Анализ эффективности хозяйственной деятельности предприятия.
Прибыль – это экономическая категория, характеризующая эффект (финансовый результат) хозяйственной деятельности предприятия.
Маржинальная прибыль – разность между выручкой и прямыми переменными затратами по реализации продукции. Разница между объектом продаж и прямых расходов (метод «Директ-костинг»).
Капитализированная прибыль – часть нераспределенной прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов, т.е. в фонд накопления
Потребляемая прибыль – часть прибыли, которая расходуется на выплату дивидендов персоналу предприятия.
Для оценки проводится ситуационный анализ влияния на прибыль изменений, проходящих в переменных и постоянных затратах, продажных ценах, объеме и структуре продаж. Такой анализ называют «анализом безубыточности». Составной частью анализа безубыточности является равновесный анализ, т.е. определение точки равновесия объема продаж, финансового рубежа, на котором выручка от реализации соответствует затратам (порог рентабельности).
Для определения маржинальной прибыли необходимо знать:
Маржинальная прибыль (МП = V - Cперем.)
Удельная маржинальная прибыль (МП’ = Ц’ - С’перем.)
Коэффициент маржинальной прибыли (Кмп = МП / V = V- Сперем./ V = 1 – Сперем ./ V = 1 – (С’перем.*К) / (Ц’ * К) = 1 - С’перем. / Ц’) сила воздействия операционного рычага
Доходы,
затраты доходы
прибыль расходы=Спост+
С’перем.*К
уровень постоянных расходов Спост
убыток
Количество
продукции, К
Кбу – точка
Безубыточности (равновесия)
Минимальный объем продаж
Ц’ * Кбу = Спост + С’перем * Кбу
Кбу = Спост / (Ц’- С’перем)
Точка равновесия в единицах продукции
Кбу (шт) = Спост / МП’
Точка равновесия в денежных единицах
Кбу (руб) = Спост / Кмп
МП
= РП * Д
(д подчеркнута сверху), РП – выручка, Д
- это уд.
Вес марж.дохода
П
= РП * Д
- Спост
Кплан = (Спост + Пплан) / МП’
Эффективность хозяйственной деятельности предприятия можно оценить различными показателями:
Общие: различные виды рентабельности
Частные: характеризуют эффективность использования отдельных видов ресурсов (фондоотдача, материалоотдача, коэффициент оборачиваемости, производительность труда).
Группы показателей рентабельности
Показатели,
характеризующие доходность капитала
и его частей
Показатели,
характеризующие рентабельность издержек
производства
Показатели,
характеризующие рентабельность продаж
- рентабельность продукции -рентабельность продаж -рентабельность капитала
/услуг, характеризующие,
эффективность затрат на
производство
Rпр = Пр / С*100% Rпрод = Пр(ПЧ)/РП*100% Rкап=Пб(ПЧ)/ΣИК*100%
- расчетная рентабельность -удельная рентабельность
Rрасч = ПЧ / ΣЗ * 100% Rуд=Пбал / Т*100%
Анализ кредитоспособности предприятия
Кредитоспособность – возможность получения и своевременного возврата кредита. Проводит потенциальный кредитор.
Этапы кредитоспособности:
Изучение диагностической информация о клиенте (аккуратность оплаты счетов, мотивы обращения за ссудой, состав и размер долгов) и состава активов для определения возможности залогов.
Оценка финансового состояния (уровень платежеспособности, рентабельность производства, коэффициент оборачиваемости оборотного капитала и т.д.)
Американские банки 4 группы основных показателей:
Ликвидность фирм. К нему относятся коэффициент ликвидности (чем выше Кл тем выше кредитоспособность) и коэффициент покрытия (предел кредитования, Кпокр = оборотный капитал / краткосрочные долговые обязательства)
Оборачиваемость капитала, отражают качество оборотных активов
Привлечение средств (отношение всех долговых обязательств к общей сумме активов или к основному капиталу), показывают зависимость от заемных средств
Показатель прибыльности.