Практичне заняття №6 з теми №8

Тема:	Аналіз фінансової стійкості підприємства.
Мета:	Закріпити теоретичні знання та виробити практичні навики проведення аналізу фінансової стійкості підприємства.

Тривалість практичного заняття – 2 год

Порядок проведення практичного заняття:

1. Оголошення теми і мети проведення заняття.

2. Розподіл часу на тестовий контроль та розв’язування задач.

3. Підведення загальних результатів практичного заняття.

Фінансова стійкість – характеристика стабільності фінансового стану підприємства, яка забезпечується високою часткою власного капіталу в загальній сумі використовуваних фінансових засобів.  Фінансова стійкість відбиває рівень ризику діяльності компанії і її залежності від позикового капіталу.

Аналіз фінансової стійкості підприємства здійснюється за даними балансу підприємства, характеризує структуру джерел фінансування ресурсів підприємства, ступінь фінансової стійкості і незалежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування діяльності.

Розрізняють чотири види фінансової стійкості:

1. абсолютна стійкість – такий вид фінансової ситуації зустрічається рідко та вказує, що для забезпечення запасів достатньо власного оборотного капіталу; платоспроможність підприємства гарантовано;

2. нормальна стійкість – для забезпечення запасів залучають власний капітал та довгострокові кредити і позики; платоспроможність гарантована;

3. передкризовий (критичний) фінансовий стан – для забезпечення запасів крім власного оборотного капіталу та довгострокових кредитів і позик залучають короткострокові кредити і позики; платоспроможність порушено, але є можливість її відновити за рахунок скорочення дебіторської заборгованості, прискорення оборотності запасів;

4. кризовий фінансовий стан – для забезпечення запасів не вистачає зазначених джерел їх фінансування, підприємству загрожує банкрутство, поновлення запасів відбувається за рахунок коштів, які сформувалися за рахунок уповільнення оборотності кредиторської заборгованості.

Тести:

1. Який із перелічених показників використовується при аналізі фінансової стійкості:

а) співвідношення власних і залучених коштів;

б) коефіцієнт рентабельності;

в) коефіцієнт маневреності власного капіталу;

г) вірна відповідь відсутня.

2. Фінансова стійкість підприємства показує:

а) кредитоспроможність підприємства;

б) рівень ризику діяльності підприємства;

в) ефективність використання залученого капіталу;

г) незалежність від зовнішніх джерел фінансування.

3. Фінансова стійкість − це:

а) спроможність підприємства вчасно розраховуватись за своїми зобов′язаннями;

б) наявність у підприємства грошових коштів і їх еквівалентів;

в) характеристика стабільності фінансового стану підприємства;

г) рух засобів, пов′язаний з придбанням чи реалізацією основних засобів.

4. Виділяють такі типи фінансової стійкості:

а) абсолютна, нормальна, передкризова, кризова;

б) абсолютна, нормальна, ліквідна, неліквідна;

в) нормальна, відновна, невідновна;

г) абсолютна, задовільна, незадовільна.

5. Для абсолютної фінансової стійкості підприємства характерно, що:

а) для забезпечення запасів достатньо власного оборотного капіталу;

б) запаси забезпечуються сумою власних коштів і довгострокових позикових коштів;

в) запаси забезпечуються сумою власних коштів, довгострокових позикових джерел та короткострокових кредитів;

г) запаси не забезпечуються джерелами їх формування.

6. Коефіцієнт фінансової незалежності обчислюють як співвідношення:

а) залученого капіталу до власного;

б) власного капіталу підприємства до підсумку балансу;

в) власного капіталу до залученого капіталу;

г) вірна відповідь відсутня.

7. Який коефіцієнт характеризує частку власного капіталу в загальній вартості майна:

а) коефіцієнт концентрації власного капіталу;

б) коефіцієнт фінансової залежності;

в) коефіцієнт співвідношення власних і залучених коштів;

г) коефіцієнт структури залученого капіталу.

8. Коефіцієнт фінансування визначається як відношення:

а) залучених та власних засобів;

б) довгострокового позикового капіталу і власного капіталу;

в) власного капіталу до підсумку балансу;

г) вірна відповідь відсутня.

9. Коефіцієнт фінансового лівериджу визначається як відношення:

а) залучених та власних засобів;

б) довгострокового позикового капіталу і власного капіталу;

в) власного капіталу до підсумку балансу;

г) вірна відповідь відсутня.

10. Коефіцієнт маневреності власного капіталу визначається як відношення:

а) залучених та власних засобів;

б) довгострокового позикового капіталу і власного капіталу;

в) власного капіталу до підсумку балансу;

г) чистого оборотного капіталу до власного капіталу.

11. Кредитоспроможність – це:

а) здатність позичальника своєчасно здійснювати розрахунки за всіма видами своїх зобов’язань господарської діяльності;

б) спроможність отримати грошові кошти від реалізації активів;

в) вірна відповідь відсутня.

Задачі:

1. Розрахувати узагальнюючi показники фiнансової сталостi пiдприємства. Визначити вiдхилення в розрiзi показникiв. За результатами розрахункiв зробити висновки. Дати оцiнку фiнансового стану пiдприємства.

Узагальнюючі показники фінансової стійкості підприємства

(на кінець року), тис.грн

Показники	Базисний рік	Звітний рік	Відхилення (+,-) звітного року від базисного
1	2	3	4
Наявність власного оборотного капіталу для формування запасів	-92,4	-91,3
Наявність власного оборотного капіталу, довгострокових кредитів та позик для формування запасів	-92,4	-91,3
1	2	3	4
Наявність власного оборотного капіталу, довгострокових, короткострокових кредитів та позик для формування запасів	-92,4	-91,3
Запаси	7,3	10,6
Надлишок (+), нестача (-) власного оборотного капіталу для формування запасів
Надлишок (+), нестача (-) власного оборотного капіталу, довгострокових кредитів та позик для формування запасів
Надлишок (+), нестача (-) власного оборотного капіталу, довгострокових, короткострокових кредитів та позик для формування запасів
Запас стійкості фінансового стану, днів
Надлишок (+), нестача (-) джерел фінансування на 1 грн запасів, грн
Номер типу фінансової ситуації відповідно класифікації

2. Визначити коефіцієнти автономії (фінансової незалежності) та концентрації позикового капіталу підприємства у звітному та базисному роках на підставі такх даних, тис. грн:

Показник	Базисний рік	Звітний рік
Власні кошти підприємства	40000	35000
Позикові кошти	10000	2000
Загальна сума джерел	50000	37000

3. Визначити коефіцієнти фінансової незалежності та фінансового лівериджу у звітному та базисному роках на підставі таких даних, тис. грн:

Показник	Базисний рік	Звітний рік
Усього активів за балансом	10 500	9000
Загальна сума власних коштів	5 500	4 500
Довгострокові позикові кошти	1000	500

4. На основі даних нижче наведеного балансу визначити невідомі параметри (балансовим методом) та обчислити відносні показники фінансової стійкості підприємства. За результатами розрахунку зробити висновки.

Баланс підприємства, тис. грн

Актив		Пасив
Основні засоби	?	Власний капітал	232
Виробничі запаси	93	Довгострокові зобов′язання	10
Незавершене виробництво	11	Короткострокові кредити банку	?
Готова продукція	25
Грошові кошти	22	Кредиторська заборгованість	95
Дебіторська заборгованість	22
Витрати майбутніх періодів	1	Доходи майбутніх періодів	−
Баланс	369	Баланс	369

5. На основі наведених даних обчислити такі показники: суму позикового капіталу та коефіцієнти автономії, фінансової незалежності, концентрації, фінансового ризику, маневреності власного капіталу. За результатами розрахунку зробити висновки.

Часткові показники фінансової стійкості підприємства, тис. грн

Показник	Базисний рік	Звітний рік	Відхилення, +,−
Власний капітал	5000	7000
Позиковий капітал
Всього капіталу	15 000	14 000
Необоротні активи	4000	5000
Коефіцієнт автономії
Коефіцієнт фінансової залежності
Коефіцієнт фінансового ризику

Контрольні питання:

1. Дайте визначення поняття «фінансова стійкість підприємства».

2. Інформаційна база для аналізу фінансової стійкості підприємства.

3. Суть аналізу фінансової стійкості підприємства.

4. Основні показники фінансової стійкості підприємства.

5. Назвіть основні види фінансової стійкості.

Література: 10, 13, 16, 19, 20, 23, 24.