Практичне заняття №2 з теми №4

Тема:	Аналіз оборотних активів.
Мета:	Закріпити теоретичні знання та виробити практичні навики проведення аналізу оборотних активів підприємства.

Тривалість практичного заняття – 2 год

Порядок проведення практичного заняття:

1. Оголошення теми і мети проведення заняття.

2. Розподіл часу на тестовий контроль та розв’язування задач.

3. Підведення загальних результатів практичного заняття.

  Оборотні активи - грошові кошти та їх еквіваленти, що не обмежені у використанні, а також інші активи, призначені для реалізації чи споживання протягом операційного циклу чи протягом дванадцяти місяців з дати балансу.

 Для визначення тенденції оборотності оборотних коштів розраховується коефіцієнт оборотності (Ко).  Коефіцієнт оборотності оборотних засобів (Ко) - це відношення виручки (валового доходу) від реалізації продукції, без урахування податку на додану вартість та акцизного збору (ф.2), до суми оборотних засобів підприємства (ф.1). Зменшення значення Ко на кінець звітного періоду в порівнянні з його значенням на початок року свідчить про уповільнення обороту оборотних засобів.

  Показником ефективності використання оборотних засобів є також час обороту (Чо) - тривалість в днях одного обороту. Він визначається як відношення кількості календарних днів звітного періоду до коефіцієнту оборотності: ,

де Т - кількість календарних днів звітного періоду.  Час обороту вказує на кількість днів, що були необхідні підприємству для поповнення його оборотних засобів.

Середня тривалість одного обороту запасів (Чоз) визначається аналогічно показнику час обороту (Чо): .

Важливими показниками ефективності використання активів є оборотність запасів та тривалість одного обороту запасів.  Коефіцієнт оборотності запасів (Коз) визначається як відношення собівартості реалізованої продукції до середньої вартості запасів. Значення Коз вказує, скільки разів у середньому поповнювались запаси підприємства протягом звітного періоду.

Показники ефективності використання оборотних активів підприємства та методика їх розрахунку:

Показники	Алгоритм розрахунку показників
1. Середні залишки оборотних активів	ряд. (260+270 до 1 року) гр. 3+4 форми №1/2
2. Виручка від реалізації	ряд. 035 форми №2
3. Прибуток	ряд. 170 форми №2
4. Віддача оборотних активів	пок. 2 : пок.1
5. Рентабельність оборотних активів	(пок.3 х 100)/пок.1
6. Інтегральний показник ефективності використання оборотних активів

Тести:

1. До складу оборотних коштів входять:

а) грошові кошти, короткострокові фінансові інвестиції, дебіторська заборгованість, запаси;

б) незавершене виробництво, готова продукція, грошові кошти на рахунках в банку;

в) виробничі запаси, цінні папери, дебіторська заборгованість, грошові кошти;

г) вірна відповідь відсутня.

2. Оборотність оборотних активів визначається як:

а) відношення середніх залишків оборотних активів до одноденної виручки від реалізації;

б) відношення середніх залишків оборотних активів до числа обертів оборотних запасів;

в) відношення виручки від реалізації, без урахування податку на додану вартість і акцизного збору, до середніх залишків оборотних активів;

г) вірна відповідь відсутня.

3. Показник, який характеризує частку запасів у загальній сумі робочого капіталу:

а) рентабельність;

б) оборотність;

в) ліквідність;

г) маневреність.

4. Інвестиційна діяльність – це:

а) основний вид діяльності підприємства;

б) операції, пов’язані з придбанням основних фондів і нематеріальних активів, надходження коштів від продажу основних фондів і фінансових інвестицій, отримання дивідентів і відсотків;

в) операції, що призводять до зміни розміру і складу власного і позикового капіталу;

г) вірна відповідь відсутня.

5. До основних показників оборотності оборотних коштів відносять:

а) коефіцієнт боротності;

б) тривалість одного обороту в днях;

в) усі відповіді вірні.

6. Фінансова діяльність – це:

а) основний вид діяльності підприємства;

б) операції, пов’язані з придбанням основних фондів і нематеріальних активів, надходження коштів від продажу основних фондів і фінансових інвестицій, отримання дивідентів і відсотків;

в) операції, що призводять до зміни розміру і складу власного і позикового капіталу;

г) вірна відповідь відсутня.

7. Робочий капітал визначається як:

а) різниця між оборотними активами підприємства та його короткостроковими зобов’язаннями;

б) різниця між середнім розміром власного капіталу і вартістю оборотних активів;

в) різниця між розміром власного капіталу та вартістю необоротних активів;

г) вірна відповідь відсутня.

8. Які є підходи до фінансування оборотних активів:

а) консервативний;

б) компромісний;

в) агресивний;

г) усі відповіді вірні.

9. При якому підході до фінансування оборотних активів за рахунок короткострокового позикового капіталу фінансується вся змінна частина оборотних активів:

а) консервативному;

б) компромісному;

в) агресивному;

г) вірна відповідь відсутня.

10. Тривалість одного обороту оборотних засобів в днях визначається як:

а) відношення кількості календарних днів до коефіцієнту оборотності;

б) відношення середніх залишків оборотних активів до числа обертів оборотних запасів;

в) відношення кількості календарних днів до середніх залишків оборотних активів;

г) вірна відповідь відсутня.

11. Метою аналізу оборотних коштів є:

а) оцінка ефективності використання ресурсів в оперативній діяльності підприємства;

б) визначення ліквідності балансу підприємства;

в) оцінка локального надлишку чи нестачі окремих видів оборотних коштів;

г) усі відповіді вірні.

12. Рентабельність оборотних активів визначається як:

а) відношення прибутку до середніх залишків оборотних активів;

б) відношення середніх залишків оборотних активів до числа обертів оборотних запасів;

в) вірна відповідь відсутня.

Задачі:

1. Проаналiзуйте оборотнiсть оборотних активiв пiдприємства. За результатами аналiзу зробіть висновки.

Показники ефективності використання оборотних активів підприємства

Показники	Базисний рік	Звітний рік	Відхилення (+,-)	Звітний рік у % до базисного
1. Середні залишки оборотних активів, тис.грн	40,7	38,2
1.1. Грошових коштів та їх еквівалентів	3,4	2,9
1.2. Коштів у розрахунках	17,9	16,4
1.3. Запасів	19,4	18,9
2. Виручка від реалізації, тис.грн	357,4	347,8
2.1. Однодення виручка від реалізації
3. Оборотність оборотних активів, дні
3.1. Грошових коштів та їх еквівалентів
3.2. Коштів у розрахунках
3.3. Запасів
4. Число оборотів оборотних активів, раз
4.1. Грошових коштів та їх еквівалентів
4.2. Коштів у розрахунках
4.3. Запасів

2. На основі даних завдання 1 проаналiзуйте вплив факторiв на змiну оборо­тностi окремих видiв оборотних активiв пiдприємства звiтного перiоду у порiвняннi з базисним. За результатами розрахункiв зробити висновки.

Фактори, які впливають на оборотність оборотних активів підприємства порівняно з базисним роком

Види оборотних активів	Середні залишки оборотних активів, тис.грн		Оборотність оборотних активів, дні			Відхилення (+,-)
	базисний рік	звітний рік	базисний рік	звітний рік	скориго-ваний показник	усього	в т.ч. за рахунок
							виручки	середніх залишків
1. Грошові кошти
2. Кошти у розрахунках
3. Запаси
Усього оборотних активів
Одноденна виручка, грн

3. Проаналiзуйте ефективнiсть використання оборотних активiв на основi розрахунку показникiв вiддачi, рен­табельностi та iнтегрального показника ефективностi їх викорис­тання. За результатами розрахункiв зробіть висновки.

Показники ефективності використання оборотних активів підприємства

Показники	Базисний рік	Звітний рік	Відхилення (+,-)	Звітний рік у % до базисного
1. Прибуток (збиток), тис.грн	45,5	37,9
2. Виручка від реалізації, тис.грн	245,4	204,7
3. Середні залишки оборотних активів, тис.грн	25,4	20,9
4. Віддача оборотних активів, грн
5. Рентабельність оборотних активів, %
6. Інтегральний показник ефективності використання оборотних активів, грн

4. У базисному році поточні активи підприємства здійснили 1,7 обороту, тривалість одного обороту склала 175 днів.

У звітному році виручка від реалізації склала 1000500 тис. грн, а середньорічна вартість поточних активів – 500000 тис. грн. Розрахуйте кількість оборотів поточних активів і тривалість одного обороту у звітному році. Зробіть порівняння зміни показників та висновки.

Результати задачі оформіть таблицею.

Контрольні питання:

1. Що таке оборотні активи підприємства?

2. Склад оборотних активів підприємства.

3. Яка мета аналізу стану та використання оборотних коштів підприємства?

4. Як здійснюється аналіз наявності власних оборотних коштів підприємства?

5. Аналіз структури оборотних коштів.

6. Які коефіцієнти використовуються при аналізі оборотних активів?

7. Які Ви знаєте показники ефективності використання оборотних активів?

8. Розрахунок потреби в оборотних коштах.

9. Які джерела інформації використовуються для аналізу майна підприємства?

10. Як обчислюється оборотність оборотних активів?

Література: 10, 17, 20, 24.