2.3 Аналіз результатів фінансово-господарської діяльності дп пат «Оболонь» «Красилівське»

Аналіз фінансово-господарської діяльності ДП ПАТ «Оболонь» «Красилівське» виконуємо на основі балансу та звіту про фінансові результати.

Аналіз розпочнемо з характеристики активів підприємства. Активи підприємства – це засоби господарюючого суб’єкта, які потрібні для його функціонування у різних формах діяльності з метою одержання прибутку.

Характеристику активів ДП ПАТ «Оболонь» «Красилівьке» наведено у таблиці 2.8.

Таблиця 2.8 – Характеристика зміни обсягу, структури та динаміки активів ДП ПАТ «Оболонь» « Красилівське» за 2011  – 2013 рр.

Види активів	2011 р.			2012 р.				2013 р.				Відхилення
	тис. грн.	%		тис. грн.		%		тис. грн.		%		тис. грн			%
												2012 р.		2013 р.	2012р.	2013р.
1	2		3		4		5		6		7		8	9	10	11
1. Довгострокові (не оборотні активи), з них:	91177	67,40		112443		67,8		112928		55,80		21266		485	23,32	0,43
- нематеріальні активи	16	0,01		10		0,006		2059		1,02		-6		2049	-37,5	20490
- незавершене будівництво	225	0,17		239		0,14		3164		1,56		14		2925	6,22	1223,8
- основні засоби	83133	62,71		103820		62,61		99849		49,34		20687		-3971	24,88	-3,82
- довгострокові фінансові інвестиції	7803	5,89		8374		5,05		7803		3,86		571		-571	7,3	-6,82
- відстрочені податкові активи	-	-		-		-		-		-		-		-	-	-
2. Оборотні активи, з них:	41379	30,59		50794		30,63		88923		43,94		9415		38129	22,75	75,07
- запаси	16277	12,28		15726		9,48		21555		10,65		-551		5829	-3,39	37,07

Продовження таблиці 2.8

1	2			3	4	5	6			7		8	9	10		11
- незавершене виробництво		-	-		-	-		-			-	-	-	--	-
- готова продукція		6925	5,22		8944	5,39			9227		4,56	2019	283	29,16	3,16
- дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги		8960	6,76		13516	8,15			41721		20,62	4556	28205	50,85	208,7
- дебіторська заборгова-ність за розрахунками		2347	1,78		2395	1,44			718		0,35	48	-1677	2,05	-70,02
- інша поточна дебіторська заборгованість		759	0,57		3106	1,87			4334		2,14	2347	1228	309,22	39,54
- грошові кошти та їх еквіваленти: - в національній валюті - в іноземній валюті		419 2021	0,32 1,52		163 4775	0,1 2,88			2919 2611		1,44 1,29	-256 2754	2756 2754	-61,1 136,27	1690,8 -45,32
- інші оборотні активи		84	0,06		833	0,50			1248		0,62	749	415	891,67	49,82
Витрати майбутніх періодів		2719	2,01		2616	1,58			517		0,26	-103	-2099	-3,79	-80,24
Всього активи		135275	100		165853	100			202368		100	30588	36515	22,60	22,02

Примітка. Розроблено автором

Як видно з таблиці 2.8, активи ДП ПАТ «Оболонь» «Красилівське» поділяються на довгострокові необоротні активи та оборотні активи і активи майбутніх періодів. У 2011 році довгострокові необоротні активи складали 67,40% загальної суми активів, в 2012 – 67,8%, в 2013 році – 55,80% загальної суми активів. Оборотні активи складали у 2011 році 30,59% загальної суми активів, в 2012 – 30,63, в 2013 році – 43,94% загальної суми активів. За весь аналізований період основну частку серед довгострокових необоротних активів складають основні засоби, а серед оборотних активів – запаси, незавершене виробництво, готова продукція та дебіторська заборгованість за товари, роботи та послуги.

Динаміка активів підприємства зображена на рисунку 2.1.

Рисунок 2.1 – Динаміка активів ДП ПАТ «Оболонь Красилівське»

Примітка. Розроблено автором

Динаміка і структура дебіторської заборгованості наведена у таблиці 2.9.

Таблиця 2.9 – Склад, структура та динаміка дебіторської заборгованості ДП ПАТ « Оболонь Красилівське» за 2011 – 2013 рр.

Розрахунки з дебіторами	2011 р.		2012 р.		2013 р.		Відхилення 2011р./ 2012р.		Відхилення 2012р./ 2013р.
	тис. грн.	%	тис. грн.	%	тис. грн.	%	тис. грн.	%	тис. грн.	%
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
1.Дебіторська заборго-ваність за товари, роботи і послуги: - чиста реалізаційна вартість	8960	74,26	13516	71,07	41721	89,19	4556	50,85	28205	208,68

Продовження таблиці 2.9

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
2.Дебіторська заборгова-ність за розрахунками: - з бюджетом; - за виданими авансами; - із внутрішніх розра-хунків	2347 - -	19,45 - -	2395 - -	12,59 - -	718 - -	1,54 - -	48 - -	2,05 - -	-1677 - -	-70,02 - -
3.Інша поточна дебітор-ська заборгованість	759	6,29	3106	16,33	4334	9,27	2347	309,2	1228	39,54
Всього	12066	100	19017	100	46773	100	6951	57,61	27756	145,9

Примітка. Розроблено автором

Дебіторська заборгованість за товари у 2011 р. складала 8960 тис. грн., або – 74,26%, за 2012 – 13516 тис. грн., або 71,07%, а за 2013 рік 41721 тис. грн., або – 89,19%. Отже, зростає як абсолютне значення, так і питома вага у загальній сумі дебіторської заборгованості. Дебіторська заборгованість за рахунками (з бюджетом) складала: 2011 рік – 2347 тис. грн., або 19,45%, в 2012 році – 2395 тис. грн., або 12,59%, а в 2013 році – 718 тис. грн., або 1,54% від загальної суми дебіторської заборгованості.

Аналіз джерел фінансування активів можна прослідкувати в табл.3.3.

Таблиця 2.10 – Аналіз джерел фінансування активів ДП ПАТ « Оболонь Красилівське» за 2011 – 2013 рр.

Показник	2011 р.		2012 р.		2013 р.		Відхилення
	тис. грн	%	тис. грн	%	тис. грн	%	тис. грн	%
1. Власний капітал	102582	75,83	120615	72,72	122840	60,70	18033	17,58
2.Забезпечення наступних витрат і платежів	-	-	-	-	-	-	-	-
3. Довгострокові зобов’язання	8002	5,92	13939	8,40	37000	18,28	5937	74,19
4.Поточні зобов’язання	24691	18,25	31299	18,87	42528	21,02	6608	26,76
Всього	135275	100	165853	100	202368	100	30578	22,60

Примітка. Розроблено автором

Фінансова стійкість визначається раціональною забезпе­ченістю потреб підприємства фінансовими ресурсами для ефек­тивної діяльності в ринкових умовах. Вона характеризується сис­темою абсолютних і відносних показників.

Абсолютні показники фінансової стійкості.

Наявність власного оборотного капіталу, яку визначають як різницю власного капіталу підприємства та суми необоротних активів:

_(2.1)

де ВК – власний капітал, грн;

НА – сума необоротних активів підприємства, грн.

Квок2009 = 102582 – 91177= 11405 (тис. грн).

Квок2010 = 120615 – 112443 = 8172 (тис. грн).

Квок2011 = 122840 – 112928 = 9912 (тис. грн).

Наявність власного оборотного і довгостроково залученого капіталу, який називається перманентним і визначається як сума власного оборотного капіталу та довгостроково залученого капіталу:

_(2.2)

де - власний оборотний капітал, грн.;

- довгостроково залучений капітал, грн.

Кn2009 = 11405+8002=19407 (тис. грн).

Кn2010 = 8172+13939=22111( тис. грн).

Кn2011 = 9912+37000=46912 (тис. грн).

Загальна величина капіталу для формування запасів і за­трат, яку визначають як суму перманентного капіталу та короткостроково залученого капіталу:

, (2.3)

де - короткостроково залучений капітал, грн.

К2009 =19407 + 24691 = 44098 (тис. грн).

К2010 = 22111 + 31299 = 53410 (тис. грн).

К2011 = 46912 + 42528 = 89440 (тис. грн).

За проведеними розрахунками можна виділити чотири типи фінансових ситуацій на підприємстві : абсолютна стійкість, нормальна стійкість, нестійкий фінансовий стан, кризовий фінансовий стан. За даними показниками підприємство абсолютно стійке, оскільки показники фінансової стійкості є додатніми величинаим.

Розрахуємо відносні показники:

1) коефіцієнт автономії:

(2.4)

Ка2009 = 102582/135275=0,76;

Ка2010 = 120615/165853=0,73;

Ка2011 = 122840/202368=0,61;

2) коефіцієнт фінансової залежності розраховується за формулою:

_(2.5)

Кз 2009 = 1 – 0,76= 0,24;

Кз 2010 = 1– 0,73=0,27;

Кз 2011 = 1 – 0,61=0,39;

3) коефіцієнт фінансового ризику розраховується за формулою:

(2.6)

_{Кр 2009 = 32693/102582=0,32;}

_{Кр 2010 = 45283/120615=0,38;}

_{Кр 2011 = 79528/122840=0,65;}

4) коефіцієнт довгострокового залучення капіталу розраховується за формулою:

_(2.7)

_{Кдз 2009 = 8002/(102584+8002)=0,07;}

_{Кдз 2010 = 13939/(120615+13939)=0,10;}

_{Кдз 2011 = 37000/(122840+37000)=0,23;}

5) коефіцієнт маневрування власного капіталу розраховується за формулою:

_(2.8)

Кмн2009= 11405/102582=0,11;

Кмн2010= 8172/120615=0,07;

Кмн2011= 9912/122840=0,08;

Для кращого аналізу коефіцієнти запишемо в таблицю 2.11.

Таблиця 2.11 – Показники фінансової стійкості на ДП ПАТ «Оболонь Красилівське» за 2011 – 2013рр.

Показник	2011 р.	2012 р.	2013 р.	Відхилення 2012 р./2011р.	Відхилення 2013 р./2012р.
Коефіцієнт автономії	0,76	0,73	0,61	0,03	0,12
Коефіцієнт фінансової залежності	0,24	0,27	0,39	0,03	0,12
Коефіцієнт фінансового ризику	0,32	0,38	0,65	0,06	0,27
Коефіцієнт довгострокового залучення капіталу	0,07	0,10	0,23	0,03	0,13
Коефіцієнт маневрування власного капіталу	0,11	0,07	0,08	-0,04	0,01

Примітка. Розроблено автором

Отже, проаналізувавши всі показники фінансової стійкості, бачимо, що на ДП ПАТ «Оболонь» «Красилівське» досить стійкий фінансовий стан. Проте слід відмітити деяку тенденцію до погіршення цих показників зокрема, збільшення коефіцієнтів фінансового ризику і довгострокового залучення капіталу, на що необхідно звернути увагу керівництву підприємства в майбутньому. Аналіз показників прибутку показаний в таблиці 2.12

Таблиця 2.12 – Аналіз показників прибутку на ДП ПАТ «Оболонь» «Красилівське» за 2011  – 2013 рр.

Показник	2009р.	2010 р.		2011 р.	Відхилення
					тис. грн.		%
					2010 р.	2011 р.	2010 р.		2011 р.
1	2	3		4	5	6	7		8
1. Чистий дохід (виторг) від реалізації, тис. грн	255335	304672		378484	49337	73812	19,32		24,23
2. Собівартість реалізованої продукції, тис. грн	183843	212173		277432	28330	65259	15,41		30,76
3. Валовий прибуток від реалізації продукції, тис. грн	71492	92499		101052	21007	8553	29,38		9,25
4. Адміністративні витрати, тис. грн	8954	10527		12481	1573	1954	15,57		18,56
5. Витрати на збут, тис. грн	34052	46116		59390	12064	13274	35,43		28,78
6. Собівартість реалізованої продукції з урахуванням адміністративних витрат і витрат на збут, тис. грн.	226849	268816		349303	41967	80487		18,49		29,94
7. Прибуток від реалізації, тис. грн	28486	35856		29181	7370	-6675		25,87		-18,62
8. Інші операційні доходи, тис. грн	20718	11945		23574	-8773	11629		-42,34		97,35
9. Інші операційні витрати, тис. грн	23742	18980		32732	16238	13752		-20,06		72,46
10. Прибуток від операційної діяльності, тис. грн	25462	28821		20023	3359	-8798		13,19		-30,53
11. Прибуток від участі в капіталі,  тис. грн	-	571		-	-	-		-		-
12. Інші фінансові доходи, тис. грн	76	4815		134	4739	-4681		10972,3		-97,22
13. Інші доходи, тис. грн	89	209		194	120	-15		134,83		-7,18
14. Фінансові витрати, тис.грн	2932	2450		6007	- 482	3557		-16,44		145,18
15. Інші витрати, тис. грн	198	239		189	41	-50		20,71		-20,92
16. Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування    - прибуток, тис. грн    - збиток,тис. грн	22401 -		31727	14155	9326	-17572		41,63		-55,39
			Продовження таблиці 2.12
1	2		3	4	5	6		7		8
17. Податок на прибуток від звичайної діяльності,  тис. грн	4855		9004	2889	4149	-6115		85,46		-67,91
18. Фінансові результати від звичай-ної діяльності після оподаткування      - прибуток, тис. грн       - збиток, тис. грн	17546 -		22723	11266	5177	-11457		29,51		-50,42
19. Чистий:      - прибуток, тис. грн   - збиток тис. грн	17546		22723	11266	5177	-11457		29,51		-50,42

Примітка. Розроблено автором

В таблиці 2.12 спостерігаємо таку динаміку показників:

- у 2012 році на 21007 тис. грн. збільшився валовий прибуток від реалізації продукції порівняно з 2011 роком, це сталось за рахунок збільшення чистого доходу (виторгу) від реалізації. У 2013 році порівняно з 2012, валовий прибуток від реалізації збільшився на 8553 тис. грн. за рахунок зменшення чистого доходу (виручки) від реалізації;

- у 2013 році спостерігаємо зростання повної собівартості реалізованої продукції порівняно з 2011 та 2012 роком;

- скорочення у 2012 році порівняно з 2011 та зростання в 2013 порівняно з 2012 роком спостерігається з показниками прибутку від реалізації, прибутку від операційної діяльності, прибутку від звичайної діяльності та чистого прибутку.

Як бачимо з проведеного аналізу, ДП ПАТ «Оболонь Красилівське» є прибутковим підприємством, яке спрямовує отриманий чистий прибуток на збільшення власного капіталу. А це в свою чергу дозволяє поступово розширювати виробництво.

Отже, для визначення кредитного ризику ВАТ «Ощадбанк» використовує рейтингову систему, побудовану на вивченні кредитної історії та умов діяльності підприємства, а також на оцінці його фінансового стану. З метою зменшення кредитного ризику використано заставу.

Таким чином, аналізуючи загальний фінансовий стан підприємства, можна визначити що основні показники ДП ПАТ «Оболонь «Красилівське» відповідають нормативам банка. На наш погляд, відносно нестабільний фінансовий стан пов'язаний із залученням значних коштів в розширення виробничої бази підприємства, що в умовах сприятливої кон'юнктури є виправданим.