятия оказываются в крайне сложном положении, выйти из которого порой невозможно.

Поэтому сбыт продукции становится проблематичным, а судьба предприятия неопределенной.

Правительством осуществляются меры, которые облегчат компаниям образование необходимых финансовых ресурсов для развития производства, тем более что сейчас они являются одним из главных источников капиталовложений в экономику.

Расширить круг возможностей организаций поможет решение о полном освобождении от налога на прибыль, направленную на инвестиции, которое действует с 1 января 1992 г.

Это могло бы послужить важным стимулом к повышению инвестиционной активности.

Все же в условиях большого уровня инфляционного ожидания и отсутствия во многих отраслях конкуренции за рынок сбыта изготовляемой продукции, высвобождение средств для финансирования капиталовложений само по себе не осуществляет определенного влияния на принятие инвестиционных решений.

Инфляционный рост обесценил собственные средства организаций, полученные за счет амортизационных отчислений, и этот источник капиталовложений фактически девальвировал.

Увеличение стоимости основных средств организаций и их амортизационных отчислений пропорционально инфляционным темпам позволяет повысить источники собственных ресурсов для финансирования капиталовложений.

Чтобы удвоить устойчивость собственных накоплений организаций, в августе 1992 г. правительство приняло решение переоценить основные фонды для установления их балансовой стоимости соответствующим ценам и условиям воспроизводства.

Поэтому одним из главных способов повышения внутренней инвестиционной активности с помощью регулярной индексации балансовой стоимости основных фондов могла бы стать антиинфляционная защита амортизационного фонда.

Быстрое увеличение дефицита госбюджета не позволяет рассчитывать на решение инвестиционных проблем за счет централизованных источников финансирования.

При недостаточности бюджетных ресурсов как потенциального источника государственных инвестиций необходимо будет перейти от безвозвратного бюджетного финансирования к кредитованию.

Ожесточится надзор за целевым использованием льготных ссуд.

Для обеспечения возвратности кредита будет осуществляться внедрение системы залога имущества в недвижимости, в частности, земельных участков.

В настоящее время существует необходимость поддержания федеральной инфраструктуры, создания особо эффективных структурообразующих объектов, преодоления последствий чрезвычайных ситуаций, стихийных бедствий, решения наиболее острых экономических и социальных проблем.

С точки зрения бюджетного финансирования, на этапе выхода из кризиса приоритетными направлениями будут:

1) поддержание научно-производственного потенциала;

2) выделение государственных инвестиций для стимулирования развития опорных аграрных и сырьевых районов, обеспечивающих решение топливно-энергетической и продовольственной проблем;

3) выделение субсидий для социальных целей малоразвитым районам с очень низким уровнем жизни населения, которые не имеют возможности остановить его падение своими силами.

Рыночные отношения в инвестиционной деятельности в первую очередь затрагивают ее источники.

Говоря об источниках инвестиций в целом, можно сказать, что они определяются уровнем экономического развития.

Сокращение наполовину валового внутреннего продукта при уменьшении и ухудшении структуры внешнеторгового оборота с усилением дефицита платежного баланса говорит само за себя. Внутренние фонды потребления и накопления съедаются инфляцией и неплатежами, что тормазит воспроизводственный процесс и развитие хозяйства.

9. Финансовые результаты деятельности организации, их

характеристика и оценка

Хозяйственная деятельность является объектом исследования многих наук: экономической теории, макро- и макроэкономики, управления, организации и планирования производственно-финансовой деятельности, статистики, бухгалтерского учета, экономического анализа и т. д. Экономика изучает воздействие общих, частных и специфических законов на развитие экономических процессов в конкретных условиях отрасли или отдельного предприятия. Статистика исследует количественные стороны массовых экономических явлений и процессов, которые происходят в хозяйственной деятельности. Предметом бухгалтерского учета является кругооборот капитала в процессе хозяйственной деятельности. Он документально отражает все хозяйственные операции, процессы и связанное с ними движение средств предприятия и результаты его деятельности. [5] Финансовое состояние предприятия – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность   Финансовая работа на предприятии прежде всего направлена на создание финансовых ресурсов для развития, в целях обеспечения роста рентабельности, инвестиционной привлекательности, т. е. улучшение финансового состояния предприятия. Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия.  Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль  и есть финансовые результаты деятельности предприятия, характеризующий абсолютную эффективность его работы. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности – одна из основных задач в любой сфере бизнеса. Прибыль отражает положительный финансовый результат. Стремление к получению прибыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, снижение затрат. По прибыли определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы конкретного предприятия. Конечный финансовый результат деятельности предприятия - это  балансовая прибыль или убыток, которая представляет собой алгебраическую сумму результата от реализации продукции (работ, услуг), результаты от прочей реализации, сальдо доходов и расходов от внереализационных операций. Поддержание необходимого уровня прибыльности – объективная закономерность нормального функционирования предприятия в условиях рыночной экономики. Систематический недостаток объема прибыли, и ее неудовлетворительная динамика свидетельствует о неэффективности и рискованности бизнеса, служат основной предпосылкой предстоящего банкротства.  Система показателей финансовых результатов включает в себя не только абсолютные (прибыль), но и относительные показатели (рентабельность) эффективности использования. Чем выше уровень рентабельности, тем выше эффективность хозяйствования.  Рентабельность – относительный показатель, который обладает свойством сравнения. Рентабельность характеризует степень доходности, выгодности, прибыльности. Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль имеет субъект хозяйствования с каждого рубля средств, вложенных в активы. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, отражает конечные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.  Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности- одна из основных задач в любой сфере бизнеса. Большое значение в процессе управления финансовыми результатами отводится экономическому анализу. В условиях конкуренции и стремления предприятий к максимизации прибыли анализ финансово-хозяйственной деятельности является неотъемлемой функцией управления. Этот аспект управления фирмой становится наиболее значимым в настоящее время, так как практика функционирования рынка показывает, что без анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятие не может эффективно функционировать.  Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности предприятия  является: - оценка динамики абсолютных и относительных показателей финансовых результатов (прибыль рентабельность); - факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг); - анализ финансовых результатов от прочей реализации, внереализационной деятельности; - анализ и оценка использования чистой прибыли; - выявление и оценка возможных резервов роста прибыли и рентабельности на основе оптимизации объемов производства и издержек производства и обращения; - анализ взаимосвязи затрат, объема производства (продаж) и прибыли; - разработка мероприятий по использованию  выявленных резервов. Основными источниками информации для анализа финансовых результатов является форма № 1 (бухгалтерский баланс), форма № 2 (Отчет о прибылях и убытках), форма № 3 (Отчет о движении капитала), форма № 4 (Отчет о движении денежных средств). Кроме того, в анализе используются данные финансового плана, аналитического бухгалтерского учета. Анализ следует начинать с общей оценки динамики величины и состава прибыли до налогообложения. Исходным моментом в расчете показателей прибыли является оборот предприятия по реализации продукции Выручка от реализации продукции (работ, услуг) характеризуют завершение производственного цикла предприятия, возврат авансированных на производство средств предприятия денежную форму и начало нового витка в обороте всех средств. Изменение  в реализации  продукции показывают наиболее чувствительное влияние на финансовые результаты деятельности предприятия, поэтому финансовый отдел должен организовать ежедневный оперативный контроль за процессом отгрузки и реализации.  Теоретической базой экономического анализа финансовых результатов деятельности предприятия является принятая для всех предприятий независимо от формы собственности, единая модель хозяйственного механизма предприятия, основанная на налогообложении прибыли в условиях рыночных отношений , которая является моделью формирования и распределения финансовых результатов. Она  отражает присущее всем предприятиям целей деятельности, единство показателей фактических результатов, единство процессов формирования и распределения прибыли, единство системы налогообложения. Динамичность рыночных отношений обусловливает принятие неординарных решений, связанных с финансовыми результатами деятельности. Для оценки уровня эффективности работы получаемый результат – прибыль – сопоставляется с затратами или используемыми ресурсами. Финансовый результат определяется по формуле:                     Рб=Р р   Р пр    Р вн                                                                                           ( 1.1)   Где - Рб- балансовая прибыль или убыток. РР – результат ( прибыль или убыток ) от реализации продукции ( работ, услуг ). РПР- результат от прочей реализации. РВР- сальдо доходов и расходов от внереализационных операций. Результат от реализации продукции ( работ, услуг ) определяется следующим расчетом:                 РР=ВР- SР- РНДС – РА                                                             ( 1.2 ) Где- ВР-  выручка от реализации продукции. SР-  затраты на производство продукции. РНДС- налог на добавленную стоимость. РА – акцизы и экспортные пошлины. Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый план успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. и, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом, факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия. В связи с этим в анализе финансовых показателей используются следующие группы показателей относительной доходности: - рентабельность продукции, работ, услуг; - рентабельность производственных фондов; - рентабельность всего имущества; -рентабельность вложений (инвестиций) и ценных бумаг; - рентабельность издержек производства и инвестиционных проектов. Рентабельность характеризует относительную прибыльность организации (прибыль на 1 руб.). Рентабельность производства определяется по формуле:                               R = Пб / [Cоф + Снос] ∙ 100,%                                          (1.3) где  Пб - балансовая прибыль, тыс. руб.  Соф- стоимость основных фондов, тыс. руб. Снос - стоимость нормируемых оборотных средств, тыс. руб. Рентабельность работ определяется по формуле:                                        R = (Пр / С) ∙ 100%                                                (1.4)  где  Пр - прибыль от реализации, тыс. руб.  С - себестоимость работ, тыс. руб. При выборе делового партнерства для характеристики прибыльности организации применяют различные показатели. [3] Коэффициент кумулятивной прибыльности, который определяется по формуле:                                       Кп = Пб / Вб ∙ 100,%                                                (1.5) где  Вб - совокупные активы, тыс. руб. Данный коэффициент характеризует отдачу активов организации. Эффективность уставного фонда определяется по формуле:                                      Эуф = Пб/ Уф ∙ 100,%                                                (1.6) где  Уф - уставной фонд организации, тыс. руб. Эффективность собственного капитала определяется по формуле:                                    Эск= Пб/ Сср ∙ 100,%                                                   (1.7) где  Сср - собственные средства организации, тыс. руб. Показатель рентабельности реализации определяется по формуле:                                    Кр.реал. = Пр/ Ор ∙ 100,%                                              (1.8) где  Ор - объем реализации, тыс.руб Показатели рентабельности реализации, эффективности собственного капитала и прибыльности тесно связаны.  Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния. Финансовый анализ дает возможность оценить: - имущественное состояние предприятия;  - степень предпринимательского риска; - достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций; - потребность в дополнительных источниках финансирования; - способность к наращиванию капитала; - рациональность привлечения заемных средств; - обоснованность политики распределения и использования прибыли.  Главной целью анализа финансово-хозяйственной деятельности является расчет ключевых (наиболее емких) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменение в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.  Результативность управления предприятием в значительной степени определяется уровнем его организации и качеством организационного обеспечения. В системе информационного обеспечения большое значение имеют бухгалтерские данные, а отчетность становиться основным средством коммуникации, обеспечивающим наиболее полное представление информации о финансовом состоянии предприятия. Но на основе данных бухгалтерского баланса весьма сложно получить объективную оценку финансового состояния предприятия. Поэтому для правдоподобной оценки финансово-хозяйственной деятельности анализируемого предприятия необходимо представить ряд финансовых коэффициентов, которые позволяют проследить динамику изменения основных позиций, выявить тенденции и спрогнозировать дальнейший ход событий. Для обеспечения положительной деятельности предприятия управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценить финансовое состояние своего предприятия и состояние существующих и потенциальных контрагентов.

10.Заработная плата. Понятие и функции. Формы и системы заработной

платы.

ЗАРАБОТНАЯ ПЛАТА: СУЩНОСТЬ, ФУНКЦИИ, ФОРМЫ И СИСТЕМЫ

Материальные блага и услуги, созданные в обществе, подлежат распределению. Часть их поступает в личное потребление домашних хозяйств, образуя их доходы. Важнейшей и наиболее массовой формой дохода в любой рыночной эконо

мике выступает заработная плата. Кроме нее в состав доходов домашних хозяйств входят доходы на землю, капитал, ценные бумаги, а также различные социальные выплаты, как- то: пенсии, пособия, стипендии и т.д. В системе рыночных цен заработная плата является особо важной категорией еще и потому, что достигает примерно трех четвертей национального дохода развитых стран.

В экономической литературе существуют два основных подхода к определению сущности заработной платы. Согласно первому подходу, широко распространенному на Западе, заработная плата - это цена труда (или цена использования услуг труда) за единицу рабочего времени (час, день, неделя и т.д.). При этом под трудом понимается деятельность работников разнообразных профессий и уровней, начиная от дворников и кончая президентами государств. Термин “заработная плата” обычно используется для обозначения не всей (валовой) заработной платы (в национальной и мировой статистике она включает в себя и премии, гонорары и т.д.), а лишь для обозначения ставки заработной платы в единицу времени. Этим самым фиксируется внимание на том, что заработная плата по своей сути является ценой использования единицы услуг труда. Следовательно, заработная плата при такой трактовке выступает в качестве вознаграждения, которое получает работник в зависимости от количества и качества затраченного им в процессе своей производственной деятельности труда.

Цена труда (как и всякого другого товара) формируется на рынке труда под воздействием спроса и предложения. Поскольку на практике имеется значительное количество различных рынков труда по профессиям (рынок юристов, программистов, вузовских преподавателей и т.д.), то равновесие спроса и предложения устанавливается именно на этих частных рынках. Независимо от рыночной конъюнктуры, зарплата должна возмещать затраты на воспроизводство способности работника к труду. Во многих странах в связи с этим законодательно устанавливается минимальная заработная плата. В условиях инфляции она периодически пересматривается.

Согласно второму, марксистскому подходу, заработная плата - это не цена труда (цена использования услуг труда), а стоимость рабочей силы, под которой понимается способность человека к труду. Превращение рабочей силы в товар проис

ходит лишь при капитализме, когда лишенный средств производства рабочий вынужден продавать капиталисту (чтобы выжить) свое единственное достояние - рабочую силу.

Продав свою рабочую силу, рабочий обязан в течение оговоренного времени трудиться на капиталистическом предприятии, а капиталист в обмен на это должен выплачивать ему определенную сумму денег в форме заработной платы. Тем самым продажа рабочей силы приобретает видимость продажи самого труда, а заработная плата - видимость его оплаты. В действительности труд не является товаром и поэтому не может быть предметом купли-продажи.

Если бы труд был товаром, то он, подобно всякому другому "товару, должен был бы обладать стоимостью. Но труд сам есть источник и мерило стоимости и поэтому не может иметь стоимости (так же как, например, тяжесть, будучи свойством физических тел, не имеет собственного веса).

Нанимаясь на капиталистическое предприятие, рабочий продает не труд, а способность к труду, т.е. рабочую силу. Она, подобно любому товару, в капиталистическом обществе (и только здесь) имеет стоимость и потребительную стоимость. Стоимость рабочей силы определяется стоимостью средств существования рабочего и его семьи. Сюда входит и стоимость средств обучения.

На стоимость рабочей силы воздействуют два элемента. Один из них - чисто физический, другой - исторический или общественный. Низшая граница стоимости рабочей силы определяется физическими потребностями рабочего, т.е. стоимостью жизненных средств, абсолютно необходимых для ежедневного поддержания его трудоспособности, т.е. удовлетворения минимальных физиологических потребностей рабочего и его семьи. Высшая граница стоимости рабочей силы не может быть определена. Это обусловлено тем, что стоимость рабочей силы определяется в каждой стране традиционным уровнем жизни. Сюда входит не только удовлетворение физиологических потребностей рабочего и его семьи, но и удовлетворение определенных потребностей, порожденных теми историческими условиями (в том числе экономическими, социальными и культурными), в которых формировался и развивался рабочий класс.

В целом, реальная динамика стоимости рабочей силы определяется взаимодействием двух противоположных тенденций. С одной стороны, расширение общественно нормальных по

требностей рабочих в товарах, услугах, уровне образования вызывается поступательным развитием общества (действует закон возвышения потребностей), что обусловливает рост стоимости рабочей силы. С другой стороны, рост общественной производительности труда снижает стоимость товаров и услуг, а следовательно, и стоимость рабочей силы.

Заработная плата в любом обществе выполняет следующие функции (рис. 13.4):

Рис. 13.4. Функции заработной платы

Рис. 13.4. Функции заработной платы

Воспроизводственную функцию. Она заключается в восстановлении израсходованных в процессе труда умственных и физических способностей человека (его рабочей силы). Без этого рабочая сила может поддерживаться и проявляться лишь в хиреющем виде. Обменивая свою заработную плату на материальные блага и услуги, работники в процессе их потребления воспроизводят на том или ином уровне (в зависимости от размеров зарплаты) свою способность к труду.

Стимулирующую функцию. С помощью заработной платы усиливается материальная заинтересованность работников в результатах их трудовой деятельности. Действенность этой функции зависит прежде всего от уровня дифференциации (различия) заработной платы в зависимости от образования, профессионализма работников, вида выполняемых работ, их сложности и престижности и т.д. Она зависит также и от возможности реализации полученных трудовых доходов на потребительском рынке товаров и услуг. Дефицит последних отрицательно сказывается на стимулирующей роли зарплаты, которую невозможно в данном случае рационально (по желанию работника) потратить.

Компенсирующую функцию. Заработная плата выступает здесь в качестве материальной основы компенсации (возмещения) за повышенную физическую тяжесть, вредность для здоровья, выполнение работ в ночное время, социальную непривлекательность труда и т.д.

Существуют две основные формы в организации заработной платы: повременная и сдельная. При повременной форме зарплата рассчитывается за фактически отработанное время по установленным ставкам с учетом квалификации, качества и условий труда. Ставки могут быть часовые, дневные, недельные и месячные. Повременная оплата применяется в тех случаях, когда: а) результаты труда не поддаются точному учету; б) работа заключается в выполнении определенных обязанностей; в) выход продукции обусловлен самим технологическим процессом и непосредственно не зависит от работника, функции которого сводятся лишь к наладке, наблюдению и контролю за работой оборудования.

При сдельной форме оплаты труда заработная плата начисляется за количество и качество изготовленной продукции в соответствии с установленными расценками (платой за производство единицы продукции). Сдельная зарплата является превращенной формой повременной, так как расценки на единицу продукции устанавливаются путем деления дневной ставки оплаты труда на дневную норму выработки. Применение сдельной формы оплаты труда возможно лишь тогда, когда работник выпускает продукцию, поддающуюся натуральному (физическому) счету.

В Республике Беларусь используются обе формы заработной платы. При повременной оплате имеют место почасовые и помесячные ставки зарплаты. Выплаты на большинстве предприятий производятся два раза в месяц.

Повременная и сдельная заработная плата имеют ряд разновидностей (систем). Повременная зарплата имеет две системы: простая повременная и повременно-премиальная. При простой повременной оплате труда инженерно-технические работники и служащие получают за фактически отработанное время установленный им оклад, а труд рабочих оплачивается на основе тарифной ставки (определенного размера оплаты труда рабочего за час или день) с учетом тарифных разрядов, присваиваемых им в соответствии с персональной квалификацией. При повременно-премиальной оплате труда выплата окладов (ИТР и служащим) и тарифных ставок (рабочим) за отработанное время сочетается с дополнительно выплачиваемой премией за достижение определенных количественных и качественных показателей.

Сдельная заработная плата имеет следующие основные системы (рис. 13.5):

Прямая сдельная система. При этой системе оплата труда производится по неизменной расценке за каждую единицу произведенной продукции (отсюда и название).

Сдельно-премиальная система. Она предусматривает выплату премий за достижение определенных количественных и качественных показателей в работе.

Сдельно-прогрессивная система. Здесь оплата труда осуществляется за выпуск каждого изделия (в пределах нормы выработки) по основным сдельным расценкам, а за выпуск изделий сверх нормы - по более высоким расценкам.

Аккордная система. Эта система предполагает выплату денежного вознаграждения за труд лишь после выполнения всего объема обусловленного трудовым соглашением работ.

Рис. 13.5. Формы и системы заработной платы

Рис. 13.5. Формы и системы заработной платы

В странах с развитой рыночной экономикой широко используются так называемые потогонные системы заработной платы и системы «участия в прибылях». Потогонные системы заработной платы - это системы сдельной зарплаты. Они появились на рубеже 19-20-го вв. и в первые десятилетия 20 в. От прежних систем они отличались особой структурой и методами установления норм выработки, а также характером функциональных зависимостей заработков от степени выполнения этих норм, что позволяло резко усилить интенсификацию труда (поэтому рабочие назвали эти системы потогонными).

Характерной чертой этих систем стало использование достижений науки в целях повышения производительности и ин

тенсивности труда рабочих, хотя формально эталоном нормального темпа труда служит ритм движения пешехода, идущего по ровной местности без груза со скоростью от 4,8 до 5,6 км/ час. Но поскольку от рабочего-сделыцика требуется перевыполнение нормы, то это означает увеличение трудового темпа, эквивалентного ритму движения пешехода, идущего со скоростью 6-7,5 км/час.

Потогонные системы заработной платы позволяют достигать несколько целей: а) ограничивать потенциальный рост сдельных заработков рабочих, не прибегая к прямому и явному снижению сдельных расценок; б) увеличивать число изделий, изготовляемых в единицу времени, что приводит к падению доли постоянных издержек (FC), приходящихся на каждое изделие, и снижению за счет этого общих издержек производства (ТС) на единицу продукции; в) обеспечивать экономию на оборотном капитале за счет повышения скорости его оборачиваемости. В целом потогонные системы заработной платы помогают добиваться существенной экономии живого труда (а иногда и овеществленного), затрачиваемого на единицу продукции. Однако достигается это за счет его интенсивного расходования в единицу времени.

При использовании различных систем «участия в прибылях» денежное вознаграждение делится на две части: основную и дополнительную. Основная часть заработной платы - это оплата труда по тарифным ставкам. Дополнительная часть заработной платы представляет собой поощрение за результаты отдельного работника и коллектива в целом.

Цель данной системы заключается в том, чтобы теснее увязать экономические интересы работника с достижением высоких конечных результатов деятельности предприятия в целом. Доля дополнительной (премиальной) части в заработной плате США составляет 25-30%, в западноевропейских странах - свыше 30°/), в Японии - около 50%.

Расширяется использование систем коллективной оплаты с целью повышения заинтересованности рабочих в результатах работы цеха, предприятия. Размер коллективной премии (в виде дивидендов на заработную плату, премирования акциями компании и т.д.) ставится в зависимость либо от уровня прибыли предприятия, либо от той ее части, которая создается за счет экономии затрат.

Различают номинальную и реальную заработную плату. Номинальная заработная плата - это количество денег, получаемое рабочим за выполненную работу или за единицу рабочего времени (час, день, неделю и т.д.) Реальная заработная плата - это количество товаров и услуг, которое можно приобрести за номинальную зарплату. Она находится в прямой пропорциональной зависимости от величины номинальной заработной платы и обратной пропорциональной зависимости от уровня цен на товары и услуги. Индекс реальной заработной платы (относительная величина зарплаты, характеризующая ее динамику) есть частное от деления индекса номинальной заработной платы (ЗП) на индекс цен на товары и услуги, выраженное в процентах:

„ Индекс номинальной ЗП 1

Индекс реальной ЗП = х 100

Индекс цен

В условиях перехода к рыночным отношениям концепция заработной платы исходит из следующих основных принципов:

Самозарабатывание средств для выплаты заработной платы работникам данного предприятия.

Установление прямой зависимости заработной платы от фактических (реальных) результатов труда.

Самостоятельность предприятий (коллективов) в стимулирований труда работников.

Материальная ответственность отдельного работника и трудового коллектива в целом за результаты работы.

Государственная регламентация минимума заработной платы с периодическим (в условиях инфляции) его пересмотром.

11.Понятие и классификация доходов и расходов предприятия

Понятие и классификация доходов и расходов организации. Финансовый результат - это разница от сравнения сумм доходов и расходов организации.

При превышении доходов над расходами формируется прибыль, а расходов над доходами - убыток. Полученный организацией за отчетный год финансовый результат в виде прибыли или убытка соответственно приводит к увеличению или уменьшению капитала организации.

В соответствии с п. 79 Положения по бухгалтерскому учету и отчетности 34н бухгалтерская прибыль убыток представляет собой конечный финансовый результат прибыль или убыток, выявленный за отчетный период на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций организации и оценки статей бухгалтерского баланса.8, c.436 Рис. 1.1 Факторы, влияющие на финансовый результат деятельности предприятия Финансовое состояние предприятия отражает его конкурентоспособность, платежеспособность, кредитоспособность в производственной сфере и, следовательно, эффективность использования вложенного собственного капитала. Для отражения информации о доходах и расходах организации Планом счетов финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкцией по его применению предназначены счета 90 Продажи, 91 Прочие доходы и расходы, 99 Прибыли и убытки.

Ежемесячно сопоставлением совокупного дебетового оборота по субсчету 91-2 Прочие доходы и кредитового оборота по субсчету 91-1 Прочие доходы определяется сальдо прочих доходов и расходов за отчетный месяц.

Это сальдо ежемесячно заключительными оборотами списывается с субсчета 91-9 Сальдо прочих доходов и расходов на счет 99 Прибыли и убытки. Доходы организации возникают как увеличение экономических выгод в результате поступления денежных средств и других активов или уменьшения обязательств. Правила формирования в бухгалтерском учете информации о доходах торговых организаций устанавливаются Положением по бухгалтерскому учету Доходы организации ПБУ 999. По данному Положению доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов денежных средств, иного имущества и погашение обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников собственников имущества.11, c.302 Рис. 1.2 Категории доходов, в зависимости от характера, условий получения и направлений деятельности Для целей ПБУ 999 не признаются доходами организации поступления от других юридических и физических лиц Ш сумм налога на добавленную стоимость, акцизов, налога с продаж, экспортных пошлин и иных аналогичных обязательных платежей Ш по договорам комиссии, агентским и иным аналогичным договорам в пользу комитента и т.п. Ш в порядке предварительной оплаты продукции, товаров, работ, услуг Ш авансов в счет оплаты продукции, товаров, работ, услуг Ш задатка Ш в залог, если договором предусмотрена передача заложенного имущества залогодержателю Ш в погашение кредита, займа, предоставленного заемщику.

Для целей ПБУ 999 доходы, отличные от доходов от основных видов деятельности, считаются прочими поступлениями.

К прочим поступлениям относятся также чрезвычайные доходы, которыми считаются поступления, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности стихийного бедствия, пожара, аварии и т.п. страховое возмещение, стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов и т.п. Для целей бухгалтерского учета организация самостоятельно признает поступления доходами от обычных видов деятельности или прочими поступлениями исходя из требований ПБУ 999, характера своей деятельности, вида доходов и условий их получения.3, c. 266 Информация о доходах по обычным видам деятельности обобщается на счете 90 Продажи, о прочих доходах на счете 91 Прочие доходы и расходы, о чрезвычайных доходах на счете 99 Прибыли и убытки.

Более подробная классификация видов деятельности организации рассмотрена на рис. 1.3 Производство и продажа продукцииЯвляются предметом деятельностиНе являются предметом деятельностиВнереализа- ционные операцииТорговля товарамиПоступления активов Продажа основных средств, неликвидов и т.п. Выполнение работАрендные операции Оказание услугПредоставление за плату прав, возникающих из интеллектуальной собственностиУчастие в капиталах других организаций Рис. 1.3 Виды деятельности организации Расходы организации представляют собой уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов денежных средств, иного имущества и возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников собственников имущества.

Расходами признаются обоснованные и документально подтвержденные затраты а в некоторых случаях - убытки, осуществленные понесенные налогоплательщиком.

Под обоснованными расходами понимаются экономически оправданные затраты, оценка которых выражена в денежной форме. Под документально подтвержденными расходами понимаются затраты, подтвержденные документами, оформленными в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Расходами признаются любые затраты при условии, что они произведены для осуществления деятельности, направленной на получение дохода. 11, c.303 Рис. 1.4 Классификация расходов от характера, условий осуществления и направлений деятельности Если некоторые затраты с равными основаниями могут быть отнесены одновременно к нескольким группам расходов, налогоплательщик вправе самостоятельно определить, к какой именно группе он отнесет такие расходы.

Понесенные налогоплательщиком расходы, стоимость которых выражена в иностранной валюте или в условных единицах, учитываются в совокупности с расходами, стоимость которых выражена в рублях.

Пересчет указанных расходов производится налогоплательщиком в зависимости от выбранного в учетной политике для целей налогообложения метода признания таких расходов.

Суммы, отраженные в составе расходов налогоплательщиков, не подлежат повторному включению в состав его расходов.15, c.365 Правила формирования в бухгалтерском учете информации о расходах торговых организаций устанавливаются Положением по бухгалтерскому учету Расходы организации ПБУ 1099. Для целей ПБУ 1099 не признаются расходами организации выбытие активов Ш в связи с приобретением созданием внеоборотных активов основных средств, незавершенного строительства, нематериальных активов и т.п. Ш вклады в уставные складочные капиталы других организаций, приобретение акций акционерных обществ и иных ценных бумаг не с целью перепродажи продажи Ш по договорам комиссии, агентским и иным аналогичным договорам в пользу комитента и т.п. Ш в виде авансов, задатка и в порядке предварительной оплаты материально-производственных запасов и иных ценностей, работ, услуг Ш в погашение кредита, займа, полученных организацией.

Расходы, отличные от расходов по обычным видам деятельности, считаются прочими расходами, к ним относятся также и чрезвычайные расходы.

Порядок признания расходов в бухгалтерском учете установлен пунктом IV ПБУ 1099. Расходы должны быть отражены на счетах бухгалтерского учета в том отчетном периоде, в котором они действительно возникли в ходе финансово-хозяйственной деятельности, независимо от реального факта выплаты денежных средств или иного возмещения задолженности по возникшим обязательствам.

Непременные условия, которые являются обязательным основанием для признания расходов в бухгалтерском учете также перечислены в ПБУ 1099. К ним относятся Ш расход основан на конкретных договорных отношениях либо обычаях делового оборота, или основанием расхода являются требования законодательных или иных нормативных актов Ш сумма расхода может быть определена, исходя из содержания операции, или обоснована расчетным путем Ш доказательная уверенность оттока денежных средств и других активов, подтверждаемая фактической передачей активов, либо полная определенность в том, что актив будет обязательно передан в оплату расхода.

Расходы, в отношении которых не выполнено хотя бы одно из вышеперечисленных условий, не могут признаваться расходами, а понесенные затраты отражаются на счетах расходов как дебиторская задолженность.4, c.274 1.2

12.Имущество предприятия. Состав источники формирования

Кроме хозяйственных средств, объектами изучения бухгалтерского учета являются источники их формирования. Они, являясь пассивом предприятия, подразделяются на собственные и заемные.

Хозяйственные средства организации по источникам формирования и целевому назначению можно разделить (рис. 6) на:

- источники собственных средств (собственный капитал);

- заемные источники средств (обязательства).

Источники собственных средств составляют в денежном выражении материальную базу организации. Собственные источники включают: уставный (складочный), а также резервный и добавочный капиталы; сюда также относятся фонды и другие резервы, нераспределенная прибыль. К источникам собственных средств относится, кроме того, целевое финансирование.

Уставный (складочный) капитал организации представляет собой собственный первоначальный капитал организации, которым наделяется организация в момент ее создания (регистрации) за счет полученных от учредителей средств в виде их вкладов (взносов и денежном выражении) в соответствии с учредительными документами, т.е. стоимость основных и оборотных средств, внесенных учредителями в счет своего вклада в момент образования предприятия.

При этом формируется уставный капитал в зависимости от вида собственности и организационно-правовой формы предприятия и может быть изменен в процессе деятельности организации. Уставный фонд создается за счет паевых взносов, взносов учредителей, проданных акций.

Рис. 6. Состав источников образования хозяйственных средств

Резервный капитал создается посредством отчислений от чистой прибыли в соответствии с действующим законодательством и уставом организации. Так, конкретный размер резервного капитала определяется, например, уставом хозяйственного общества в пределах 15% уставного капитала, в то время как ежегодные отчисления – в размере не менее 5% чистой прибыли за год.

Резервный капитал создается посредством отчислений от чистой прибыли в соответствии с действующим законодательством и уставом организации. Так, конкретный размер резервного капитала определяется, например, уставом хозяйственного общества в пределах 15% уставного капитала, в то время как ежегодные отчисления - в размере не менее 5% чистой прибыли за год.

Используется резервный капитал на:

- покрытие непредвиденных (возможных) убытков и потерь организации за отчетный год при отсутствии иных источников покрытия;

- выплату доходов учредителям при недостаточности или отсутствии годовой прибыли для этих целей;

- погашение облигаций предприятия и выкуп собственных акций.

Имеющиеся на конец года неиспользованные остатки этого фонда переходят на следующий год.

Добавочный капитал формируется как прирост стоимости внеоборотных активов организации (основных средств, объектов капитального строительства), выявляемый в результате их переоценки. Переоценка проводится в установленном законодательством порядке (например, не чаще одного раза в год).

К добавочному капиталу в акционерных обществах относят также полученную выше номинальной стоимости размещенных акций сумму – эмиссионный доход общества. При этом разница между продажной и номинальной стоимостью акций может быть выручена как при учреждении общества, так и при последующем увеличении уставного капитала.

Прибыль представляет собой прибыль отчетного года и прошлых лет – капитал, остающийся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и сборов, пеней, штрафов, неустоек.

Это внутренний источник финансирования долговременного характера, состоящий в суммировании не выплаченной учредителям в форме дивидендов прибыли. При этом нераспределенная прибыль отчетного года и прибыль прошлых лет в учете обособленно теперь не отражается. Организации должны следить за состоянием и движением средств нераспределенной прибыли. Для этого в разрезе счета по учету нераспределенной прибыли могут быть открыты отдельные субсчета (например, «Прибыль, подлежащая распределению», «Нераспределенная прибыль в обращении», «Нераспределенная прибыль использованная»).

Нераспределенная прибыль не является источником финансирования каких-либо расходов (сохраняется ее сумма во времени).

Прибыль по фондам не распределяется; источник, за счет которого образовывались ранее специальные фонды (развития производства, материального поощрения, социального развития, подготовки кадров и др.).

Резервы создаются в ходе деятельности организации и используются по целевому назначению. Они могут быть предназначены на:

- предстоящую оплату отпусков;

- ремонт основных средств;

- выплату ежегодных вознаграждений по годовым итогам, за выслугу лет;

- покрытие различных возможных непредвиденных затрат;

- покрытие сомнительных долгов;

- другие предусмотренные законодательством Российской Федерации, нормативными и правовыми актами Министерства финансов РФ цели (например, под снижение стоимости материальных ценностей, под обесценение вложений в ценные бумаги).

Целевое финансирование – это средства, предназначенные для осуществления мероприятий целевого назначения, поступившие от других организаций и лиц, бюджетные средства, поступившие в качестве источников финансирования тех или иных мероприятий, и др. Эти средства носят целевой характер, и их можно использовать лишь по назначению.

Источники формирования имущества предприятия

Заемные источники средств

Заемные источники средств (обязательства) в распоряжение организации поступают на некоторый фиксированный срок, по истечении которою эти средства должны быть возвращены с определенным процентом или без него их собственнику. Они относятся к внешним источникам ресурсов предприятия. К заемным средствам относятся займы (в том числе в виде облигаций, векселей), кредиты, кредиторская задолженность, обязательства по распределению валового внутреннего продукта.

Обязательства бывают краткосрочными и долгосрочными.

К краткосрочным обязательствам (сроком погашения не более 12 месяцев) относятся:

- краткосрочные ссуды, займы, полученные от физических и юридических лиц;

- краткосрочные кредиты банков;

- кредиторская задолженность поставщикам за товарно-материальные ценности, работникам по оплате труда, финансовым органам и фондам социального страхования и обеспечения по налогам, взносам и сборам, другим юридическим и физическим лицам.

В составе долгосрочных обязательств (сроком погашения более 12 месяцев) отражаются:

- долгосрочные выданные кредиторам векселя (например, поставщикам за полученные материально-производственные запасы);

- долгосрочные кредиты банков;

- прочие долгосрочные займы физических и юридических лиц.

Займы – долги организации другим предприятиям. К займам (не носятся как выпущенные организацией облигации, так и выпущенные и проданные предприятием акции трудового коллектива.Займы также могут быть краткосрочными и долгосрочными.

Кредиты банка суммы полученных банковских ссуд краткосрочных и долгосрочных кредитов. Краткосрочные кредиты (на срок не более 12 месяцев) банк предоставляет организации на выплату заработной платы сотрудникам, оплату оборотных средств.

Долгосрочные кредиты (сроком более одного года) используются организациями на финансирование вложений во внеоборотные активы – приобретение основных средств, нематериальных активов и т. п.

Кредиторская задолженность – задолженность, возникающем вследствие временного несовпадения между моментами получения материально-производственных запасов (работ, услуг) и их оплатой поставщикам за полученные товары, оказанные услуги, по выданным за них контрагентам векселям, по полученным авансам. Кредиторами могут являться различные физические и юридические лица, перед которыми предприятие имеет долги (обязательства), которые подлежат выплате (погашению).

Обязательства по распределению валового внутреннего продукта – это задолженность организации своим рабочим и служащим по начисленной, но не выплаченной заработной плате, которая возникает в результате несовпадения во времени моментов ее начисления и выплаты. К ним относятся также долги бюджету по начисленным, но не оплаченным налогам и органам социального страхования и обеспечения по соответствующим начислениям.

Классификация средств и источников их формирования лежит в основе составления бухгалтерского баланса.

. В наиболее общем виде в бухгалтерском учете отражается хозяйственная деятельность тех или иных субъектов. Однако считать всю хозяйственную деятельность предметом бухгалтерского учета нельзя, она является предметом целого ряда других наук и других видов хозяйственного учета. Та часть хозяйственной деятельности, которая изучается бухгалтерским учетом, представляет собой совокупность хозяйственных процессов и хозяйственных операций, вызывающих изменение имущества. Таким образом, предметом бухгалтерского учета является хозяйственная деятельность организации. Объектами, или составными частями предмета, являются имущество (хозяйственные средства, активы организации); капитал и обязательства организации (источники формирования ее имущества); хозяйственные операции, вызывающие изменение имущества и источников их формирования.

Для осуществления своей деятельности предприятие должно располагать определенным набором экономических ресурсов - элементов, используемых для производства экономических благ. По гражданскому кодексу «предприятием, как объектом прав, признается имущественный комплекс, используемый для осуществления предпринимательской деятельности. В состав предприятия, как имущественного комплекса, входят все виды имущества, предназначенные для его деятельности, включая права требования, долги, а также права на обозначения, индивидуализирующее предприятие, его продукцию, работы и услуги (фирменное наименование, товарные знаки, знаки обслуживания), и другие исключительные права, если иное не предусмотрено законом или договором». В экономической литературе все, что предприятие имеет и использует в производственной деятельности, называется имуществом предприятия.

Обычно имущество предприятия обособленно от имущества его учредителей, участников и работников. Предприятие отвечает по своим долгам, принадлежащим ему имуществом, на которое могут быть обращены иски хозяйственных партнеров или кредиторов в случае невыполнения предприятием каких-либо обязательств перед ними. При признании предприятия несостоятельным (банкротом) его имущество в соответствии с установленными законами, процедурами может использоваться для удовлетворения требований кредиторов. Оставшееся после этого имущество ликвидируемого предприятия передается его учредителям (участникам), имеющих вещные права или обязательственные права в отношении предприятия.

Имущество предприятия включает все виды имущества, которые необходимы для осуществления хозяйственной деятельности.

Обычно в состав имущества выделяют материально-вещественные и нематериальные элементы.

К числу материально-вещественных элементов относятся: земельные участки, здания, сооружения, машины, оборудование, сырье, полуфабрикаты, готовые изделия, денежные средства.

Нематериальные элементы создаются в процессе жизнедеятельности предприятия. К ним относятся: название фирмы и используемые товарные знаки, ноу-хау, авторские права, контракты и т.п., которые могут быть проданы или переданы.

В бухгалтерском учете капитал (имущество) условно подразделяют на активный капитал, т.е. действующий (функционирующий) в виде имущества и обязательств, и пассивный капитал, отражающий источники формирования и оплаты действующего капитала.

Несмотря на различный порядок учета активного и пассивного капитала, они представляют собой единство, являются различными характеристиками общего капитала, обеспечивающего хозяйственную деятельность организации. В процессе хозяйственной деятельности происходит постоянный оборот капитала. Последовательно капитал меняет денежную форму на материальную, которая изменяется, принимая различные формы (в виде продукции) в соответствии с условиями производственно-коммерческой деятельности организации, наконец, вновь превращается в денежные средства, готовые начать новый кругооборот.