42. Понятие и процесс Риск-менеджмента
Риск-менеджмент (управление рисками; Risk management) — процесс, направленный на снижение вероятности возникновения неблагоприятного результата и минимизацию возможных потерь, вызванных его реализацией. Если риск предполагает наличие как положительных, так и отрицательных результатов, он относится к спекулятивным рискам. Если же вследствие реализации риска могут наступить либо отрицательные результаты, либо их может не быть вовсе, такой риск именуется чистым. Цель риск-менеджмента в сфере экономики — защита от реализации чистых рисков. Какими рисками управлять? Управлять необходимо существенными рисками, о которых мы знаем и убытки от которых мы не готовы принять. Риск существенный, если потенциальны убыток: а)больше 5% от прибыли прошлого года; б) больше 0,5% от стоимости чистых активов.
Алгоритм функционирования системы управления рисками: Мониторинг(постоянно, на всех стадиях) → планирование управления рисками →диагностика рисков → оценка и ранжирование рисков → выбор мероприятий и анализ эффективности.
44. Стратегии и методы управления рисками
Обычно рассматривают три варианта стратегий управления рисками:
1. Избежание риска (уклонение) - отказ от действий, связанных с риском.
2. Принятие риска – эта стратегия предполагает осознанные действия наудачу в надежде на успех.
3. Управление риском (обработка) – все процедуры от идентификации до мероприятий по снижению риска. Основные методы снижения степени риска. Избежание риска — уклонения от мероприятия, связанного с риском; Диверсификация- объединение рисков в портфеле. Портфельный риск всегда ниже; Снижение риска : уменьшение вероятности и последствий нежелательных событий; Лимитирование: за счет установления предельных сумм расходов,продажи, кредита; Принятие риска и самострахование за счет создания натуральных и денежных резервных (страховых) фондов; Передача риска –Риск, который остается после действий по его снижению, может быть передан или распределен между теми, кто его оплачивает (страхование, хеджирование, аутсорсинг). Восстановление - В случае реализации предполагаемого события ликвидировать его последствия легче, если мероприятия восстановления были предварительно предусмотрены.
45. Удалила
46. Способы идентификации рисков
Способы выявления рисков: 1)экспертные (анкетирование, интервью, риск аудит, построение карты рисков); 2) аналитические (составление рейтингов; проведение финансового анализа); 3)статистические (VaR, CFaR, Benchmarking, имитационное моделирование, сценарный анализ)
47. Количественная оценка риска. Метод VaR
Наиболее распространенной на сегодняшний момент методологией оценивания рыночных рисков является Стоимость Риска (Value-at-Risk, VAR). Причиной, является решение организаций, осуществляющих надзор за банками, использовать величины VAR для определения резервов капитала. Суть метода: “Мы уверены на X% (с вероятностью X%), что наши потери не превысят Y долларов в течение следующих N дней”.
48. Количественная оценка риска. Метод деревьев сценариев
Практика показывает, что крупные риски, как правило, характеризуются комбинацией
случайных событий, возникающих с различной частотой на разных стадиях возникновения и развития риска (отказы оборудования, ошибки человека, внешние воздействия и т.д.). Для выявления причинно- следственных связей между этими событиями используют логико-графические методы анализа «деревьев событий».
43. Структура процесса анализа рисков
Процесс проведения анализа риска включает следующие основные этапы:•планирование и организация работ;•идентификация рисков;•анализ и оценка риска;•разработка рекомендаций по уменьшению риска.
