Тема 11. Международные валютно-расчетные операции

11.1 Платежный и расчетный баланс страны.

11.2 Валютная система и ее основные элементы. Валютная система России

11.3 Валютный курс и способы его определения.

11.4 Классификация валютных операций. Международные расчеты

11.1 Платежный и расчетный баланс страны.

Международные экономические, политические и культурные отношения страны находят обобщенное выражение в Балансах Международных расчетов (БМР). Балансы международных расчетов занимают в системе агрегированных экономических показателей важное место, т.к. они отражают перераспределение национального дохода между странами.

Баланс международных расчетов – соотношение денежных требований и обязательств, поступлений и платежей одной страны по отношению к другим странам.

Основные виды БМР:

• Расчетный баланс

• Баланс международной задолженности

• Платежный баланс

Расчетный баланс (РБ) – соотношение требований и обязательств данной страны по отношению к другим на какую-либо дату независимо от сроков поступления платежей. Требования и обязательства возникают в результате экспорта (импорта) товаров, работ, услуг; получения (предоставления) кредитов.

Платежный баланс – соотношение суммы платежей, произведенных страной за границей м поступлений, полученных из-за границы (за определенный период – месяц, квартал, год или на определенную дату).

11.2 Валютная система и ее основные элементы. Валютная система России

Валютная система (ВС) – форма организации валютных отношений, закрепленная национальным законодательством (национальная) или межгосударственными соглашениями (мировая).

Валютные отношения – разновидность денежных отношений, возникающих при функционировании денег в международном обороте. Деньги, обслуживающие международные отношения называются валютой.

Национальная валютная система (НВС) выделилась из национальной денежной системы в следствии осуществления расчетов с другими странами.

Элементы НВС:

• национальная валюта

• национальное регулирование международной валютной ликвидности

• режим курса национальной валюты

• национальное регулирование валютных ограничений и условий конвертируемости национальной валюты

• режим национальных рынков валюты и золота

• национальные органы, осуществляющие валютное регулирование (законодательные, ЦБ РФ, МФ РФ, ГТК и т.д.).

На основе НВС сформировались механизмы межгосударственного регулирования международных и валютных отношений – мировая и региональные ВС, их принципы закреплены международными соглашениями.

11.3 Валютный курс и способы его определения

Цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны (или международных денежных единицах) называется валютным курсом (ВК). ВК формируется в повседневном обороте в процессе сопоставления валют на валютном рынке через механизм спроса и предложения.

Стоимостной основой ВК служит паритет покупательной способности (ППС) т.е. соотношение валют и их покупательной способности. ВК отклоняется от ППС под влиянием спроса и предложения на валюту, которые зависят от: темпов инфляции, уровня процентных ставок, доходности ценных бумаг, состояния платежного баланса и т.д.

Главным методом регулирования ВК является валютная интервенция – покупка-продажа иностранной валюты на национальную. Покупка инвалюты ЦБ означает расширение спроса на нее и ведет к повышению курса инвалюты. Продажа инвалюты увеличивает ее предложение, что вызывает уменьшение курса инвалюты

Валютная котировка – установление ВК, определение пропорций обмена валют. На валютном рынке действуют два метода валютной котировки: прямой и косвенный. Прямая котировка (в т.ч. в РФ) – курс единицы иностранной валюты выражается в национальной. При косвенной котировке курс единицы национальной валюты выражается в определенном количестве иностранной (Англия, частично США).