3. Группа Мирового банка (The World Bank Group)

Она состоит из четырех основных институтов - Международного банка реконструкции и развития (МБРР), Международной финансовой корпорации (МФК), Международной ассоциации развития (МАР), Многосторонней агенции с гарантий инвестиций (БАГИ); к этой же группе относится также Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС), который имеет специфические функции, но организационно связан с Мировым банком.

Формирование Группы Мирового банка было начато решением Бреттон-Вудской Конференции об учреждении МБРР вместе с тем с МВФ. Эти два института тесно связанные между собою за основными целями, а также организационно. Так, членом МБРР может стать только участник МВФ. Структурой оба они входят в систему ООН.

3.1. Международный банк реконструкции и развития - МБРР (International Bank for Reconstruction and Development - IBRD). Основан в 1945 году. Местопребывание - Вашингтон. В число участников банка входит 182 страны, также и Украина (вошла в 1992 г.)

Основные цели:

- благоприятствование странам-членам в развитии экономики путем предоставления им долгосрочных займов и кредитов;

- поощрение иностранного инвестирования через предоставление гарантий или участие в займах и иных инвестициях частных кредиторов;

- стимулирование продолжительного сбалансированного возрастания международной торговли, поддержка сбалансированности платежных балансов стран-членов.

Организационная структура МБРР:

- Совет управляющих;

- Директорат;

- Комитет по развитию;

- Президент.

Совет управляющих - вышестоящий орган МБРР. Обычно это министры финансов или президенты центральных банков стран. Срок полномочий управляющего - 5 лет. Совет собирается раз в год для обсуждения кардинальных вопросов политики банка. При голосовании в Совете все голоса страны зависят от ее части в капитале банка. Свыше 40% голосов относятся вместе государствам "Большой Семерки".

Директорат составляется с 24 директоров-исполнителей, которые избираются на два года. Из них 5 предназначаются пятью членами МБРР - США, Японией, Германией, Большой Британией, Францией. Директора осуществляют текущую деятельность банка.

Комитет по развитию - общий орган Мирового банка и МВФ. Он состоит из 24 членов и представляет собой политический форум для заблаговременного обсуждения самых важных проблем в сфере экономического развития. Осуществляет исследование и составляет анализ средне-срочных и долгосрочных перспектив развития экономики стран, которые развиваются, разрабатывает соответствующие рекомендации относительно распределения ресурсов банка.

Президент избирается сроком на 5 лет. Президент осуществляет административные функции и контролирует текущие дела банка.

Формирование ресурсов. Источниками их формирования есть уставный капитал, который состоит из подписки на акции стран-членов; заемные средства; платежи в счет погашения долга.

Уставный капитал составлял 191 млрд. долларов. Он формируется нетрадиционно. Правительства стран-членов покупают акции, но платят лишь небольшую часть их стоимости (6%). Остаток капитала является "нетронутым" и может быть востребованным банком лишь в случае отсутствия у него ресурсов для срочного погашения своих обязательств. Этот гарантийный капитал нельзя использовать для предоставления кредитов.

Подписка стран-членов на акции банка осуществляется в соответствия с их экономической мощностью. Каждая страна имеет свою квоту в уставном капитале. Квота Украины составляет 0.8% капитала банка, США - 17%, Японии - 24% . России, Канады, Саудовской Аравии, Индии и Италии - по 2,99%.

Внешние источники финансирования. МБРР есть значительным заемщиком на мировом финансовом рынке. Он выпускает облигации под 7% ежегодных, что очень выгодно частным инвесторам. Их интерес подогревается еще и тем, что банк дает гарантии под эти облигации. Кроме того, частные банки и иные кредитные институты вкладывают также свои капиталы в облигации МБРР. За счет эмиссии облигаций МБРР формирует 94% своих ресурсов.

Кредитная политика МБРР. Основное назначение кредитов - стимулирования развития частного сектору в странах-членах. До принятия решения о предоставлении кредита в страну следует миссия МБРР, что изучает экономическую ситуацию, оценивает целесообразность осуществления проектов, под которые планируются кредиты. Миссия составляет свой вывод и рекомендации, которые страна должна принять, иначе может и не получить кредита.

Кредиты предоставляются только правительствам, соответственно их центральным банкам для финансирования больших проектов под гарантии правительств. На начало 1998 г. сумма займов МБРР достигла 107 млрд. дол.

Кредиты предоставляются на срок 15-20 лет. Ставка кредита в среднем превышает на 0,5% ставку по заемным средствам банка. Кредитная ставка составляет в среднему 7,5%.

Для стран, которые развиваются, ставка нечто низшая. Беднейшим странам МБРР может предоставить беспроцентный кредит.

Одной из особенностей деятельности МБРР есть отказ от реструктуризации задолженности клиентов.

Предоставление кредитов Мировым банком имеет демонстрационный эффект: его авторитет стимулирует частных инвесторов и прочие банки направлять капиталы у страны, которые получили кредиты от МБРР.

Таким образом, Мировой банк оказывает сильное влияние на весь валютно-кредитный рынок.

3.2. Международная финансовая корпорация - МФК (International Finance Corporation - IFC) основана в 1956 году. Штаб-квартира - Вашингтон. Начисляет 174 члены, средних Украина (с 1993 г.).

Главная цель МФК - благоприятствования экономическому возрастанию стран, которые развиваются, через поощрение частного предпринимательства в производственном секторе.

Организационная структура:

Совет управляющих;

Директорат;

Президент;

Банковская консультативная комиссия;

Деловой консультативный комитет.

Совет управляющих - вышестоящий орган МФК. Каждый управляющий МБРР автоматически становится и управляющим МФК, если его страна есть членом МФК. Совет проводит ежегодно сборы вместе с тем с сборами МБРР, на которых обсуждаются самые важные проблемы политики банка и МФК.

Директорат осуществляет текущую работу. Он состоит из 24 директоров, которые являются директорами МБРР.

Президент МФК за должностью есть председателем директората МФК. Он называется также исполнительским президентом.

Банковская консультативная комиссия составляется с восьми представителей ведущих международных институтов. С руководством МФК они обговаривают деловые и политические проблемы и стратегию корпорации.

Деловой консультативный комитет соединяет ведущих промышленников, банкиров, государственных деятелей, которые обмениваются мыслями с руководством МФК с экономических и финансовых проблем.

Источниками финансирования являются: взносы стран-членов в уставный капитал; кредиты от МБРР; отчисление от доходов; средства от возвращения кредитов; привлеченные на внешних рынках средства.

Кредитная деятельность. МФК, как правило, кредитует только высокорентабельные предприятия в новых индустриальных странах. Менее развитым странам сложнее получить кредит из-за высокой кредитной ставки. Привлекательной же стороной этих кредитов есть то, что они направлены на реализацию таких проектов, которые не получили бы средств с иных источников. Обычно МФК финансирует не больше как 25% общей стоимости проекта.

В отличие от МБРР для инвестирования средств МФК не требует правительственных гарантий. Другое отличие - МФК не только предоставляет кредиты, но и осуществляет инвестиции в акционерный капитал предприятий, который создается, со следующей перепродажей акций частным инвесторам. На сумму 24 млрд. долларов.

Кроме своей главной функции - поощрения частных инвестиций - МФК предоставляет странам-членам также и техническую помощь. В 1986 г. она основала Консультативную службу с иностранных инвестиций для предоставления помощи правительствам стран, которые развиваются, относительно эффективного использования инвестиций. Сфера консультирования - капиталы, технология, менеджмент. Выдается регулярный справочник "База данных" по новым рынкам.

3.3. Международная ассоциация развития (МАР) - (International Development Association - IDA) образованная в 1960 году. Местонахождение - Вашингтон. Начисляет 160 стран-участниц, которые разделяются на две группы. В первую группу входит 22 высокоразвитые страны, а также Кувейт и Объединенные Арабские Эмираты. Вторую группу составляют страны, которые развиваются, и страны с переходной экономикой.

Основные цели МАР:

• благоприятствование экономическому развитию стран-членов;

• повышение производительности труда;

• возрастание уровня жизни в государствах-членах, в первую очередь, таких, что развиваются.

Деятельность МАР направлена, главным образом, на помощь странам, которые развиваются, через поощрение развития частного сектора, мобилизации внутренних и внешних источников капитала.

Организационная структура:

• Совет управляющих;

• Исполнительский директорат;

• Президент.

В Совет управляющих и Исполнительный директорат МАР входят те же представители, которые и в МБРР, то есть те же сами лица. Выполняют они аналогичные функции.

Президент занимается организационной деятельностью. Штат сотрудников МАР разделяется на четыре сектора: операции, финансирование, политика, планирование.

Источниками финансирования есть: доходы МБРР, взносы стран-членов первой и частично второй групп; возвращение кредитов, которые были предоставленные ранее. В основном ресурсы МАР формируются за счет "доноров" - стран первой группы. Часть "Большой Семерки" составляет 80% общей суммы взносов.

Распределение ресурсов. МАР предоставляет беспроцентные займы беднейшим странам. Критерием "бедности" есть уровень ВНП на душу населения, что не превышает 925 долларов. Займы МАР имеют 10-годовой льготный период и погашаются на протяжении 35-40 лет. Остаток стран кредит предоставляется по ставке 5% ежегодных.

Кредиты направлены в основном в развитие инфраструктуры и в сельское хозяйство. В 1998 году на кредитование сельского хозяйства пошло 18% выделенных средств МАР, на образование - 16% , на охрану здоровья - 14% , на транспорт - 13%, на энергетику - 12% '. Иногда МАР и МБРР совместно кредитуют один и тот же объект, если на него необходимые большие средства. Кредиты МАР предоставляются только правительствам под их гарантии.

3.4. Многостороння агенция по гарантии инвестиций - БАГИ (Multilateral Investment Guarantee Agency - MIGA) основана в 1988 году. Местонахождение - Вашингтон. Начисляет 145 членов. Украина стала членом БАГІ с 1995 года.

Основные цели:

• благоприятствование увеличению приток инвестиций в страны, которые развиваются, через предоставление гарантий, включительно страхования, по некоммерческим рискам; осуществление исследований, сбор и распространения информации для благоприятствования инвестированию;

• предоставление технической помощи странам, проведение консультаций с инвестиционных вопросов.

Организационная структура:

Совет управляющих;

• Директорат;

• Комитет по развитию;

• Президент.

Совет управляющих состоит из одних и тех же лиц, что и Совет управляющих МБРР и выполняет такие же функции относительно целей БАГИ.

Директорат составляется с 24 исполнительских директоров и их заместителей. Президент МБРР по должности является председателем Директората БАГИ. Директорат занимается текущими делами.

Комитет по развитию представляет собой группу министров больших стран; они осуществляют мониторинг с проблем развития в сфере экономики и финансов.

Президент БАГИ назначается Директоратом по предложению президента МБРР. Занимается организационной работой.

Основные направления деятельности БАГИ. Она была образована для того, чтобы обеспечить потенциальных инвесторов в страны, от некоммерческих рисков и таким образом стимулировала туда потоки инвестиций. К некоммерческим рискам относятся: войны, социальные взрывы, экспроприация вложенного капитала, невозможность переводу дохода за границу.

Гарантии предоставляются только инвесторам с кран-членов БАГИ. Срок гарантий - 15-20 лет по прямым инвестициям, по займам - свыше три года. Основное требование предоставления гарантий: инвестор должен быть резидентом страны-члена БАГИ; инвестиция же может предназначаться для любой страны, даже такой, что не входит в БАГИ.

Гарантии БАГИ, в сущности, есть страховкой, за получение которой нужно уплатить от 0,25% до 1,25% за каждые 100 долларов стоимости гарантии. 3,4 млрд. долларов.

БАГИ предоставляет консультативные и рекламные услуги через специальный Департамент политических и консультативных услуг.

3.5. Международный центр по урегулированию инвестиционных споров - МЦУИС. Основан в 1966 г., местонахождение - Вашингтон. Начисляет 139 членов.

Главная цель - оказывать содействие приток иностранных капиталов путем создания условий для примирения и урегулирования споров между правительствами и иностранными инвесторами. МЦУИС не является кредитной организацией в прямом соображении слова; через это его не всегда включают к Группе Мирового банка, хотя за целями и организационно он с нею связанный.

Организационная структура:

• Административный совет;

• Технический секретариат;

• Президент.

Административный совет составляется с управляющих от каждой страны-члена и занимается обсуждением самых важных проблем Центра.

Технический секретариат выполняет текущую работу. Его возглавляет Генеральный секретарь, который есть вице-президентом Мирового банка. Президентом Центра есть президент Мирового Банка. Деятельность МЦУИС. Центр выступает в роли арбитра между инвестором и правительством страны в случае возникновения конфликта. Процесс урегулирования инвестиционных споров имеет две формы: примирение и арбитраж. Согласованность достигается в этом случае, если удается убедить обе стороны в возможности решить конфликт, через взаимные уступки. Если же примирение невозможно, то МЦУИС выносит аргументированное решение в пользу одной из сторон; такая процедура имеет название арбитража.