22.Сущность и виды инвестиций.

Инвестиции-все виды имущественного и интеллектуальных ценностей вкладываемые в объекты предпринимательской деятельности в результате которых образуется прибыль или достигается соц. Эффект.

Целью вложения инвестиций является—получение чистых выгод в будущем, за счёт расширения предпринимательской деятельностью в приобретении новых предприятий, деверсификации предприятий за счёт изменения обл. бизнеса.

По объекту инвестирования выделяют:

Реальные инвестиции:в форме материальных активов, оплата строительства или реконструкции; капитальный ремонт основных фондов; вложения в нематериальные активы: патенты, лицензии, права пользования, авторские права, товарные знаки, ноу-хау и т. д.; вложения в человеческий капитал.

Финансовые инвестиции (косвенная покупка капитала через финансовые активы):ценные бумаги, в том числе через ПИФы; предоставленные кредиты; лизинг (для лизингодателя).

Спекулятивные инвестиции (покупка активов исключительно ради возможного изменения цены):валюты; драгоценные металлы (в виде обезличенных металлических счетов); ценные бумаги (акции, облигации, сертификаты институтов совместного инвестирования и т. п.).

По основным целям инвестирования :Прямые инвестиции. Портфельные инвестиции. Реальные инвестиции. Нефинансовые инвестиции. Интеллектуальные инвестиции (связаны с обучением специалистов, проведением курсов и многим другим). По срокам вложения: краткосрочные (до одного года);среднесрочные (1-3 года);долгосрочные (свыше 3-5 лет). По форме собственности на инвестиционные ресурсы: частные; государственные ;иностранные; смешанные. По способу учёта средств: валовые инвестиции — общий объём вкладываемых средств в новое строительство, приобретение средств и предметов труда, прирост товарно-материальных запасов и интеллектуальных ценностей; чистые инвестиции — вся сумма валовых инвестиций за вычетом амортизационных отчислений

Особенности инвестиционной деятельности предприятия.

1. Инвестиционная деятельность предприятия является главной формой обеспечения роста его производственной (операционной) деятельности и носит подчиненный характер по отношению к ее целям и задачам. Инвестиционная деятельность способствует росту его операционной прибыли по двум направлениям:

а) рост операционных доходов за счет увеличения объемов производственно-сбытовой деятельности (строительство новых филиалов, организация новых производств и т.п.);

б) снижение удельных операционных затрат (своевременная замена физически изношенного оборудования, обновление морально устаревших основных средств и др.).

2. Формы и методы инвестиционной деятельности в меньшей степени зависят от отраслевых особенностей предприятия, чем производственная деятельность. Это определяется тем, что инвестиционная деятельность предприятия осуществляется в тесной связи с финансовым рынком, отраслевая сегментация которого практически отсутствует, в то время как производственная деятельность осуществляется в рамках отраслевых сегментов товарного рынка и имеет четко выраженные отраслевые особенности.

3. Объемы инвестиционной деятельности предприятия характеризуются неравномерностью по отдельным периодам. Это определяется рядом условий, в част!юсти; необходимостью предварительного накопления финансовых ресурсов для начала реализации проектов, использованием благоприятных внешних условий осуществления инвестиционной деятельности и др.

4. Прибыль предприятия (а также иные формы эффекта) в процессе его инвестиционной деятельности формируется обычно с -"лагом запаздывания".

5. Инвестиционная деятельность формирует самостоятельный вид денежных потоков предприятия, которые различаются в отдельные периоды по своей направленности.

6. Инвестиционной деятельности предприятия присущи специфические виды рисков, объединяемые понятием «инвестиционный риск.

При вложении инвестиционных ресурсов в производство движение инвестиций на стадии окупаемости затрат осуществляется в виде индивидуального кругооборота производственных фондов. В ходе этого кругооборота создается готовый продукт, воплощающий в себе примет капитальной стоимости, в результате реализации которого образуется доход. Инвестиционная деятельность является необходимым условием кругооборота средств хозяйствующего субъекта. В свою очередь производственная деятельность создает предпосылки для новых инвестиций. Поэтому любой вид предпринимательской деятельности включает процессы инвестиционной и основной деятельности, которые составляют единый экономический процесс.

Инвестиционный проект предприятия: состав и содержание.

Инвестиционный проект - обоснование экономической целесообразности, объемов и сроков осуществления капитальных вложений , при этом необходима проектно - сметная документация, а так же описание практических действий по реализации инвестиций.

Основные разделы инветициооного проекта:

-краткая характеристика инвестиционного проекта

-основная идея проекта

-анализ рынка и концепция маркетинга

-расчёт обоснования объемов материальных ресурсов

-х-ка тех. Основ реализации проекта

-оценка местоположения проекта

-организация управления

-трудовые ресурсы предприятия

-график реализации проекта

- хар-ка финансового обеспечения проекта и оценка его эффективности

Этапы расчета эфф. Реализации проекта:

1. Оценка и анализ общих издержек

2. Оценка и анализ текущих затрат

3. Расчет и анализ показателей коммерческой эфф. Проекта

4. Определение показателей бюджетной эфф.

Финансово-экономическая оценка инвестиционных проектов.

Этот раздел инвестиционного проекта является завершающим и выполняется в следующем порядке:

Оценка коммерческой эффективности инвестиционного проекта в целом: - издержки производства и реализации продукции, - определение потребности в оборотных средствах и прирост оборотных средств, -общие капиталовложения (инвестиции), -отчет о прибылях и убытках, -денежные потоки и показатели эффективности, -оценка устойчивости инвестиционного проекта в целом, - финансовый профиль проекта.

Оценка эффективности участия в проекте для предприятий и акционеров: - оценка финансовой реализуемости проекта и расчет показателей эффективности участия предприятия в проекте, - оценка эффективности проекта для акционеров.

Показатели коммерческой эффективности проекта определяются на основе денежных потоков, расчет которых производится на базе данных, определяемых по шагам расчетного периода: - издержки производства и реализации продукции; - определение потребности в оборотных средствах и прирост оборотных средств; - общие капиталовложения; - отчет о доходах и расходах и показатели рентабельности.