5. Концепция организации менеджмента риска. Разработка стратегий менеджмента риска. Методы менеджмента риска.

Основная цель менеджмента риска: выявление, прогнозирование и работа с риском.

Менеджмент риска - это комплекс управленческих воздействий, позволяющих своевременно выявлять всевозможные потери и по возможности сохранить доход и получаемую прибыль.

Риск-менеджмент – это процесс, кот охватывает все деят Ко, включая все риски(как с позитив так и с негатив отклонениями), непрерывен и направлен на рост эффективности деят Ко.

Система Р-мен включает процесс и структуру Р-м:

1. Процесс – системат приминяемые процедуры, политика и практика по отношению к идентификации, анализу, оценке, обрабокте и мниторенге рисков:

   1. Установление контекста- анализ внеш и внутр седы

   2. Оценка: Идентификация Р- нахождение и описание Р

Анализ Р – определение уровня Р (важность Р=вероятность наступления и последствия)

Определение степени Р- сравнение важности Р с установленными критериями=приемлемость Р)

3. Обработка Р – выбор и меализация мер по недопущению риска: Мониторинг

1. Структура- совокупность элементов, создающих условия для реализации процесса Р-м:

   1. Архитектура: роли и ответственность –владелец риска.

   2. Стратегия – отражает склонность Ко к риску – ОБЩИЙ ПОДХОД

   3. Протоколы- инструменты управления Р

Стратегия - это прогнозирование рисков, выявление и определение их характера, а также разработка правил работы с рисками, прогнозирование его возможной величины.

Стратегия работы с риском предполагает установление характера риска, и прогнозирование его возможной величины. На основе стратегий фирма конкретизирует свои действия, свое внимание на потенциальных возможностях борьбы с риском.

На основе разработки стратегий осуществляется составление тактических мероприятий.

Тактический механизм представляет собой конкретные методы, способы, приемы управления рисками в зависимости от конкретных целей.

Стоимость риска - фактические убытки, а также затраты по снижению величины этих убытков или затраты по возмещению этих убытков и их последствий.

Важна правильная оценка финансовым менеджером действительной стоимости риска, что дает возможность представлять весь объем возможных убытков и составить ряд мероприятий по их возмещению.

Разработка стратегий менеджмента риска.

Стратегии менеджмента риска определяют основные направления рисковой деятельности и правила управления риском. Основываются стратегии на прогнозировании вероятности наступления рискового события.

Программа разработки стратегии представляет собой основные принципы и закономерности работы с риском. На основе стратегий принимаются рисковые решения, а также осуществляется выбор способов и методов снижения рисков.

Для разработки стратегии в менеджменте риска применяются следующие правила:

1.Правило максимального выигрыша: из возможных вариантов рисковых вложений капитала выбирается вариант, дающий максимальную эффективность результата, т.е. выигрыша (прибыли, дохода) при вполне допустимом риске.

2.Оптимальная вероятность результата: из возможных решений выбирается то, при котором вероятность результата является достаточно приемлемой величиной для предпринимателя, т.е. соответствует предпринимательскому коэффициенту потерь.

3.Оптимальная колеблемость результата: колеблемость результатов выражается их дисперсией - средним квадратным отклонением и коэффициентом вариации. Из возможных решений выбирается то при котором вероятности выигрыша имеют небольшой разрыв, т.е. наименьшую амплитуду колебания, и, следовательно, по наименьшей величине дисперсии.

4.Оптимальное сочетание выигрыша и величины риска: менеджер оценивает ожидание величины выигрыша и величины убытков, т.е. риска и принимает решение вложить капитал в то мероприятие, которое позволяет получить ожидаемый выигрыш и допустить минимум риска.

Методы менеджмента риска.

Основной сложностью управления рисками является правильный выбор методов и способов регулирования рисков. Совокупность методов состоит из средств разрешения рисков и способов снижения степени рисков. Средствами разрешения рисков являются:

0. избежание риска;

1. принятие риска;

2. передача риска;

3. снижение (регулирование) риска.

Избежание риска - применяется, когда уровень риска слишком велик, применяется в крайних случаях, т.к. в большинстве случаях избежать риск невозможно.

Удержание-принятие риска - это риск, оставляемый за предпринимателем и инвестором. Все действия предприниматель осуществляет на свой страх и риск, т.е. ни передать, ни избежать риска в данном случае невозможно. Риск как бы удерживается на уровне субъекта.

Передача риска - инвестор или предприниматель передает ответственность за риск, например, страховой компании. Передача риска осуществляется также через разделение риска договором, т.е. часть риска переносится на другого участника.

Снижение риска - снижение вероятности риска. Для этого могут применяться различные приемы:

0. диверсификация инвестированных средств в различные проекты, товары, изделия, акции различных организаций;

1. приобретение дополнительной информации о степени риска и результатах;

2. лимитирование;

3. самострахование;

4. страхование;

Диверсификация представляет собой распределение капиталовложений между различными объектами вложения средств, которые между собой не связаны в финансовом отношении. Диверсификация позволяет за счет распределения капитала распределить риск между разнообразными видами деятельности, например, покупка акций различных компаний.

Приобретение дополнительной информации о степени риска и результатах - для определения уровня риска полнота информации играет решающую роль. Для принятия рисковых решений менеджер должен оценивать результат вложения капитала. Ограниченность информации приводит к резкому возрастанию уровня риска.

Лимитирование - это установление предельных норм расходов. Лимитирование является важным и вполне доступным приемом снижения степени риска. Лимитирование применяется почти во всех банковских и финансовых институтах. Хозяйствующими субъектами он применяется при продаже товаров в кредит.

Самострахование означает, что предприниматель подстраховывается сам за счет своих средств при оценке уровня риска. Оно осуществляется в различных формах и существует на предприятиях в виде различных фондов. Предприниматели формируют фонд риска или страховой фонд.

Создание резервных фондов во всех случаях позволяет обеспечить развитие предприятия в условиях риска.

Блок 4. «Инновационный менеджмент»