2.5 Результат финансовой деятельности
Результаты финансовой деятельности представлены в таблице 4.
Таблица 4
Финансовая деятельность по проекту
Показатели |
Значения на шаге, долл. |
|||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
Собственный капитал |
68 000 |
|
|
|
|
|
Долгосрочный кредит |
78 000 |
|
|
|
|
|
Погашение задолженности |
0 |
-31200 |
-23400 |
-23400 |
|
|
Результат финансовой деятельности Ф3 (t) |
146 000 |
-31 200 |
-23 400 |
-23 400 |
0 |
0 |
Собственный капитал складывается в нашем примере из прироста оборотных средств и собственных средств предприятия, т.е. 28000 + 40000 = 68000
2.6 Показатели коммерческой эффективности
Поток реальных денег, сальдо реальных денег, сальдо накопленных реальных денег определены в таблице 5.
Таблица 5
Показатели коммерческой эффективности
Показатели |
Значения на шаге, долл. |
|
|||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
||
Результат инвестиционной деятельности Ф1 (t) |
-146000 |
0 |
0 |
0 |
0 |
8968 |
|
Результат операционной деятельности Ф2 (t) |
117652 |
143867 |
170770 |
184801 |
192525 |
210925 |
|
Поток реальных денег Ф(t)=Ф1 (t)+Ф2 (t) |
-28348 |
143867 |
170770 |
184801 |
192525 |
219893 |
|
Результат финансовой деятельности Ф3 (t) |
146000 |
-31200 |
-23400 |
-23400 |
0 |
0 |
|
Сальдо реальных денег b(t)=Ф1 (t)+Ф2 (t)+Ф3 (t) |
117652 |
112667 |
147370 |
161401 |
192525 |
219893 |
|
Сальдо накопленных реальных денег В(t)=b(t)+b (t‑1) |
117652 |
230319 |
377690 |
539091 |
731616 |
951508 |
|
Дисконтный множитель, d |
0,833 |
0,694 |
0,579 |
0,482 |
0,402 |
0,335 |
|
Дисконтированная инвестиционная деятельность Ф1 (t)*d |
-121667 |
0 |
0 |
0 |
0 |
3003 |
|
Дисконтированная операционная деятельность Ф2 (t)*d |
98043 |
99908 |
98825 |
89121 |
77371 |
70638 |
|
2.7 Показатели эффективности проекта
1. Чистый приведенный доход:
2. Индекс доходности
.
3. Период окупаемости
,
где ПО – период окупаемости вложенных средств по инвестиционному проекту;
ИС – сумма инвестиционных средств, направляемых на реализацию инвестиционного проекта;
ДПn - средняя сумма денежного потока (в настоящей стоимости) в периоде.