9. Кредитно-денежная политика и ее основные инструменты.

К-Д политика – установленный порядок накопления и перераспределения ден.средств для обеспечения жизнеспособности, повышения конкурентоспособности, т.е. совокупность мер воздействия гос-ва на состояние ден-кред сферы (воздействие на кол-во денег в обращении).

Реализуется ЦБ.Цель – снижение инфляции на основе прироста ден.массыпо агрегату М2 и стабилизации валютного курса.

В основе КДП – теория монетаризма: изменение количества.находящихся в обращении денег является определяющим фактор формирования цен, доходов и занятости.

Направления:

-анализ состояния и прогноз развития страны;

- определение основных ориентиров. параметров и инструментов единой КДП

Методы:

- изменение % ставок по операциям ЦБ: рост ставки – политика кредитной рестрикции, снижение – политика кред.экспансии;

- изменение норм обязательный резервов банков, депонируемых в ЦБ, на покрытие возможных невозвратов по кредитам и ссудам;

- операции на открытом рынке по купле-продаже ценных бумаг;

- рефинансирование банков;

- политика валютной интервенции – купля-продажа иностр.валюты для воздействия на курс рубля и на суммарный спрос и предложение денег;

- прямые количественные ограничения – установление ЦБ лимитов на рефинансирование КБ и профедение кредитными организациями отдельных банковских операций.

10. Необходимость и сущность кредита. Структура кредита. Особенности развития кредитных отношений в современных условиях.

Необходимость кредита обусловлена тем, что, с одной стороны, постоянно возникают временно свободные денежные средства (денежные капиталы, высвобождающиеся на базе неравномерности кругооборота и оборота капитала, денежные накопления и сбережения населения и государства), с другой стороны, всегда есть потребность в дополнительных ресурсах (для обеспечения непрерывности, расширения и обновления производства, своевременной выдачи зарплаты, для приобретения населением товаров длительного пользования, для покрытия бюджетного дефицита).

С помощью кредита временно свободные денежные средства (денежный капитал) превращаются в ссудный капитал.

Кредит - это движение ссудного капитала. Более широкое определение – движение ссужаемой стоимости. Ссужаемая стоимость может быть не только в денежной, но и товарной форме. Одним из видов ссужаемой стоимости является ссудный капитал.

Сущность кредита проявляется в его функциях. Функции кредита.

Среди экономистов отсутствует единство взглядов по вопросу функций кредита. Большинство экономистов признает, что проявлением сущности кредита служат две основные функции: перераспределительная функция и функция создания кредитных денег (экономии издержек обращения).

Перераспределительная функция кредита состоит в перераспределении стоимости с помощью кредита. Виды перераспределения: межтерриториальное, межотраслевое, внутриотраслевое, на уровне предприятий, на народнохозяйственном уровне.

Функция создания кредитных денег связана с возникновением и развитием банковской системы. Замещение наличных денег кредитными операциями при осуществлении безналичных расчетов, зачет взаимной задолженности ведет к сокращению налично-денежных платежей и, следовательно, к экономии издержек обращения, улучшает структуру денежного оборота, повышает эффективность функционирования платежной системы.

Через функции кредита реализуется его роль.

Роль кредита – это результаты его применения для: экономики, населения, государства.

Основные направления, в которых проявляется воздействие кредита на социально-экономическое развитие страны :

обеспечение непрерывности процесса кругооборота капитала;

создание условий для расширения производства (увеличения запасов и затрат, обновления и расширения основных фондов);

перераспределение и экономное использование материальных и денежных ресурсов;

ускорение получения населением товаров, услуг, жилья;

повышение платежеспособного спроса;

покрытие дефицита государственного бюджета;

регулирование денежного оборота;

развитие внешнеэкономических связей.

Структура. Кредит состоит из элементов, находящихся в тесном взаимодействии друг с другом, ими являются прежде всего субъекты его отношений: кредитор и заемщик. Кредитор и заемщик появляются во всех случаях, когда на одном полюсе (у одного субъекта) отсрочено получение эквивалента; на другом - его уплата.

Кредитор - сторона кредитных отношений, предоставляющая ссуду. Кредиторами могут стать субъекты, выдающие ссуду, т.е. реально предоставляющие нечто во временное пользование. Для этого чтобы выдать ссуду, кредитору необходимо располагать определенными средствами. Их источниками могут стать как собственные накопления, так и ресурсы, позаимствованные у других субъектов воспроизводственного процесса. В современном хозяйстве банк-кредитор может предоставить ссуду не только за счет своих собственных ресурсов, но и за счет привлеченных средств, хранящихся на его счетах, а также мобилизованных посредством размещения акций и облигаций.

Заемщик - сторона кредитных отношений, получающая кредит и обязанная возвратить полученную ссуду.

Элементом структуры кредитных отношений является объект передачи - то, что передается от кредитора к заемщику и совершает свой обратный путь от заемщика к кредитору–ссуженная стоимость, как особая часть стоимости.

Стоимость в рамках кредитных отношений обладает - особой добавочной потребительной стоимостью. 

- ускоряет воспроизводственный процесс.

-позволяет преодолеть барьер накоплений, с помощью которых становится возможным начало или продолжение очередного хозяйственного цикла. - создает основу для непрерывности кругооборота производственных фондов

-Важной чертой ссуженной стоимости является ее авансирующий характер. Кредит, как правило, предвосхищает образование тех доходов, которые должны быть получены заемщиком в его хозяйстве .он заинтересован в получении доходов, в том числе доходов, которые можно было бы использовать для предстоящих платежей. Стоимость, «уходящая» от кредитора к заемщику, сохраняется в своем движении. Сохранение стоимости достигается в процессе ее использования в хозяйстве заемщика. Последний должен передать кредитору равноценность (эквивалент), обладающую той же стоимостью и потребительной стоимостью.

Особенности развития.

- Главной формой кредита по-прежнему является банковский кредит. 

- Тенденция к укрупнению креди­тора действует и в настоящее время. Слияние банков происходит все чаще. Оно наблюдается практически во всех развитых странах.

- изменения в характере заемщика.В современной практике стало принятым кредитование не только предприятий (юридических лиц), но и населения (физических лиц). Кредитные вложения в каждый сектор, по существу, уравновесились. 

- Виды кредитов стали более разнообразными

- возрастание рисков кредитных и других операций

- более сильное проявление взаимосвязи с финансовым рынком

- функционирование кредита в его сочетании со страхованием