Сущность и формы кредита
Кредит от лат. «кредо» - верю. Возникновение кредитных экономических отношений между субъектами - объективный и логический шаг в саморазвитии любой экономической системы хозяйства. Логически, кредит возникает в процессе кругооборота промышленного капитала. В этом кругообороте возникают временно свободные денежные средства у одних и потребность во внешних источниках инвестирования у других. Поэтому первое определение кредита, данное еще классиками таково:
Кредит - есть движение ссудного капитала на условиях срочности (на срок), возвратности, платности (возмездности).
Сущность. Если какой-либо товар отчуждается навсегда, то его производитель лишается права собственности. Собственник капитала отчуждает его навсегда, оставаясь собственником, временно уступая заемщику функциональную способность денег создавать деньги. Возвратность кредита вытекает именно из временного отчуждения денег. Если кредит «безвозвратный», то его экономическое содержание исчезает.
Платность кредита. Ссудный процент
Процент - это плата за риск, вознаграждение за отказ от потребления, стимул для заемщика к более эффективному использованию кредитного ресурса. Ставка банковского процента - это отношение годового дохода к сумме кредита * 100%.
Функции процента:
1. Перераспределение части прибыли юридических лиц и дохода физических лиц в направлении оптимального использования экономических ресурсов.
Регулирование производства посредством этого перераспределения на отраслевом, межотраслевом и международном уровне.
Во времена экономического кризиса норма процента служит антиинфляционной защитой денежных накоплений.
Динамика ссудного процента. Норма процента - это цена кредита. Однако в отличие от традиционной цены норма процента является традиционной экономической категорией. Следствием этой иррациональности является тот факт, что норма процента определяет соотношение между спросом и предложением на ссудный капитал. Само же это соотношение определяется многими факторами:
Масштабами производства;
Размерами денежных накоплений и сбережений макроэкономических субъектов.
Соотношением между размерами кредитов, предоставляемых государством, и уровнем государственного долга (внутреннего и внешнего).
Темпами инфляции.
Циклическими колебаниями производства. При росе экономической активности, процент будет снижаться, во время кризиса резко повышаться.
Сезонными условиями производства.
Государственное регулирование процентных ставок.
Международными факторами (состояние платежного баланса страны, колебание валютных курсов, международная миграция капиталов).
Основные функции кредита:
Кредит раздвигает рамки производства по сравнению с наличным количеством денег.
Кредит перераспределяет денежные средства в направление наиболее эффективного роста экономики. Дело в том, что обычно кредитные потоки направляются именно в те сферы, где есть гранит их эффективного использования.
Кредит ускоряет движение денежных потоков, следовательно, служит для экономии издержек обращения.
Кредит ускоряет концентрацию и централизацию капиталов, т.е. делает более эффективной конкурентную борьбу.
Формы кредита
Являясь элементом финансовой инфраструктуры, кредит по мере своего развития приобретает многообразные формы.
Исторически первой формой кредита был коммерческий кредит. Смысл его в том, что здесь кредит предоставляется в товарной форме путем отсрочки платежа. Оформляется векселем (долговым обязательством). Однако товарная форма коммерческого кредита выступает в виде фактора, который ограничивает эту форму кредита. Эта ограниченность, к примеру, в его однонаправленности, а также конкретная потребительская стоимость ограничивает возможности его применения.
Отмеченная ограниченность коммерческого кредита продлевает банковский кредит. Это кредит уже в денежной форме, т.е. всеобщий эквивалент в отличие от эквивалента единичного. Именно поэтому банковский кредит способен обслуживать не только обращение товаров, но и функцию накопления капитала. Поэтому банковский кредит стал основной формой кредитных отношений современного рынка, а также имеет множество разновидностей.
Межхозяйственный кредит (иногда его называют децентрализованным финансированием). Его смысл - это выпуск и обмен различными ценными бумагами среди субъектов хозяйствования.
Потребительский кредит - это кредит частным лицам на срок до 3-х лет при достаточно высоком проценте (30%).
Ипотечный кредит - это долгосрочные ссуды под залог недвижимости. Юридически оформление ипотечными облигациями банков.
Государственный кредит - здесь государство выступает как в роли кредитора, так и в роли заемщика. Государство в роли кредитора на внутреннем рынке выступает тогда, когда:
исчерпано бюджетное финансирование;
где невыгодно коммерческим банкам;
продажа кредитных ресурсов на рынке межбанковских кредитов.
В роли заемщика государство выступает тогда, когда ему остро нужны средства для покрытия дефицита бюджета. Выпуская государственные ценные бумаги, государство становится должником. Отсюда понятие: государственный долг (внешний или внутренний) и обслуживание государственного долга, т.е. оплата процентов по выпущенным ранее займам и долговым обязательствам.
Международный кредит - это движение ссудного капитала на мировом рынке.
Ростовщический кредит (номинальные виды кредита).
В последнее время появились принципиально новые формы кредитования. Это лизинг и овердрафт.
Лизинг - это долгосрочная аренда средств производства. Выгода в том, что не нужны первоначальные денежные инвестиции в производство. В отличие от аренды при лизинге оплачивается не ежемесячная плата за право пользования, а полная сумма амортизационных отчислений. В настоящее время 5-ая часть всех потребностей удовлетворяется за счет лизинга.
Овердрафт - это кредит, представляющий банкам, физическим лицам в пределах месячного дохода на срок не более 15 дней. Когда клиент погасит возникшую задолженность, он имеет право на новый кредит.