72. Сущность оборотного капитала предприятия: понятие, состав и структура

Капитал оборотный (с английского языка workingcapital) - разница между текущими активами и текущими (краткосрочными) обязательствами предприятия, организации. Синоним термина «оборотный капитал» в отечественном учете - оборотные средства.

Оборотные средства предприятия - это авансированная в денежной форме стоимость для образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих непрерывность процесса производства и своевременность осуществления расчетов.

Оборотные средства обеспечивают текущую деятельность предприятий, ее непрерывность. Они не покидают производственную сферу и не потребляются, а авансируются в различные виды текущих затрат предприятия. Целью авансирования является создание необходимых текущих запасов, заделов незавершенного производства, готовой продукции и условий ее реализации.

Состав и структура оборотных средств

Оборотные средства включают материальные и денежные ресурсы. От их использования зависит  финансовая устойчивость предприятия и его развитие.

Организация оборотных средств на предприятии включает:

1.   Определение состава и структуры оборотных средств

2.  Установление потребности в оборотных средствах

3.   Определение источников формирования оборотных средств

4. Распоряжение оборотными средствами и их эффективное использование.

Состав оборотных средств показывает из каких частей и элементов состоят оборотные средства.

В зависимости от участия в производстве оборотные производственные фонды делятся на:

1.  Средства в производственных запасах, которые включают вещественные элементы производства, используемые в качестве предметов труда и орудий труда. Элементы:

• Сырье и основные материалы

• Вспомогательные материалы

• Покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия

• Средства труда (инструменты, инвентарь, запасные части и другие элементы)

2. Средства в производственном процессе. Элементы:

• Незавершенное производство (незаконченная продукция)

• Расходы будущих периодов

В зависимости о участия в реализации фонды обращения включают в себя следующие элементы:

1. Готовую продукцию на складе

2. Отгруженные товары

3. Денежные средства: на расчетных счетах, в ценных бумагах, выставленных аккредитивах, в кассе предприятия, в почтовых переводах, в недостачах, потерях и перерасходах

4. Дебиторская задолженность: задолженность за товары и услуги срок которых не наступил или просрочен, задолженность с персоналом, с подотчетными лицами, по претензиям и спорным долгам, по полученным векселям, по расчетам с бюджетом.

Оборотные средства можно рассматривать с позиции их ликвидности.

С позиции ликвидности оборотные средства имеют следующую структуру:

1. Первоклассно ликвидные оборотные средства

• Деньги в кассе

• Деньги на счетах в банке

2. Быстрореализуемые оборотные средства:

• Депозиты

• Ценные бумаги

• Товары и имущество, приобретенное для перепродажи

• Реальная дебиторская задолженность

• Отгруженные товары, но не оплаченные в срок

3. Медленно реализуемые активы

• Полуфабрикаты

• Незавершенное производство

• Залежалые товары на складе

• Сомнительная задолженность

Каждое предприятие имеет свою структуру и состав оборотных средств, но существуют общие факторы для всех предприятий, которые влияют на величину оборотных средств:

1. Отраслевые особенности производства

2. Сложность производственного цикла и его длительность

3. Стоимость запасов и их роль в производственном процессе

4. Условия поставки и ее ритмичность

5. Порядок расчетов и расчетно-платежная дисциплина

6. Выполнение взаимных договорных обязательств.