1.3 Экономическая характеристика зао «Модуль-монтаж»

Эффективное хозяйствование предполагает постоянное изучение показателей работы предприятия. В процессе оперативного анализа торговой деятельности изучают и оценивают показатели, которые характеризуют, с одной стороны, результат – прибыль и товарооборот, а с другой, ресурсы и затраты – материально-техническая база, оборотный капитал, трудовые ресурсы, издержки обращения. Это означает, что аналитическая работа должна базироваться на системе показателей. Основные показатели работы предприятия приведены ниже в таблице 1.2.

Таблица 1.2 – Основные показатели работы ЗАО «Модуль-монтаж»

Показатели	2012, тыс. руб.	2013, тыс.руб.	2013 в % к 2012
1	2	3	4
1. Выручка от продаж	122318	125949	103,0
2. Затраты	72283	74289	102,8
3. Коммерческие расходы	1493	1511	101,2
4. Управленческие расходы	43076	46149	107,1
5. Прибыль (убыток) от продаж	5466	4000	73,2
6. Рентабельность, %	0,08	0,05	62,5
7. Основные средства	19681	20539	104,4
8. Фондоотдача, руб./руб.	6,2	6,1	98,4
9. Фондовооруженность,руб./чел	108,1	104,3	96,5
10. Фондоемкость, руб./руб.	0,16	0,16	100
11. Оборотные средства	32518,6	39465	116,6
12. Скорость обращения, дни	3,76	3,19	84,8
13. Число оборотов, об.	95,7	112,8	117,9
14. Коэффициент закрепления, руб./руб.	0,27	0,31	114,8
15. Численность работников, чел.	182	197	108,2
16. Фонд оплаты труда	17054	23099	135,4
17.Среднемесячная заработная плата, руб.	9370,3	11725,4	125,1
18. Производительность труда, руб./чел.	672,1	639,3	95,1

Из таблицы 1.2 видно, что за исследуемый период наблюдается рост многих финансово-экономических показателей хозяйственной деятельности предприятия. Производительность труда снизилась на 4,9%; выручка от продаж по сравнению с предыдущим годом возросла на 3631 тыс. руб.; снизилась фондовооруженность с 108,1 руб./чел, в 2012 году до 104,3 руб./чел, в 2013 году; доля основных средств в валюте баланса увеличилась на 4,4 %, а также коэффициент закрепления основных средств с 0,27 руб./руб. в 2012 году до 0,31 руб./руб. в 2013 году.

Осуществление деятельности любого предприятия возможно на основе функционирования вложенного капитала. Авансированный капитал включает в себя основные и оборотные средства. Состав капитала зависит от сферы деятельности – в производстве в составе оборотного капитала высок удельный вес средств в материальных запасах.

Основные средства и трудовые ресурсы – важные элементы производственного процесса любой структурно-правовой организации. Эффективное их использование дает большой экономический эффект. В любом производстве должен происходить непрерывный процесс замены старых основных средств новыми, процесс их обновления, что создает основу для дальнейшего повышения эффективности производства.

Для оценки хозяйственной и предпринимательской деятельности необходимо проанализировать состояние и эффективность использования оборотных средств предприятия. Основные средства учитываются и анализируются в стоимостном и натуральном выражениях.

Результаты работы предприятия зависят не только от общего размера фондов, но и от их структуры. Отношение отдельных видов основных фондов к общей их стоимости определяет структуру основных фондов.

Структура основных средств предприятия представлена в таблице 1.3.

Таблица 1.3 - Состав и структура основных средств ЗАО «Модуль-монтаж»

Показатели	2012 год		2013 год
	сумма (кол-во)	струк-тура %	сумма (кол-во)	струк-тура %	в % к пред. году
1. Стоимость осн.сред., всего тыс./руб.	19681	100	20539	100	104,36
2. Здания	5587,2	28,4	4837,2	23,6	86,6
3. Сооружения	1399,5	7,1	1302,8	6,3	93,1
4. Машины и оборудование	7605,2	38,6	7972,1	38,8	104,8
5. Транспортные средства	3680,6	18,7	4801,9	23,4	130,5
7. Производственный и хозяйственный инвентарь	1014,2	5,2	1222,7	5,9	120,6
8. Прочие виды	394,3	2,0	402,3	2,0	102,0

Основные средства являются важной составляющей бесперебойной работы ЗАО «Модуль-монтаж». Как видно из таблицы 1.3 в его распоряжении имеются здания, оборудование и другие объекты производственных фондов. За анализируемый период с 2012 года по 2013 год стоимость основных средств увеличилась на 4,36 %. Это является следствием приобретения транспортных средств, а так же производственного и хозяйственного инвентаря.

Обобщающими показателями, характеризующими уровень обеспеченности предприятия основными производственными фондами, являются фондоемкость и фондовооруженность.

Уровень фондовооруженности труда определяется отношением стоимости производственного оборудования к среднесписочному числу рабочих в дневную смену.

Развитие материально-технической базы общества должны способствовать увеличению объема продаж, повышению конкурентоспособности, эффективности и рентабельности его деятельности. С этих позиций важно определить эффективности использования основных фондов.

Для оценки эффективности использования основных средств используют следующие показатели:

Фондоотдача показывает общую отдачу от использования каждого рубля, затраченного на основные средства, т.е. эффективность этого вложения средств:

- фондовооруженность, показывающая стоимость основных средств в расчете на одного работника:

ФВ = ОС / Чсп (1.7)

где ОС – среднегодовая стоимость основных средств, руб.

Чсп – среднесписочная численность работников, чел.

- фондоемкость, которая рассчитывается как отношение стоимости основных средств к выручке предприятия:

ФЕ = ОС / В (1.8)

Показатель фондоемкости определяет необходимую величину основных средств для производства продукции заданной величины. Результаты расчетов приведены в таблице 1.4.

Таблица 1.4 – Анализ состояния и оценка эффективности использования основных средств на ЗАО «Модуль-монтаж»

Показатели	2012 год	2013 год	в % к пред. году
1	2	3	4
1. Стоимость осн. сред., тыс./руб.	19681	20539	104,4
2. Выручка от продаж, тыс./руб.	122318	125949	103,0
3. Численность работников, чел.	182	197	108,2
4. Фондоемкость руб./ руб.	0,16	0,16	100
5. Фондовооруженность труда руб./чел.	108,1	104,3	96,5

Результаты расчетов, представленные в таблице 1.4 позволяют оценить эффективность использования основных средств в течение анализируемого периода. Выручка от продажи продукции возросла на 3631 тыс. руб., стоимость основных средств увеличилась на 4,4%. Фондоемкость осталась на том же уровне. Это говорит о повышении эффективности использования основных средств и росте отдачи основных производственных фондов по выручке.

От обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами и эффективности их использования зависят объем и своевременность выполненных работ, степень использования оборудования, машин, механизмов и как следствие – объем производства продукции, ее себестоимость, прибыль и ряд других экономических показателей.

Трудовой потенциал предприятия определяется количеством работников, кадровым составом и структурой персонала, которые характеризуются различными количественными, качественными и структурными показателями. Поскольку изменения качественного состава персонала происходят в результате его движения, то этому вопросу при анализе уделяется большое внимание.

Для характеристики движения рабочей силы рассчитывают и анализируют динамику следующих показателей:

- коэффициент оборота по приему персонала на работу (Кпр): (1.9)

Кпр = Количество принятого на работу персонала;

Среднесписочная численность персонала

- коэффициент оборота по выбытию (Кв): (1.10)

Кв = Количество уволившихся работников;

Среднесписочная численность персонала

- коэффициент текучести кадров (Ктк): (1.11)

Ктк = Количество уволившихся работников;

Среднесписочная численность персонала

- коэффициент постоянства состава персонала (Кпс): (1.12)

Кпс = Количество работников проработавших весь год;

Среднесписочная численность персонала предприятия

Исходя из приведенных выше формул показатели движения персонала на ЗАО «Модуль-монтаж» представлены в таблице 1.6.

Таблица 1.6 – Движение персонала на ЗАО «Модуль-монтаж»

Показатель	2012 год	2013 год	Измене-ния (+,-)
1	2	3	4
1. Численность персонала на начало года	171	200	29
2. Приняты на работу	126	100	-26
3. Выбыли, в т.ч:	94	123	29
- по собственному желанию	92	122	30
- уволены за нарушение	2	1	-1
4. Численность персонала на конец года	203	177	-26
5. Среднесписочная численность персонала	182	197	15
6. Коэффициент оборота по приему работников	0,7	0,5	-0,2
7. Коэффициент оборота по выбытие работников	0,5	0,6	0,1
8. Коэффициент текучести кадров	0,5	0,6	0,1
9. Коэффициент постоянства кадров	0,2	0,5	0,3

Из данных таблицы 1.6 видно, что среднесписочная численность персонала в 2013 году возрасла по сравнению с 2012 годом на 15 человек. Коэффициент текучести кадров увеличился на 20%, а коэффициент постоянства кадров увеличился на 150%.

Показателями использования трудовых ресурсов на предприятии являются уровень заработной платы и производительность труда.

Заработная плата в значительной степени определяется количеством и качеством затраченного труда. Анализ по фонду заработной платы проводится в сумме и в процентах к товарообороту, а также изучается динамика расходов по заработной плате за ряд лет.

Для углубленного анализа изучается эффективность использования трудовых ресурсов предприятия. Для этого проводится сопоставление темпов роста производительности труда и заработной платы работников предприятия.

Производительность труда характеризуется затратами труда на единицу произведенной продукции или выполненной работы. В настоящее время в качестве оценочного показателя работы предприятия применяется показатель производительности труда в стоимостном измерении, т.е. объеме работы при этом выражается в рублях дохода, производительность труда рассчитывается по формуле:

ПР = О / Чсп , (1.13)

где – О – объем продаж предприятия, руб.,

Чсп – среднесписочная численность работников, чел.

Среднемесячная заработная плата работников предприятия определяется по формуле:

ЗПср = ФЗП / Чсп , (1.14)

где – ФЗП – фонд заработной платы, руб.

При анализе необходимо сопоставить динамику средней производительности труда с динамикой средней заработной платы. С этой целью рассчитываются коэффициенты, характеризующий соотношение темпов роста производительности труди и средней заработной платы:

kс = Тпм / Тзп , (1.15)

Тпм – темпы роста производительности труда;

Тзп – темпы роста средней заработной платы с учетом выплат материального поощрения.

При kс > 1 рост производительности труда опережает рост средней заработной платы. Лишь при соблюдении этого условия предприятие сможет успешно функционировать, расширять и совершенствовать производство. При kс = 1 производительность труда и средняя заработная плата измеряются одинаковыми темпами, при kс < 1 рост средней заработной платы опережает рост производительности труда, что ведет к увеличению себестоимости реализации товаров и снижает конкурентоспособность торгового предприятия на рынке товаров и услуг.

Результаты расчетов приведены в таблице 1.7.

Таблица 1.7 – Соотношение темпов роста производительности труда и средней заработной платы на ЗАО «Модуль-монтаж», тыс. руб.

Показатели	2012 год	2013 год	2013 в % к 2012
1	2	3	4
1. Выручка от продаж, тыс. руб.	122318	125949	103
2. Среднесписочная численность работников, чел.	182	197	108,2
3. Затраты на оплату труда, тыс.руб.	17054	23099	135,4
4. Производительность труда одного работника, тыс.руб./чел.	672,1	639,3	95,1
5. Среднемесячная зарплата одного работника, руб.	9370,3	11725,4	125,1

Из данных таблицы 1.7 видно, что темпы роста производительности труда по годам исследуемого периода ниже, чем темпы роста заработной платы: kс = 0,9 < 1,2. Такое соотношение, сложившееся на предприятии, должно рассматриваться как отрицательная тенденция, которая ведет к повышению затрат и снижению эффективности использования трудовых ресурсов предприятия.

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т. е возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

Оборотные средства – это активы предприятия, которые в результате его хозяйственной деятельности полностью переносят свою стоимость на готовый продукт, принимают активное участие в процессе производства, изменяя при этом натурально-вещественную форму.

Оборотные средства представляют собой запасы товаров, денежных средств в кассе, средств в расчетах, средства на счетах в банке и прочие оборотные средства.

Оборотные средства обслуживают весь процесс воспроизводства, отражая реальное движение товарно-материальных ценностей. От состояния оборотного капитала, скорости его обращения зависят результаты деятельности предприятия, а, следовательно, финансовое положение, платежеспособности и конкурентоспособность предприятия.

Основными показателями эффективности использования оборотных средств являются следующие:

- скорость обращения оборотных средств (длительность одного оборота) определяется отношением продолжительности отчетного периода к количеству оборотов:

n = (Т * ОС) / В , (1.16)

где Т – продолжительность периода времени, дн.,

ОС – сумма оборотных средств, руб.,

В – выручка предприятия, руб.

Длительность одного оборота характеризует организационно-технический уровень производственно-хозяйственной деятельности:

- коэффициент оборачиваемости оборотных средств (количество оборотов всех оборотных средств):

Коб = В / ОС , (1.17)

- коэффициент закрепления оборотных средств (обратный коэффициент оборачиваемости) показывает фондоемкость продукции по оборотным средствам:

Кз = ОС / В , (1.18)

Исходя из приведенных коэффициентов, результаты расчетов сведены в таблицу 1.8.

Таблица 1.8 – Динамика и эффективность использования оборотных средств на ЗАО «Модуль-монтаж»

Показатели	2012 год	2013 год	2013 в % к 2012
1	2	3	4
1.Выручка от продаж тыс./руб.	122318	125949	103
2. Скорость обращения оборотных средств, дни.	95,7	112,8	117,9
3. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, об.	3,8	3,2	84,2
4. Коэффициент закрепления оборотных средств, руб./руб.	0,27	0,31	114,8

Данные таблицы 1.8 показывают, что на исследуемом предприятии в течение анализируемого периода величина оборотных средств увеличилась в большей степени по сравнению с основными средствами, вложенными в товарные запасы. Это означает увеличение денежных средств у предприятия. Это можно рассматривать как положительную тенденцию улучшения финансовое положение предприятия. Однако темпы роста реализации продукции выше темпов роста оборотных средств, что привело к снижению отдачи и снижению оборачиваемости оборотных средств к концу 2013 года . Увеличение скорости обращения за этот период потребовало привлечения дополнительной величины оборотных средств.

Финансовое состояние предприятия – это комплексное понятие, характеризующееся системой абсолютных и относительных показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия. Анализ финансового состояния является одним из элементов предупреждения банкротства на самых ранних стадиях.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.

Для анализа финансовых результатов используется в первую очередь информация отчета о прибылях и убытках. Результаты деятельности ЗАО «Модуль-монтаж» в таблице 1.9.

Таблица 1.9 – Анализ финансовых результатов ЗАО «Модуль-монтаж»

Показатели	2012 год	2013 год	Откло-нения	2013 к 2012, в %
1.Выручка от продажи	122318	125949	+3631	103,0
2. Себестоимость продаж	72283	74289	+2006	102,8
3. Валовая прибыль	50035	51660	+1625	103,2
4. Коммерческие расходы	1493	1511	+18	101,2
5. Управленческие расходы	43076	46149	+3073	107,1
6. Прибыль от продаж	5466	4000	-1466	73,2
7. Прочие операционные доходы	1266	10150	+8884	801,7
8. Прочие операционные расходы	2336	11776	+9440	504,1
9. Внереализационные доходы	20	100	+80	500,0
10. Внереализационные расходы	1654	1732	+78	104,7
11. Прибыль до налогообложения	2762	742	-2020	26,9
12. Текущий налог на прибыль	941	495	-446	52,6
13. Чистая прибыль	1742	179	-1563	10,3

Анализ результатов финансовой хозяйственной деятельности ЗАО «Модуль-монтаж» приведенный в таблице 1.9, позволяет сделать вывод о том, что в 2013 году произошло снижение прибыли на 89,7% по сравнению с 2012 годом. Увеличилась валовая прибыль на 3,2% по сравнению с предыдущим годом. Прибыль до налогообложения и чистая прибыль значительно снизились, а это говорит об не эффективной деятельности предприятия в 2013 году по сравнению с 2012 годом.

Анализ финансового состояния предприятия ЗАО «Модуль-монтаж» следует начинать с общей оценки структуры средств хозяйствующего субъекта и источников их формирования, изменения ее на конец года в сравнении с началом по данным баланса.

Для анализа финансовых показателей работы предприятия составляется таблица 1.10, показывающая структуру имущества (средств).

Таблица 1.10 – Структура имущества активов ЗАО «Модуль-монтаж»

Показатели	Абсол. величины		В % к общей величине активов		Отклонения
	2012г.	2013г.	2012г.	2013г.	Абсолют-ные	Относи-тельные %
1.Внеоборотные активы	22084	24184	40,4	38,0	2100	-2,4
2.Оборотные активы	32519	39465	59,6	62,0	6946	2,4
Итого активов	54603	63649	100,0	100,0	9046	0,0

Структура имущества пассивов ЗАО «Модуль-монтаж»

Показатели	Абсол. величины		В % к общей величине активов		Отклонения
	2012г.	2013г.	2012г.	2013г.	Абсолют-ные	Относи-тельные %
1.Капитал и резервы (собствен.)	9007	9185	16,5	14,4	179	-2,06
2.Долгосрочные пассивы	242	281	0,4	0,4	39	-0,002
3.Краткосрочные пассивы	45354	54183	83,1	85,1	8828	2,07
Итого пассивов	54603	63649	100,0	100,0	9046	0,0

В рассматриваемой таблицы особое внимание обратим на увеличение абсолютного отклонения текущих активов - 2100 тыс. руб., т.е. рост всего имущества обусловлен увеличением текущих активов, а если быть более точными то запасов.

Увеличение запасов может говорить о том, что предприятие неустойчиво себя чувствует на рынке предлагаемых им услуг, и неуверенно в будущем финансовом положении и заранее запасается материалами на будущее.

Вторая причина такого увеличения запасов может быть связанна с новым, будущим, масштабным проектом, или предприятие вкладывает свободные средства в наиболее ликвидные объекты, которые очень быстро можно продать при наступлении неблагоприятных стечений обстоятельств.

С точки зрения оценки финансового состояния особый интерес представляет изучение специальных коэффициентов, расчет которых основан на существовании определенных соотношений между отдельными статьями бухгалтерского баланса. Наиболее важным для анализа являются коэффициенты, которые характеризуют:

- платежеспособность предприятия;

- финансовую устойчивость предприятия.

Платежеспособность – это готовность предприятия погасить долги в случае одновременного предъявления требований о платежах со стороны всех кредиторов предприятия (краткосрочные заемные средства).

Для оценки платежеспособности рассчитывается ряд коэффициентов, характеризующих финансовые возможности организации погасить строго в срок краткосрочные обязательства перед кредиторами.

Достаточно высокая ликвидность обуславливается так же скоростью превращения в наличные денежные средства активов, представленных в статьях баланса. Оценка платежеспособности и ликвидности обязательств ЗАО «Модуль-монтаж» представлена в аналитической таблице 1.11.

Таблица 1.11 – Оценка платежеспособности и ликвидности обязательств ЗАО «Модуль-монтаж»

Показатели	Опти-мальные значе-ния	2012 год	2013 год	Отклоне-ние (+,-), (гр.4-гр.3)
1	2	3	4	5
Исходные данные для анализа
1. Денежные средства (часть разд. 2 баланса)	-	4561	9	-4552
2. Краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность (часть раз.2баланса)	-	16427	18355	+1928
3. Общая величина оборотных активов (разд. 2 баланса)	-	32519	39465	+6946
4. Краткосрочные обязательства (разд.5-стр.640-стр.650)	-	45354	54183	+8829
5. Собственные оборотные средства (разд.3-разд.1)	-	-13078	-14999	-1921
Оценка платежеспособности
6. Коэффициент абсолютной ликвидности (п.1 : п.4)	> 0,2	0,1	0,0002	-0,0998
7. Коэффициент срочной ликвидности (п.2 : п.4)	> 0,5	0,003	0,002	-0,001
8. Общий коэффициент текущей ликвидности (п.3 : п.4)	2	0,72	0,73	+0,01
9. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (п.5:п.3)	0,1	-0,4	-0,38	+0,02
10 Коэффициент утраты платежеспособности (п.8гр.4+3/12*(п.8гр.4-п.8гр.3))/2	1,0	-	0,005	-

Как показывают данные таблицы 1.11, ЗАО «Модуль-монтаж» не располагает достаточным количеством денежных средств, запасов и других оборотных активов, которые могут своевременно и полно покрыть обязательства его перед кредиторами.

Основанием для признания структуры баланса предприятия не удовлетворительной, а предприятие – не платежеспособным является одно из следующих условий:

- коэффициент текущей ликвидности, имеет значение менее 2;

- коэффициент обеспеченности собственными средствами имеет

значение менее 0,1.

Коэффициент утраты платежеспособности менее 1, а значит, предприятие полностью не платежеспособное в ближайшие три месяца.

Финансовое состояние хозяйствующих субъектов рыночной экономики характеризуется не только уровнем платежеспособности, но и определенной системой показателей, раскрывающих их финансовую устойчивость.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько предприятие независимо с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить достаточна ли устойчивость организации в финансовом отношении. Показатели оценки финансовой устойчивости характеризуют потенциал с точки зрения собственных и заемных источников формирования активов. Порядок расчета данных показателей для ЗАО «Модуль-монтаж» представлен в аналитической таблице 1.12.

Таблица 1.12 – Динамика показателей оценки финансовой устойчивости ЗАО «Модуль-монтаж»

Показатели	Код строки баланса и оптимальное значение финансовой устойчивости	2012 год	2013 год	Отклоне-ние (+,-)
1	2	3	4	5
1. Внеоборотные активы	190	22084	24184	+2100
2. Оборотные активы	290	32519	39465	+6946
3. Валюта баланса	300	54603	63649	+9046
4. Источники собст. средств	490	9006	9185	+179
5. Долгосрочные обязат-ва	590	242	281	+39
6. Краткосрочные обязат-ва	690	45354	54183	+8829
7. Собств-й оборот. капитал	490+590-190	-12836	-14718	-1882
8. Привлеченный (заемный) капитал	590+690	45596	54464	+8868
9. Коэффициент финансовой зависимости (п.3 : п.4)	≤ 2	6,06	6,93	+0,87
10. Коэффициент маневренности (п.7 : п.4)	-	-1,425	-1,602	-0,177
11. Коэффициент концентрации заемного капитала (п.8 : п.3)	< 0,5	0,835	0,856	+0,021
12. Коэффициент финансовой независимости (п.4 : п.3)	> 0,5	0,165	0,144	-0,021
13. Коэффициент структуры долгосрочных вложений (п.5 : п.1)	-	0,011	0,012	+0,001
14. Коэффициент структуры привлеченного капитала п.5 :(п.4 + п.5)	-	0,026	0,030	+0,004
15. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (п.4 - п.1) : п.2	> 0,5	-0,4	-0,38	-0,02
16. Коэффициент соотношения заемного и собственного капиталов (п.8 : п.4)	> 0,5 < 1	5,063	5,93	+0,867

Из данных таблицы 1.12 видно, что ЗАО «Модуль-монтаж» обладает очень низкой концентрацией собственного капитала (14,4%). Наметилась тенденция все большего привлечения для финансирования своей деятельности заемного капитала, об этом свидетельствует сложившиеся значения и других показателей оценки финансовой устойчивости: коэффициент финансовой зависимости (+0,87), коэффициент соотношения заемного и собственного капиталов (+0,86), коэффициент концентрации заемного капитала (0,021). В результате наблюдается ослабление финансовой независимости от внешних источников финансирования, а следовательно, и финансовой устойчивости ЗАО «Модуль-монтаж».

Для производственных предприятий, обладающих значительной долей материальных оборотных средств в своих активах, можно применить методику оценки достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств.

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Обобщающая величина запасов и затрат равна сумме строк 210 и 220 актива баланса.

Зп = стр. 210 + стр. 220 (1.19)

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

1. Наличие собственных оборотных средств:

СОС = ΙΙΙр – Ιр = стр. 490 – стр. 190 (1.20)

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных средств источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (КФ):

КФ = [ΙΙΙр. + ΙVр.] – Ιр. = [стр. 490 + стр. 590] – стр. 190 (1.21)

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ВИ):

ВИ = (ΙΙΙр. + ΙVр. + стр. 610) – Ιр. = (стр. 490 + стр. 590 + стр. 610) – -стр.190 (1.22)

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

1. Излишек(+) или недостаток (–) собственных оборотных средств:

±Фс = СОС – Зп = стр. 490 – стр. 190 - [стр. 210 + стр. 220] (1.23)

2. Излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

±Фт = КФ – Зп = стр. 490 + стр. 590 – стр. 190 - [стр. 210 + +стр. 220] (1.24)

3. Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

±Фо = ВИ - Зп = стр. 490 + стр. 590 + стр. 610 + стр. 190 - [стр. 210 + стр. 220] (1.25)

С помощью этих показателей можно определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

S(Ф) = 1, Ф>0 и S(Ф) = 0, если Ф<0.

Характеристика показателей по типам финансовых ситуаций представлена в таблице 1.13.

Таблица 1.13 – Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций

Показатели	Тип финансовой ситуации
	абсолютная независимость	нормальная независимость	неустойчивое состояние	кризисное состояние
Фс = СОС - Зп	Фс>0	Фс<0	Фс<0	Фс<0
Фт = КФ - Зп	Фт>0	Фт>0	Фт<0	Фт<0
Фо = ВИ - Зп	Фо>0	Фо>0	Фо>0	Фо<0

Возможно выделение 4-х типов финансовых ситуаций:

1. Абсолютная независимость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости, трехкомпонентный показатель типа ситуации: S = {1,1,1};

2. Нормальная независимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность: S = {0,1,1};

3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов: S = {0,0,1};

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования: S = {0,0,0}.

Классификация типа финансового состояния ЗАО «Модуль-монтаж» представлена в таблице 1.14.

Таблица 1.14 – Классификация типа финансового состояния ЗАО «Модуль-монтаж», тыс., руб.

Показатели	2012 год	2013 год
1. Общая величина запасов (Зп)	11531	21101
2. Наличие собственных оборотных средств (СОС)	-13078	-14999
3. Функционирующий капитал (КФ)	-12836	-14718
4. Общая величина источников (ВИ)	-1343	808
5. Фс = СОС - Зп	-24609	-36100
6. Фт = КФ - Зп	-24367	-35819
7. Фо = ВИ - Зп	+12874	-20293
8. Трехкомпонентный показатель типа фин.ситуации S	{0,0,1}	{0,0,1}

Как показывают данные таблицы 1.14, на ЗАО «Модуль-монтаж» наблюдается кризисное финансовое состояние за анализируемый период. В данной ситуации необходима оптимизация структуры пассивов. Улучшить финансовую устойчивость можно путем обоснованного снижения запасов и затрат.

По данным формы №2 «Отчет о прибылях и убытках», можно также вычислить такой важный показатель как рентабельность. Показатели рентабельности является важными характеристиками формирования прибыли предприятия, поэтому они обязательны при оценке финансового состояния. Так же показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Уровень рентабельности активов определяется по формуле:

Крент.акт = Прибыль / (Основные + Оборотные средства) (1.26)

Крент.акт = 4000 / (20539 + 63648,9),

Полученную величину умножаем на 100% и получаем 4,75 руб. Это означает, что на рубль активов ЗАО «Модуль-монтаж» приходится 4,75 рублей прибыли.

Уровень общей рентабельности определяется делением чистой прибыли за рассматриваемый период на себестоимость продукции.

Кобщ.рент = 179 / 74289*100% = 0,24

Это означает, что на рубль затрат приходится 0,24 копейки чистой прибыли. Это говорит о том, что на ЗАО «Модуль-монтаж» контролируют уровень затрат и предпринимают меры по их снижению.