Финансовый менеджмент 1-8.
1. Содержание и организация финансового менеджмента
Финансы – система экономических отношений, связанных с движением денег (осуществлением расходов и получением доходов и контроль за их осуществлением).
Финансовые ресурсы – совокупность денежных средств целевого использования, обладающая способностью к иммобилизации (вовлечению в деловой оборот) и мобилизации (выведению из делового оборота).
Финансовый менеджмент – это процесс управления формированием и использованием финансовых ресурсов.
Выработка финансовой стратегии позволяет концентрированно направлять финансовые ресурсы в те сферы, в которых они могут принести наибольшую прибыль при допустимом уровне риска.
Логика обоснования финансовой стратегии следующая: в 1 очередь определяются доступные для компании источники финансирования и условия их использования. На 2 этапе определяются инвестиционные возможности компании, которые могут быть реализованы за счет доступных финансовых ресурсов.
При выборе инвестиционных возможностей должны соблюдаться 2 правила:
отдача на вложенный капитал должна быть выше стоимости его использования;
срок окупаемости инвестиций не должен превышать срок использования финансовых ресурсов.
Текущий финансовый менеджмент направлен на финансирование принятых к реализации инвестиционных проектов, поддержание денежного оборота по основной деятельности, запущенной при помощи ранее осуществленных инвестиций и на привлечение соответствующих финансовых ресурсов с минимальными издержками с учетом изменяющейся конъюнктуры финансового рынка.
Оперативный финансовый менеджмент – решения в отношении конкретных расчетных операций.
Субъекты ФМ – совокупность лиц, которые принимают управленческие решения в отношении финансовых ресурсов.
В функциональные обязанности финансового менеджера входит:
отражение поступлений и расходов компании в финансовых отчетах
привлечение оптимальным образом капитала, необходимого компании (собственно управление финансами)
содействие управленческому персоналу в принятии управленческих решений.
2. Информационное обеспечение деятельности финансового менеджера. Финансовая отчетность как элемент информационной базы финансового менеджмента.
Содержание информационной базы финансового менеджмента.
Рыночная среда бизнеса
Информация:
Макросреда: курс национальной валюты, ставка рефинансирования, индекс инфляции
Микросреда: рынки финансовых, трудовых, материальных ресурсов, конечной продукции; условия налогообложения, индексы цен, условия расчета с поставщиками и покупателями
Внутренняя среда: информация бухгалтерского и управленческого учета. Основным источником информации является финансовая отчетность.
Финансовая отчетность - это совокупность форм отчетности, составленных на основе документально обоснованных показателей финансового учета с целью предоставления пользователям в удобной и понятной форме для принятия деловых решений своевременной, объективной и достоверной многоаспектной информации о финансовом положении организации.
Информация, формируемая в бухгалтерском учете и представляемая в отчетности, должна быть, по всей сути и содержанию, полезна самому широкому кругу заинтересованных пользователей.
Концепцией бухгалтерского учета определены семь групп заинтересованных пользователей бухгалтерской информации: 1инвесторы и их представители, 2работники и представляющие их лица, 3кредиторы, 4поставщики и подрядчики, 5покупатели и заказчики, 6органы власти, 7общественность.
Баланс организации характеризует ее имущество по составу (актив) и по источникам формирования (пассив) на определенный момент времени.
Отчет о прибыли и убытках содержит сведения о доходах и расходах организации, признаваемых ею в соответствии с правилами бухгалтерского учета за определенный период, и соответственно, о разнице между ними – прибыли или убытке организации.
Отчет о движении денежных средств - отражает поступления, платежи и нетто-изменения денежных средств в ходе текущей хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности организации за определенный период.
Схема взаимосвязи форм финансовой отчетности.
