Практичне заняття №5 з теми №7

Тема:	Аналіз ліквідності і платоспроможності підприємства.
Мета:	Закріпити теоретичні знання та виробити практичні навики проведення аналізу ліквідності та платоспроможності підприємства.

Тривалість практичного заняття – 2 год

Порядок проведення практичного заняття:

1. Оголошення теми і мети проведення заняття.

2. Розподіл часу на тестовий контроль та розв’язування задач.

3. Підведення загальних результатів практичного заняття.

 Ліквідність активів – характеристика окремих видів активів підприємства щодо їх здатності до швидкого перетворення в грошову форму без втрати своєї балансової вартості з метою забезпечення необхідного рівня платоспроможності підприємства.

Аналіз ліквідності підприємства проводиться на основі даних балансу і може бути проведений шляхом співставлення безпосередньо балансових показників активів і пасивів, а також шляхом розрахунку фінансових коефіцієнтів.

Згідно з “Методикою інтегральної оцінки інвестиційної привабливості підприємств та організацій”, активи підприємства залежно від швидкості перетворення їх у грошові кошти поділяються на 4 групи:

1. Найбільш ліквідні активи - А(1).

2. Активи, що швидко реалізуються - А(2).

3. Активи, що повільно реалізуються - А(3).

4. Активи, що важко реалізуються - А(4).

Зобов'язання підприємства (пасиви балансу) залежно від терміну їх сплати поділяються на 4 групи:

1. Найбільш термінові зобов'язання - П(1).

2. Короткострокові пасиви - П(2).

3. Довгострокові та середньострокові пасиви - П(3).

4. Постійні пасиви - П(4).

  Активи балансу ліквідні, якщо:

А(1) ≥ П(1), А(2) ≥ П(2), А(3) ≥ П(3), А(4) ≤ П(4).

Аналіз ліквідності підприємства здійснюється шляхом розрахунку таких основних показників (коефіцієнтів):

Коефіцієнт абсолютної ліквідності обчислюється як відношення грошових засобів та їхніх еквівалентів і поточних фінансових інвестицій до поточних зобов'язань.

Коефіцієнт швидкої ліквідності розраховується як відношення найбільш ліквідних оборотних засобів (грошових засобів та їх еквівалентів, поточних фінансових інвестицій та дебіторської заборгованості) до поточних зобов'язань підприємства.

Коефіцієнт співвідношення кредиторської та дебіторської заборгованості розраховується як відношення кредиторської заборгованості до дебіторської заборгованості.

Коефіцієнт покриття розраховується як відношення оборотних активів до поточних зобов'язань підприємства та показує достатність ресурсів підприємства, які можуть бути використані для погашення його поточних зобов'язань.

Тести:

1. Ліквідність − це:

а) наявність у підприємства грошових коштів, достатніх для розрахунків за кредиторською заборгованістю, що вимагає негайного погашення;

б) фінансовий стан, за якого у підприємства немає боргів, що перевищують один рік;

в) здатність підприємства перетворювати свої активи в гроші для покриття всіх необхідних платежів у міру настання їх строку;

г) вірна відповідь відсутня.

2. Платоспроможність − це:

а) здатність підприємства виконувати свої зобов’язання;

б) спроможність підприємства перетворювати свої активи в гроші для покриття всіх необхідних платежів у міру настання їх строку;

в) рух засобів, пов′язаних із придбанням чи реалізацією основних засобів та нематеріальних активів;

г) вірна відповідь відсутня.

3. Аналіз платоспроможності здійснюється з метою:

а) оцінки фінансової діяльності підприємства;

б) прогнозування фінансової діяльності підприємства;

в) оцінки рівня кредитоспроможності;

г) усі відповіді вірні.

4. Який розділ ф. №1 «Баланс» містить відомості про короткострокові зобов′язання підприємства:

а) ІІ розділ активу;

б) ІІІ розділ активу;

в) ІІІ розділ пасиву;

г) ІV розділ пасиву.

5. Відношення суми грошових коштів, їх еквівалентів, короткострокових фінансових інвестицій та поточної дебіторської заборгованості до поточних зобов’язань − це:

а) коефіцієнт абсолютної платоспроможності;

б) коефіцієнт термінової платоспроможності;

в) коефіцієнт критичної платоспроможності;

г) коефіцієнт загальної платоспроможності.

6. Виробничі запаси відносяться до:

а) найбільш ліквідних активів;

б) середньо ліквідних активів;

в) низько ліквідних активів;

г) важко ліквідних активів.

7. Якщо на підприємстві виконуються перші три умови А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, то, виходячи з «балансу» активу і пасиву, остання нерівність системи матиме вигляд:

а) А4≥П4;

б) А4=П4;

в) А4≤П4.

8. Коефіцієнт, що дозволяє виявити в якій мірі поточні активи покривають поточні зобов’язання підприємства:

а) коефіцієнт абсолютної ліквідності;

б) коефіцієнт термінової ліквідності;

в) коефіцієнт загальної ліквідності;

г) коефіцієнт ліквідності запасів.

Задача:

1. У балансі підприємства містяться такі дані.

Агрегований баланс підприємства

Актив	Сума, тис. грн	Пасив	Сума, тис. грн
Основні засоби	4 375	Статутний капітал	3 800
Нематеріальні активи	12	Резервний капітал	300
Виробничі запаси	260	Нерозподілений прибуток	500
Незавершене виробництво	745	Довгострокові кредити	2030
Готова продукція	430	Короткострокові кредити і позики	560
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги	875	Розрахунки з постачальниками	195
Дебіторська заборгованість за внутрішніми розрахунками	400	Розрахунки по зарплаті	360
Поточні фінансові інвестиції	25	Розрахунки з бюджетом	290
Грошові кошти	1023	Розрахунки з позабюджетними фондами	110
Баланс	8 145	Баланс	8 145

Необхідно згрупувати актив балансу за ступенем ліквідності, а пасив балансу − за ступенем терміновості оплати. Групування провести по чотирьох групах. Визначити ліквідність балансу, зробити висновок.

2. Виявити тенденції ліквідності підприємства за таких фінансових показників підприємства в аналізованому періоді.

Агреговані показники балансу підприємства

Показник	Значення, тис. грн
	на початок періоду	на кінець періоду
1. Запаси	365	420
2. Дебіторська заборгованість	122	134
3. Поточні фінансові інвестиції	15	−
4. Грошові кошти	27	21,5
5. Інші оборотні активи	1	1,5
6. Короткострокові кредити банків	117	123
7. Поточна заборгованість за довгостроковими зобов′язаннями	35	29
8. Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	22	23
9. Поточні зобов′язання за розрахунками	14	18

3. Заповніть таблицю і, використовуючи її дані, розрахуйте і дайте інтерпретацію показників ліквідності підприємства. Зробіть висновки та вкажіть основні причини зміни коефіцієнтів.

Аналіз показників ліквідності підприємства, тис. грн

Показник	На початок року	На кінець року	Відхилення, +/−
Грошові кошти	870	810
Поточні фінансові інвестиції	17	15
Дебіторська заборгованість	173	175
Запаси	1260	1680
активи А1
активи А2
Разом оборотних активів (А3)
Короткострокові кредити	110	100
Кредиторська заборгованість	980	1450
Разом поточних зобов′язань (П)
Робочий капітал
Коефіцієнт абсолютної ліквідності
Коефіцієнт швидкої ліквідності
Коефіцієнт поточної ліквідності

4. Визначити двома способами розмір власних оборотних коштів (робочий капітал) підприємства та розрахувати його частку в оборотних активах підприємства.

Баланс підприємства, тис. грн

Актив	Сума, млн. грн	Пасив	Сума, млн. грн
Необоротні активи	248	Власний капітал	?
Оборотні активи, у тому числі	?
виробничі запаси	75	Довгострокові зобов′язання	97
незавершене виробництво	12	Короткострокові кредити банку	16
готова продукція	35
дебіторська заборгованість	70	Кредиторська заборгованість	37
грошові кошти та їх еквіваленти	60
Витрати майбутніх періодів	−	Доходи майбутніх періодів	−
Баланс	500	Баланс	500

Контрольні питання:

1. Сутність платоспроможності підприємства.

2. Сутність ліквідності підприємства.

3. Мета аналізу ліквідності та платоспроможності підприємства.

4. Як поділяються активи підприємства за ступенем ліквідності?

5. Як класифікуються пасиви підприємства залежно від терміну їх сплати?

6. Як визначається загальний показник платоспроможності?

7. Які Ви знаєте показники ліквідності підприємства?

8. За яких умов баланс підприємства вважається абсолютно ліквідним?

9. Як визначається коефіцієнт абсолютної ліквідності?

10. Як розраховується коефіцієнт термінової ліквідності?

11. На що вказують коефіцієнти ліквідності запасів та коштів у розрахунках?

Література: 10, 13, 19, 23.