Фінансово-промислові групи фрн

Характерна особливість німецької традиції полягає в тісному зв'язку банків з промисловістю. На основі акціонерних, фінансових, а також ділових форм зв'язків відбувається міжгалузева інтеграція промислових концернів з фінансовими інститутами в стійкі горизонтальні промислово-фінансові об'єднання. Банки беруть участь не тільки у фінансуванні інвестиційних проектів, але й в управлінні підприємствами. Тому центрами створення ФП в ФР є, як правило, великі банки. Саме їм належить в даний час провідна роль у процесі інтеграції промислового та банківського капіталу в Німеччині (на сьогоднішній день загальне число ФПГ, що мають загальногосподарське значення, не досягає у ФРН десяти).

Ядро ФПГ, створених на основі трьох найбільших банків, утворюють кілька (від 3-5 до 10) банківських, промислових, страхових і транспортних монополій, які нерідко проникають і в інші сфери господарства. Наприклад, навколо Deutsche Bank AG групуються такі відомі промислові концерни, як Bosch, Simens; а навколо Dresdner Bank AG - Hachst, Grunding, Krupp. У свою чергу навколо відносно стійкого ядра групується безліч великих і середніх компаній, що утворюють досить аморфну в порівнянні з ядром периферію. У середньому головні холдинги групи володіють акціями і контролюють діяльність близько 150 компаній.

Найбільшими банками, що стоять на чолі трьох провідних ФПГ, є німецький (Deutsche Bank AG), Дрезденський (Dresdner Bank AG) і Комерційний (Kommerzbank AG) банки. На них припадає, відповідно, 1/3; 1/4 і 1/8 акціонерного капіталу країни. Ці банки являють собою універсальні кредитно-фінансові комплекси з широким набором послуг, безпосередньо не пов'язані з кредитно-розрахунковою діяльністю. Це насамперед різного роду консультаційні послуги, послуги з аналізу та прогнозування ринків, інформація про технічні рішення та нововведення, послуги із забезпечення трудовими ресурсами. Банк здійснює фінансове планування, вирішує питання організації керівництва підприємством; надає послуги з проникнення в страхові справи і комбіновані послуги клієнтам банку на основі поєднання депозитних операцій зі страховим захистом вкладника; банк відіграє активну роль у забезпеченні зарубіжних підприємств, що входять до складу ФПГ, беручи участь як у кредитуванні місцевих експортерів, так і в капіталовкладеннях за кордоном або прямих виробничих контактах.

Стосунки у ФПГ багато в чому визначаються політикою, що проводиться банком. Так, наприклад, ФПГ, створена навколо "Дойче банк", в результаті серії злиттів і поглинань, проведених банком, була перетворена на промислово-технологічний комплекс, повністю об'єднує виробництво автомобілів і літаків, двигунів та електроніки і т.д. Тепер компанії, що входять до групи, мають прямі виробничі та технологічні зв'язки, скріплені відносинами власності. Це важливо і з точки зору НДДКР, тому що дозволяє контролювати свої програми, уникаючи дублювання.

Крім трьох найбільших ФПГ Німеччини, на чолі яких знаходяться провідні банки країни, існують і такі ФПГ, де банківський капітал має декілька рівних за силою і значенням представників, а цементуючою ланкою є промислове об'єднання (концерн). До числа таких ФПГ можна було б віднести групи "ІГ Фарбенініндустрі", Фліка, Тіссен-Оппенгейма, "Даймлер-Бренц", а також регіональні ФПГ, що грають в економіці ФРН істотну роль, але відмінні від вище вказаних.

ФПГ Фліка (основу якої становить однойменний концерн) являє собою угрупування великих фірм олігополістичного типу: "Динаміт Нобель", "Клаус Маффей", "Будерус", "Фельдмюле". Всього до складу групи входить 49 компаній, у тому числі 17 фінансових. Група не має в своєму розпорядженні власної банківської компанієї і спирається у своїй діяльності на зв'язки з "Дойче банком".

ФПГ Тіссен-Оппенгейма не віддає перевагу жодному з трьох найбільших банків, хоча і підтримує з ними тісні зв'язки.

Головним банком даної ФПГ є приватний банкірський дім Оппенгейма. У центрі ФПГ знаходиться концерн вугілля і сталі "Тіссен". Банкірський дім Оппенгейма є єдиним банком, який разом з уповноваженими сім'ї Тіссенов представлений в наглядових радах двох холдингів концерну і є офіційним уповноваженим з управління майном обох основних акціонерів концерну, що перебувають за кордоном.

Координація в ФПГ Німеччини забезпечується декількома механізмами.

По-перше. Наявністю порівняно невеликого кола посадових осіб, які є одночасно членами правління різних компаній і фірм, що входять до цієї групи. Наприклад, з 100 найбільших компаній ФРН приблизно в 80 один з членів наглядової ради був членом правління іншої компанії. У 20 з них приблизно від 17 до 36 посадових осіб були одночасно членами наглядових рад інших компаній.

По-друге. Координуючу роль виконують фінансово-кредитні інститути, які входять у ФПГ. Банкам ФРН нині належить 30% акцій 25 найбільших промислових підприємств країни.

По-третє. Всередині групової інтеграції є також перехресне акціонування (взаємоучасть в капіталі).

При розгляді ФПГ Німеччини напрошується висновок, що це не жорсткі конструкції, а досить гнучкі утворення, маневреність яких в значній мірі забезпечується банками. Саме під їх впливом відбувається поглинання або злиття окремих компаній, створення найбільших ФПГ.