2. Лизинговая сделка

3. Существуют 2 разновидности лизинговых операций:

• финансовый лизинг;

• оперативный лизинг.

Финансовый лизинг представляет собой арендную сделку на срок, близкий к сроку службы оборудования, в течение которого проис­ходит полное возмещение всех расходов арендодателя и обеспече­ние ему установленной прибыли за счет арендных отчислений. Особенность также состоит в том, что невозможно расторгнуть договор в течение основного срока аренды, т. е. срока, необходи­мого для возмещения расходов арендодателя. В сделке финан­сового лизинга участвуют 3 стороны: арендатор, арендодатель, поставщик оборудования. При этом арендодатель выполняет чисто финансовые функции и заключает 2 договора: о лизинге с арендатором; контракт на закупку оборудования с поставщиком.

В случае финансового лизинга арендуемое оборудование не мо­жет неоднократно выступать предметом арендных соглашений, поскольку срок аренды обычно устанавливается исходя из нор­мального срока его эффективной службы. Такая арендная опе­рация во многом напоминает обычную внешнеторговую сделку купли-продажи, но на специфических условиях, схожих с фор­мами товарного кредитования, с той разницей, что лизинг обес­печивает 100%-е финансирование сделки, а обычное кредитова­ние предусматривает, как правило, частичную оплату наличными.

Оперативный лизинг представляет собой сделку, не нацеленную на компенсацию затрат арендодателя, связанную с приобретени­ем сдаваемого в аренду оборудования, в течение основного сроке аренды. Сроки этой сделки значительно меньше сроков физи­ческого износа оборудования, что предполагает неоднократную сдачу в аренду предмета оперативного лизинга. В оперативном лизинге арендные ставки обычно выше, чем в финансовом, так как арендодатель, не имея гарантий полной окупаемости за­трат, вынужден учитывать возможный коммерческий риск.

Подобная операция в значительной степени представляет собой разновидность продажи услуг, в частности по предоставлению техники во временное пользование и потребление ее эксплуата­ционных возможностей. Такая аренда довольно часто использует­ся для предварительной проверки технико-экономических пока­зателей оборудования непосредственно в условиях эксплуатации.

Факторинг и форфейтинг:

1. Факторинг - это:

• посредническая комиссионная деятельность банка или фактор-компании при расчетах между поставщиками товаров и покупа­телями посредством оплаты финансовых требований постав­щиков с последующим взиманием долга с покупателей;

• перепродажа права на взыскание долгов либо коммерческая опе­рация по доверенности;

• перепродажа активов, товаров с целью получения комиссионных.

Таким образом, факторинг представляет собой переуступку кре­дитором долговых требований факторинговой компании, кото­рая становится собственником еще не оплаченных платежных требований и принимает на себя риск их возможной неоплаты. Взамен продавец требований немедленно получает наличными определенную сумму денег (от 75 до 85% стоимости продавае­мых долговых требований). Остальную сумму за вычетом из­держек компании (комиссия фактор-компании составляет от 2 до 8% стоимости поставленного товара) продавец требований получает от факторинговой компании после оплаты клиентом всех долговых обязательств. При этом в факторинговых согла­шениях может предусматриваться возможность регресса, т. е. при отказе плательщика произвести платеж продавец долговых требований будет обязан возместить факторинговой компании нанесенный ущерб.

В мировой практике специальные фактор-компании, как пра­вило, предлагают своим клиентам полный комплекс факторин­говых услуг — от учета и контроля за платежами и поставками до прямого финансирования поставок.

Международный факторинг применяется в экспортной торговле. Он упрощает получение наличных денег в ходе деловых опера­ций экспортера, что имеет важное значение, так как при экс­портных поставках осуществляется кредитование, нередко на безоборотной основе, и в этом случае факторинг защищает от безнадежных долгов.

2. В число основных видов факторинга входят:

• прямой факторинг;

• косвенный факторинг.

При прямом факторинге действует одна компания-фактор — по экспорту в стране импортера-продавца, с которой экспортер име­ет договор о факторинге. В соответствии с соглашением о прямом факторинге по уступке права требования покупной цены фактор вступает в прямые отношения с иностранным покупателем.

Косвенный факторинг предполагает наличие 2 фактор-компаний: фактора по экспорту и фактора по импорту (в стране импортера-покупателя). В данном случае иностранный покупатель оплачивает стоимость экспортированной им продукции фактору по импорту в своей стране, который этот платеж переводит фактору по экс­порту, а последний предоставляет обусловленную сумму экспорте­ру. Преимущество косвенного факторинга состоит в том, что каждый из факторов имеет договорные отношения с отечест­венным клиентом, кредитоспособность которого фактору из­вестна.

Обычно выделяют 2 основные формы факторинга:

• раскрытый;

• нераскрытый.

При операциях в режиме раскрытого факторинга получение платежа осуществляется через фактор, имеющий с экспортером договор, согласно которому фактор обязуется приобрести под­твержденные краткосрочные долги иностранных покупателей. Иными словами, экспортер уступает фактору право требования оплаты экспортируемого товара. Покупатель оплачивает по­купную цену не экспортеру, а фактору; при этом неподтвер­жденные долги, подлежащие оплате, приобретаются фактором с правом на регресс.

Если договоренности о факторинге не раскрываются зарубеж­ному покупателю, речь идет о нераскрытом факторинге; наи­более распространенный его вид — дисконтирование счетов или выкуп счетов со скидкой.

По желанию экспортера фактор может профинансировать сделку в дополнение к услугам по получению покупной цены. В этом случае он немедленно выплачивает экспортеру до 80% балан­совой стоимости по подтвержденным счетам и одновременно предоставляет кредит иностранному покупателю.

4. Форфейтинг предполагает покупку обязательств, погашение ко­торых должно быть осуществлено в будущем, при этом срок по­гашения значительно больше, чем при факторинге (от 3 месяцев до 5—7 лет).

Использование форфейтинга предполагает, что покупатель го­тов внести первоначальный платеж за покупаемый за границей товар (до 15% стоимости), а затем оплачивать покупку частями через определенные (например, 6 месяцев) периоды, что явля­ется одним из обычных условий соглашения о форфейтинге. Покупатель-импортер выставляет экспортеру простые или пе­реводные векселя на весь срок действия соглашения, при этом он обязан совершать регулярные платежи.

Для осуществления форфейтинга экспортер заключает согла­шение с одним из банков (или специализированной форфейт-компанией), готовым выполнить роль форфейтора, т. е. банка, которому экспортер продаст простые или переводные векселя, выписанные импортером.

Получив векселя от импортера, экспортер продает их банку-форфейтору (или форфейт-компании), который полностью принимает на себя риски, связанные с возможностью неоплаты купленных требований, поскольку регресс на продавца требований отсутствует.

Форфейтинг дает экспортеру определенные выгоды, по­скольку он получает наличными за поставленный импортеру товар, а покупатель-импортер имеет кредит от банка- форфейтора на срок до 5—7 лет.

К недостаткам форфейтинга относят более высокую стоимость ресурсов по сравнению с другими способами получения кре­дитных ресурсов. Кроме того, банки- форфейторы, прежде чем дать согласие, производят очень тщательную проверку креди­тоспособности покупателя.

Использование факторинга и форфейтинга во внешнеэкономи­ческих сделках связано с дополнительными рисками, в частности политическими. Наиболее широко форфейтинг применяется в за­падноевропейских странах, прежде всего в Швейцарии. В России пока не накоплен достаточный опыт и отсутствует прочная за­конодательная база для использования этих форм кредитования внешнеэкономической деятельности, хотя уже имеется ряд при­меров заключения факторинговых соглашений.

Информационные услуги:

1.Информация — сведения об окружающем мире, которые уменьша­ют имеющуюся степень неопределенности; это данные, сжатые до удобной и быстрой для воспроизведения человеком формы. В современном мире информация является таким же важным и необходимым ресурсом, как земля, капитал, труд.

2. Информационные ресурсы обладают рядом свойств:

- информация становится ресурсом только для разрешения кон­кретной ситуации;

- использование ресурсов обеспечивает экономию материальных, трудовых, энергетических ресурсов;

• информационный ресурс неисчерпаем, по мере развития общест­ ва и роста потребления знаний он увеличивается,"

• информационные ресурсы допускают многократное использо­ вание;

• использование ресурсов одним потребителем не препятствует использованию его другим потребителем;

- ресурс легко транспортируется с помощью информационных технологий.

3. На современном этапе для информационного обеспечения, вклю­чая сферу международного и внешнеэкономического прогнозирова­ния, характерны следующие особенности:

- значительное увеличение спроса на информацию в 1980-х — начале 90-х гг. в условиях замедления темпов экономического развития, ухудшения положения на мировых товарных рынках и обострения конкурентной борьбы. Многие фирмы начали ощу­щать нехватку информации для управления деятельностью своих предприятий, и прежде всего для выработки рыночной стратегии, разработки долгосрочных программ и выбора перспективных на­правлений производства и сбыта. Повышение спроса на инфор­мацию вызвано также общим усложнением структуры управ­ления компаниями, необходимостью принятия ими аргументи­рованных решений на основе прогнозной информации;

• внедрение принципиально новой технологии на базе быстрого развития электронно-вычислительной техники, что позволило в развитых странах создать эффективные национальные и ме­ждународные информационные сети;

• быстрое расширение программного обеспечения, составляюще­го базу новой технологии в информационных системах, даже на фоне общих сравнительно высоких темпов прироста основных составляющих информатики, опережавших в конце 1980-х — на­чале 90-х гг. основные показатели экономического развития.

Важным аспектом функционирования рынка информационных

услуг является деятельность компаний — владельцев банков дан­ных и посредников. Владельцами информации являются изда­тельские и исследовательские организации, обладающие фи­нансовой и технической базой, имеющие филиалы и обшир­ную сеть клиентов.

Владельцы информации получают от своих филиалов, клиентов и из других источников данные, которые обрабатывают, хранят и на коммерческой основе передают посредникам. В связи с возрастанием объема перерабатываемой информации наиболее сложным вопросом для владельцев является выбор техники и методов обработки, хранения массивов данных и их поиска, для решения которых создается специальное программное обес­печение, вместе с массивами информации составляющее банк данных. Для каждого такого банка вводится соответствующая система организации массивов информации.

В информационный рынок входит деловая, правовая, экологи­ческая, медицинская и другая информация, информация для специалистов и массовая потребительская информация. Мировой рынок информационных услуг подчиняется общим законам кон­курентной борьбы между взаимодействующими на этом рынке субъектами.

Рынок информационных услуг обычно подразделяется:

• на глобальный (общепланетарный);

• международный (охватывающий группы стран);

• национальный (телевидение, радиовещание и другие СМИ);

• региональный (теле- и радиопередачи по определенному региону);

• локальный (местное радиовещание, местные газеты и журналы);

• точечный (информационные сети в учебных заведениях, науч­ных учреждениях, библиотеках, музеях).

Наиболее динамичной частью мирового информационного рынка является сектор деловой информации, включающий информацию об отдельных товарных рынках и рынках конкретных стран.

Реклама:

1. Рекламу можно определить как вид деятельности либо произве­денную в ее результате продукцию, целью которых является ока­зание целенаправленного воздействия на выбранную потребитель­скую аудиторию.

В США и других развитых странах термин "реклама" означает рекламные объявления в средствах массовой информации (в прес­се, по радио, телевидению, на щитовой рекламе) и не распростра­няется на мероприятия, которые проводятся с целью продажи (sales promotion), на престижные мероприятия, нацеленные на за­воевание благожелательного отношения общественности (public relations), а также на бурно развивающуюся в последнее время специфическую область рекламной деятельности, суть которой заключается в связях производителя с потребителем (direct marketing).

В практике российской рекламы, в отличие от западной, поня­тие рекламы шире. К ней, в частности, относятся выставочные мероприятия, коммерческие семинары, упаковка, печатная про­дукция (проспекты, каталоги, плакаты и т. д.), распространение сувениров и другие средства стимулирования торговой деятель­ности.

2. В зависимости от целей различают следующие виды рекламы:

• первоначальную;

• конкурентную;

• сохранную.

Первоначальная реклама имеет целью ознакомить заранее ус­тановленный круг возможных потребителей с новым для дан­ного рынка товаром или услугами путем сообщения подробных сведений о качестве, цене, способе потребления, месте прода­жи товара или услуги и т. д. Такая реклама должна убедить по­требителя в необходимости купить новый товар или восполь­зоваться услугой.

Конкурентная реклама направлена на то, чтобы выделить рек­ламируемый товар из массы аналогичных товаров, выпускаемых конкурирующими фирмами, показать его отличительные черты и убедить покупателя купить именно этот товар.

Сохранная реклама имеет целью поддержать спрос на ранее рекламируемый товар, поэтому она носит лишь напоминающий характер. Иногда такая реклама используется как временное воздействие на покупателя для ликвидации излишних запасов товаров на складах производителей или торговцев и сезонной распродажи товаров.

В зависимости от места проведения различают рекламу на внут­реннем рынке и экспортную, или внешнеэкономическую, рек­ламу.

Внешнеэкономическая реклама имеет свои особенности, но в об­щем цели, принципы и средства рекламирования товаров на внешних рынках во многих случаях те же, что и во внутренней торговле.