Диаграмма 2.1 Соотношение долей активов

Уменьшение активов Гранд Отеля «Ока» связано с уменьшением следующих позиций актива бухгалтерского баланса:

• Финансовые вложения – 147 630 тыс.руб.

• Запасы – 3 944 тыс.руб.

• Дебиторская задолженность – 108 778 тыс.руб.

Проанализируем теперь чистые активы организации, но прежде рассчитаем их стоимость на 31 декабря 2012, 2013, 2014 год по формуле:

Чистые Активы = Активы всего – Сумма всех обязательств за вычетом доходов будущих периодов (1)

На 31.12.12 Чистые Активы = 450 328 – 335 573 = 114 755 тыс.руб.

На 31.12.13 Чистые Активы = 481 820 – 398 307 = 83 513 тыс.руб.

На 31.12.14 Чистые Активы = 382 769 – 326 704 = 56 065 тыс.руб.

Из рассчитанной стоимости чистых активов следует: чистые активы на 31.12.2014 значительно превышают уставной капитал в 1 019 раза. Это соотношение полностью удовлетворяет требованиям нормативных актов, хотя стоит отметить, что когда создавалось Гранд Отеля «Ока» учредители утвердили уставной капитал 55 тыс.руб. и он остаётся не низменным . Кроме того за весь период стоимость чистых активов уменьшилось в 2 раза. Превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же время их уменьшение говорит о неблагоприятном финансовом состояние организации по данному признаку. Ниже на диаграмме представлено изменение стоимости чистых активов по отношению к уставному капиталу.

Диаграмма 2.2 Изменение стоимости чистых активов по отношению ук

По данным финансовой отчётности можем рассчитать ряд значений коэффициентов на 31.12.2014 и сравнить их со значениями на начало периода: коэффициент финансовой устойчивости, маневренности собственных средств, коэффициент обеспеченности собственными средствами и коэффициент соотношения собственных и заёмных средств.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес собственного капитала в общей сумме источников финансирования, он должен быть больше 0,5. Он рассчитывается по формуле:

Собственный капитал / валюта баланса (2)

На 31.12.2012 Кфин.уст. = 114 755 / 450 328 = 0,25 0,5

На 31.12.2013 Кфин.уст. = 83 513 / 481 820 = 0,17 0,5

На 31.12.2014 Кфин.уст. = 56 065 / 382 769 = 0,14 0,5

Этот коэффициент меньше требуемого значения и наблюдается постепенное уменьшение.

Коэффициент маневренности собственных средств показывает, какую долю собственного капитала предприятие направляет на финансирование запасов и текущей деятельности, он также должен быть больше 0,5. Рассчитывается по формуле:

(Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Собственный капитал (3)

На 31.12.2012 Кмсс = (114 755 – 178 533) / 114 755 = - 0,55 0,5

На 31.12.2013 Кмсс = (83 513 – 212 223) / 83 513 = - 1,54 0,5

На 31.12.2014 Кмсс = (56 065 – 154 713) / 56 065 = - 1,75 0,5

По полученным данным этого коэффициента можно сделать вывод, что в организации полностью отсутствует маневренность собственных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает, какая часть оборотных активов предприятия финансируется за счет собственных источников, он должен быть больше 0,1. Рассчитывается по формуле:

(Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Текущие активы (4)

На 31.12.2012 Косс = (114 755 – 178 533) / 263 712 = - 0,24 0,1

На 31.12.2013 Косс = (83 513 – 212 223) / 263 228 = - 0,48 0,1

На 31.12.2014 Косс = (56 065 – 154 713) / 221 646 = - 0,44 0,1

Показатели этого коэффициента так же ниже требуемого значения, следовательно, что основная часть денежных средств организации это заёмный капитал. Но наблюдается постепенный рост этого показателя.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. Данный показатель должен быть меньше 1. Рассчитывается по формуле:

Заёмные средства / Собственные средства (5)

На 31.12.2012 Ксзс = 335 573 / 114 755 = 2,92 1

На 31.12.2013 Ксзс = 398 307 / 83 513 = 4,76 1

На 31.12.2014 Ксзс = 326 704 / 56 065 = 5,82 1

Этот коэффициент не соответствует нормативам и имеет тенденцию к повышению. Превышение заёмных средств перед собственными ограничивает деятельность организации, и она зависит от кредиторов.

Дальше рассчитаем коэффициенты абсолютной, критической, текущей ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. Рассчитывается по формуле:

(Денежные средства + Краткосрочные Финансовые Вложения) / Текущие обязательства (6)

Для коэффициента нормальное значение больше или равно 0,2.

На 31.12.2012 Кал = (4 503 + 65 993) / 216 695 = 0,325 0,2

На 31.12.2013 Кал = (4 217 + 57 728) / 243 216 = 0,254 0,2

На 31.12.2014 Кал = (2 725 + 106 199) / 206 125 = 0,534 0,2

Коэффициент критической ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, а также за счёт поступлений по расчетам. Рассчитывается по формуле:

(Денежные средства + КФВ + Дебиторская задолженность) / Текущие обязательства (7)

Для коэффициента нормальное значение от 0,7 до 1 или более.

На 31.12.2012 Ккл = (4 503 + 65 993 + 177 775) / 216 695 = 1,147 0,7

На 31.12.2013 Ккл = (4 217 + 57 728 + 186 667) / 243 216 = 1,023 0,7

На 31.12.2014 Ккл = (2 725 + 106 199 + 108 778) / 206 125 = 1,052 0,7

Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства предприятия. Рассчитывается по формуле:

Оборотные активы всего / Краткосрочные обязательства всего (8)

Для организации рекомендуемое значение 1 и более.

На 31.12.2012 Ктл = 271 795 / 216 695 = 1,254 1

На 31.12.2013 Ктл = 269 597 / 243 216 = 1,108 1

На 31.12.2014 Ктл = 228 056 / 206 125 = 1,106 1

На основе высчитанных показателей ликвидности построим график и сделаем вывод.