1.2 Основной источники финансовой информации.
Эффективность работы финансового менеджера во многом обеспечивается количеством и качеством входящей и обрабатываемой им информации, которую он использует при принятии решений в области стратегической политики и оперативном управлении организацией.
Финансовая информация - это информация о торгово-промышленном предприятии, которая может быть представлена в цифровом выражении.
Источники информации в общей совокупности обеспечивают формирование информационной базы менеджера, используемой им для принятия таких управленческих решений, которые, в свою очередь, позволят обеспечить максимальную прибыль в краткосрочный период и дальнейшее её генерирование в перспективе, а также выработки стратегии развития инвестиционной деятельности, капитала и активов.10
Система информативных показателей зависит от отрасли конкретного предприятия, его размеров, организационно-правовой формы и др.
В связи с этим совокупность источников информации финансового менеджера можно подразделить на внешние и внутренние факторы.
Система внешних и внутренних источников информации, обеспечивающих целенаправленное формирование информационной базы финансового менеджмента. Формирование системы информативных показателей финансового менеджмента за счет внешних и внутренних источников информации связано с отраслевыми особенностями предприятий, их организационно-правовыми формами хозяйствования, объемом и степенью диверсификации хозяйственной деятельности и рядом других условий.11
Вся совокупность показателей, включаемых в информационную базу финансового менеджмента, классифицируется по отдельным группам (рисунок 1).
Показатели,
формируемые из внешних источников
информации
Показатели,
характеризующие общеэкономическое
развитие страны
Система
показателей информационной базы
финансового менеджмента
Показатели
макроэкономического развития
Показатели
отраслевого развития
Показатели,
характеризующие конъюнктуру финансового
рынка
Показатели,
конъюнктуру фондового рынка
Показатели,
конъюнктуру денежного рынка
Показатели,
характеризующие деятельность контрагентов
и конкурентов
Банков
Страховых
компаний
Поставщиков
продукции
Покупатель
продукции
Конкурентов
Показатели,
формируемые их внутренних источников
Показатели
финансового учета предприятия
Показатели
отражаемый в отчетном “балансе
предприятие”
Показатели
отражаемый в отчетном “Отчете о
финансовых результатах и их использования”
Показатели
отражаемый в “Отчете о финансово-имущественном
состояние предприятие”
Показатели
управленческого учета предприятие
По
сфере деятельности
По
видам продукции
По
регионам деятельности
Рисунок 1. Классификация показателей, формирующих информационную базу финансового менеджмента.
Внешние факторы не зависят от финансовой деятельности организации, но оказывают на неё непосредственное влияние.
Показатели, формируемые из внешних источников информации, делятся на три основные группы:
Показатели I группы, характеризующие общеэкономическое развитие страны. Система информативных показателей этой группы служит основой проведения анализа и прогнозирования условий внешней среды функционирования предприятия при принятии стратегических решений в области финансовой деятельности (стратегии развития его активов и капитала, осуществление инвестиционной деятельности, формирования системы перспективных целевых показателей финансового менеджмента). Формирование системы показателей этой группы основывается на публикуемых данных государственной статистики.
Показатели, входящие в состав первой группы, подразделяются на два блока. В первом блоке — "Показатели макроэкономического развития" — содержатся следующие основные информативные показатели, используемые в финансовом менеджменте: объем доходов государственного бюджета; объем расходов государственного бюджета; размер бюджетного дефицита; объем эмиссии денег; денежные доходы населения; вклады населения в банках; индекс инфляции; учетная ставка Национального банка. Во втором блоке - "Показатели отраслевого развития" содержатся следующие основные информативные показатели по отрасли, к которой принадлежит предприятие: объем произведенной (реализованной) продукции; общая стоимость активов, в том числе оборотных; общая сумма используемого капитала, в том числе собственного; сумма балансовой и чистой прибыли; ставка налогообложения прибыли по основной деятельности; индекс цен на продукцию.12
Показатели II группы, характеризующие конъюнктуру финансового рынка. Система информативных показателей этой группы служит для принятия управленческих решений в области формирования портфеля долгосрочных финансовых инвестиций, осуществления краткосрочных финансовых вложений и некоторых других аспектов финансового менеджмента. Формирование системы показателей этой группы основывается на публикациях периодических коммерческих изданий или соответствующих электронных источниках информации.
Показатели, входящие в состав второй группы, подразделяются на два блока. В первом блоке - показатели, характеризующие конъюнктуру фондового рынка" содержатся следующие основные показатели: виды основных инструментов фондового рынка, обращающихся в его организованном и неорганизованном секторах; котируемые цены предложения и спроса основных видов фондовых инструментов; цены сделок по основным видам фондовых инструментов; объемы сделок по основным видам фондовых инструментов; сводный индекс цен на фондовом рынке. Во втором блоке — "Показатели, характеризующие конъюнктуру денежного рынка" — содержатся следующие основные показатели: депозитная ставка отдельных коммерческих банков; кредитная ставка отдельных коммерческих банков; официальный валютный курс (по валютам, с которыми работает предприятие); курс покупки-продажи отдельных валют, установленный коммерческими банками.13
Показатели III группы, характеризующие деятельность контрагентов и конкурентов. Система информативных показателей этой группы используется в основном для принятия управленческих решений по вопросам оперативной финансовой деятельности. Эти показатели формируются обычно в разрезе следующих блоков: "Банки"; "Страховые компании"; "Поставщики продукции (сырья, материалов)"; "Покупатели продукции"; "Конкуренты". Источниками формирования показателей этой группы служат публикации отчетных материалов в прессе (по отдельным видам хозяйствующих субъектов такие показатели являются обязательными), соответствующие рейтинги (по банкам, страховым компаниям), а также платные бизнес справки, предоставляемые отдельными информационными фирмами. Состав информативных показателей каждого блока определяется конкретными целями финансового менеджмента, объемом хозяйственных операций и длительностью партнерских отношений с отдельными контрагентами.
Показатели, формируемые их внутренних источников информации, делятся на две основные группы:
I группы, Показатели финансового учета предприятия. Система показателей этой группы составляет основу информационной базы финансового менеджмента. На основе этой системы показателей производится анализ, прогнозирование, текущее планирование и принятие оперативных управленческих решений по всем направлениям финансовой деятельности предприятия. Преимуществом показателей этой группы является их инфицированность (что позволяет использовать типовые технологии и алгоритмы финансовых расчетов); регулярность формирования (не реже одного раза в квартал) и высокая степень достоверности (отчетность, формируемая на базе финансового учета, предоставляется внешним пользователям и подлежит внешнему аудиту).
Показатели, входящие в состав этой группы, подразделяются на три основных блока. В первом блоке содержатся показатели, отражаемые в "Балансе предприятия". Во втором блоке содержатся показатели, отражаемые в "Отчете о финансовых результатах и их использовании ". В третьем блоке содержатся показатели, отражаемые в "Отчете о финансово-имущественном состоянии предприятия ".
II группы, Показатели управленческого учета предприятия. Управленческий учет строится индивидуально на каждом предприятии. Состав его показателей и регулярность их представления определяются конкретными задачами финансового менеджмента. Результаты управленческого учета используются для контроля текущей финансовой деятельности и оценки ее эффективности, формирования финансовой стратегии и политики по отдельным аспектам деятельности предприятия.
Использование основных из перечисленных показателей внешних и внутренних источников позволяет создать на каждом предприятии целенаправленную информационную базу финансового менеджмента, ориентированную как на принятие стратегических решений, так и на эффективное текущее управление финансовой деятельностью.
Высокая роль финансовой информации в подготовке и принятии эффективных управленческих решений предъявляет соответственно высокие требования к ее качеству при формировании информационной системы финансового менеджмента. Так, к информации, включаемой в эту систему, предъявляются следующие основные требования. К ним относятся релевантность (уместность использования информации для принятия решений опережающего характера) и достоверность.14
1. На релевантность финансовой информации оказывают влияние следующие факторы:
своевременность
значимость
ценность для прогнозирования
наличие обратной связи
Своевременность – доступ к информации при возникновении потребности у пользователя. Как свидетельствует зарубежная практика, сроки публикации финансовой отчетности не должны превышать 6 месяцев с даты ее составления, иначе теряется смысл в использовании информации. В России принят такой же срок публикации финансовой отчетности.
Значимость – все данные, способные оказать существенное влияние на принятие решения пользователями информации, должны найти отражение в финансовой отчетности.
Прогнозная ценность информации заключается в возможности определения на ее основе жизнеспособности организации на длительный срок.15
Обратная связь информационной системы позволяет контролировать выполнение решений, помогает подтвердить или откорректировать ранее принятое решение ее пользователями.
2. На достоверность финансовой информации оказывают влияние: правдивость данных, преобладание содержания над формой, нейтральность информации, осмотрительность, понятность, сопоставимость.
Правдивость данных – отражение в информации именно тех явлений, для описания которых она предназначена, раскрытие методов и процедур учета.
Преобладание содержания над формой, т.е. операции и события, представленные в финансовой отчетности, должны быть представлены не с юридической точки зрения (поскольку большинство операций и событий по своему характеру являются договорными), а с позиции экономической сущности явления.
Нейтральность информации, т.е. без ее ориентации на удовлетворение интересов какой-либо группы пользователей.
Осмотрительность, когда составителям финансовой отчетности при оценке последствий событий сегодняшнего дня следует проявлять осмотрительность, так как в момент составления отчетности оценить (определить) эти последствия полностью невозможно.
Понятность, когда пользователи могут понять содержание отчетности без специальной профессиональной подготовки.
Сопоставимость, которая определяет возможность сравнительной оценки стоимости отдельных активов и результатов финансовой деятельности организации во времени, возможность проведения сравнительного финансового анализа предприятия с аналогичными хозяйствующими субъектами и т.п. Такая сопоставимость обеспечивается идентификацией определения отдельных информативных показателей и единиц их измерения, использованием соответствующих национальных и международных стандартов финансовой отчетности, последовательностью и стабильностью применяемых методов учета финансовых показателей в организации.16
Источником финансовой информации является официальная финансовая отчетность кооператива. Однако, по структуре и характеру показателей, формы финансовой отчетности, используемые российскими организациями и, в том числе, кредитными кооперативами, не всегда позволяют раскрыть актуальную для кредитных кооперативов финансовую информацию. Настоящий стандарт предусматривает некоторую перегруппировку структуры, расширение и дополнение состава показателей, включенных в официальные формы финансовой отчетности. Допустимость таких изменений обусловлена тем, что официальные формы финансовой отчетности носят рекомендательный характер, а также установленными Законом № 190-ФЗ дополнительными требованиями к отражению финансовой информации кредитными кооперативами.17
Стандартом описывается логическая структура и последовательность показателей, систематизированных в следующих формах финансовой отчетности:
Отчет о поступлениях и расходах – группирующий поступления и расходы от основной деятельности, в т.ч. финансовые поступления и финансовые расходы, прибыли и убытки от сопряженных видов деятельности;
Балансовый отчет – группирующий активы, обязательства, полученные кооперативом средства целевого финансирования и сформированные им сметные резервы;
Отчет об изменениях средств целевого финансирования и резервов, показывающий все изменения средств целевого финансирования и сметных резервов, в том числе, в результате начисления части генерированного кооперативом дохода на пае накопления пайщиков;
Отчет о движении денежных средств, позволяющий пользователям оценить текущие состояния денежных потоков, прогнозировать их движение, определять сроки возникновения и степень достоверности потоков, с тем, чтобы оценить ресурсные возможности кооператива и его ликвидность.
Отчет об исполнении сметы поступления и расходов, позволяющий контролировать соотнесенный поступлений и расходов, исполнение расходов в соответствии с утвержденными направлениями и лимитами сметных назначений.
Использование всей совокупности показателей источников и правильное их применение позволит финансовому менеджеру достаточно эффективно организовать деятельность организации.