83. Управление нематериальными активами и репутацией в кризисной организации.

Нематериальные активы (НМА) – это идентифицируемые неденежные активы, не имеющие физической формы, которые используются в производстве или предоставлении товаров или услуг, для сдачи в аренду другим сторонам или в административных целях. В состав НМА входят:

- объекты интеллектуальной собственности (патенты, лицензии, авторские права);

- идентификационные объекты (фирменное наименование и товарный знак);

- гудвилл (деловая репутация).

Стоит отметить, что качество управления НМА непосредственно сказывается на его инвестиционной привлекательности – в особенности, с позиции западных инвесторов-традиционалистов. Именно поэтому управление такими активами особенно важно для кризисного предприятия – ведь оно, как правило, не требует серьёзных денежных вливаний, но способно существенно повысить общие показатели финансового состояния. При этом, с точки зрения антикризисного управления, НМА можно разделить на 2-е группы:

- активы косвенного управления (объекты интеллектуальной собственности и идентификационные объекты) – повысить их стоимость напрямую практически невозможно, т.к. она по большей части зависит от текущего состояния предприятия и существующей рыночной конъюнктуры;

- активы прямого управления (гудвилл) – стоимость которых может быть повышена путём проведения ряда процедур.

Таким образом, антикризисное управление нематериальными активами на практике, как правило, сводится к увеличению стоимости гудвилла предприятия. Для этого применяются следующие меры:

1. Диагностика существующих угроз деловой репутации:

2. Проведение оценочных мероприятий:

- анализ степени присутствия предприятия в СМИ;

- оценка степени информированности разных целевых аудиторий;

- оценка места, роли и значимости предприятия в экономической и политической жизни страны (региона);

- оценка отзывов клиентов предприятия;

- оценка восприятия образа руководства и топ-менеджмента предприятия.

3. Разработка стратегии антикризисного управления деловой репутацией.

84. Финансовое оздоровление кредитной организации. Основные требования к планам мер по финансовому оздоровлению банков. Порядок его рассмотрения Банком России.

Финансовое оздоровление кредитной организации – это процедура банкротства, направленная на восстановление собственного капитала кредитной организации до величины, при которой будут выполняться обязательные экономические нормативы, и её возврат к стабильной работе. Осуществляется финансовое оздоровление кредитной организации под руководством рабочей группы Банка России или назначаемой им в особых случаях временной администрации, главной задачей которых является разработка плана проведения мероприятий по финансовому оздоровлению. В такой план могут включаться меры различных типов:

1. Оказание финансовой помощи кредитной организации её учредителями и иными лицами, – в виде размещения денежных средств на счетах, предоставления поручительств по кредитам, отсрочки или рассрочки платежей или прощения долгов;

2. Изменение структуры активов и пассивов кредитной организации, – с помощью сокращения расходов, увеличения собственного капитала или снижение размера (удельного веса) краткосрочных обязательств в общей структуре пассивов;

3. Изменение организационной структуры кредитной организации, – посредством оптимизации состава и численности сотрудников, сокращения или ликвидации обособленных и иных подразделений.

Конкретное направление мероприятий, присутствующее в плане финансового оздоровления, определяется на основе требований территориальных подразделений Банка России. Как правило, эти требования содержат:

- рекомендации по стабилизации финансового состояния кредитной организации;

- информацию о вводимых ограничениях и запретах;

- сроки, рекомендуемые для проведения мер по финансовому оздоровлению кредитной организации.

После разработки плана мер финансового оздоровления, он направляется для рассмотрения в соответствующее территориальное подразделение Банка России, где:

1. Проверяется соответствие мероприятий, входящих в состав плана финансового оздоровления, требованиям действующего законодательства и нормативных актов Банка России;

2. Определяется реалистичность и результативность мероприятий;

3. Проверяется соответствие необходимого финансирования мероприятий реальным возможностям кредитной организации.

В конечном итоге, по результатам рассмотрения плана финансового оздоровления кредитной организации, Банк России выносит решение о:

- реализации плановых мероприятий самой кредитной организацией;

- введении внешнего управления в проблемную кредитную организацию с целью реализации плана санации или же подготовки и проведения процедуры банкротства;

- реорганизации кредитной организации.

85. Финансовое оздоровление кредитной организации. Основные требования к планам мер по финансовому оздоровлению банков. Порядок его рассмотрения Банком России.

Финансовое оздоровление кредитной организации – это процедура банкротства, направленная на восстановление собственного капитала кредитной организации до величины, при которой будут выполняться обязательные экономические нормативы, и её возврат к стабильной работе. Осуществляется финансовое оздоровление кредитной организации под руководством рабочей группы Банка России или назначаемой им в особых случаях временной администрации, главной задачей которых является разработка плана проведения мероприятий по финансовому оздоровлению. В такой план могут включаться меры различных типов:

1. Оказание финансовой помощи кредитной организации её учредителями и иными лицами, – в виде размещения денежных средств на счетах, предоставления поручительств по кредитам, отсрочки или рассрочки платежей или прощения долгов;

2. Изменение структуры активов и пассивов кредитной организации, – с помощью сокращения расходов, увеличения собственного капитала или снижение размера (удельного веса) краткосрочных обязательств в общей структуре пассивов;

3. Изменение организационной структуры кредитной организации, – посредством оптимизации состава и численности сотрудников, сокращения или ликвидации обособленных и иных подразделений.

Конкретное направление мероприятий, присутствующее в плане финансового оздоровления, определяется на основе требований территориальных подразделений Банка России. Как правило, эти требования содержат:

- рекомендации по стабилизации финансового состояния кредитной организации;

- информацию о вводимых ограничениях и запретах;

- сроки, рекомендуемые для проведения мер по финансовому оздоровлению кредитной организации.

После разработки плана мер финансового оздоровления, он направляется для рассмотрения в соответствующее территориальное подразделение Банка России, где:

1. Проверяется соответствие мероприятий, входящих в состав плана финансового оздоровления, требованиям действующего законодательства и нормативных актов Банка России;

2. Определяется реалистичность и результативность мероприятий;

3. Проверяется соответствие необходимого финансирования мероприятий реальным возможностям кредитной организации.

В конечном итоге, по результатам рассмотрения плана финансового оздоровления кредитной организации, Банк России выносит решение о:

- реализации плановых мероприятий самой кредитной организацией;

- введении внешнего управления в проблемную кредитную организацию с целью реализации плана санации или же подготовки и проведения процедуры банкротства;

- реорганизации кредитной организации.

86. Формирование решения о возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника-организации и применения соответствующей процедуры банкротства.

Одной из важнейших обязанностей арбитражного управляющего является вынесение решения о возможности постановления платёжеспособности предприятия-должника – и, соответственно, выработка рекомендаций по применению к нему соответствующих процедур банкротства. Для определения такой возможности проводится специальная диагностика, включающая в себя:

1. Расчёт коэффициента текущей ликвидности – отражает суммарную обеспеченность предприятия оборотными и денежными средствами для ведения эффективной деятельности, и исчисляется по формуле:

Текущая ликвидность = Оборотные активы / (Краткосрочные кредиты и заёмные средства)

Данный коэффициент должен принимать значение от 1 до 2, – в этом случае предприятие-должник имеет шанс на восстановление своей платёжеспособности.

2. Расчёт коэффициента обеспеченности собственными средствами – отражает наличие собственных оборотных средств предприятия, и исчисляется по формуле:

Обеспеченность = Собственные оборотные средства / Все оборотные средства.

Данный коэффициент должен принимать значение от 0.1 до 0.5, – в этом случае предприятие- должник имеет шанс на восстановление своей платёжеспособности.

3. Расчёт коэффициента восстановления платёжеспособности – отражает теоретическую возможность восстановления предприятием-должником платёжеспособности в текущих условиях функционирования, – и исчисляется по формуле:

Восстановление платёжеспособности = (Коэффициент текущей ликвидности на конец периода + (6 / Количество месяцев в периоде) • (Коэффициент текущей ликвидности на конец периода – Коэффициент текущей ликвидности на начало периода)) / 2

Данный коэффициент должен принимать значение больше 1, – в этом случае предприятие- должник имеет шанс на восстановление своей платёжеспособности.

4. Расчёт коэффициента утраты платёжеспособности – отражает теоретическую возможность предотвращения предприятием-должником утраты своей платёжеспособности в текущих условиях функционирования, – и исчисляется по формуле:

Утрата платёжеспособности = (Коэффициент текущей ликвидности на конец периода + (3 / Количество месяцев в периоде) • (Коэффициент текущей ликвидности на конец периода – Коэффициент текущей ликвидности на начало периода)) / Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (как правило, равняется 2).

Данный коэффициент должен принимать значение больше 1, – в этом случае предприятие- должник имеет шанс на предотвращение утраты своей платёжеспособности.

Таким образом, исходя из полученных значений коэффициентов, арбитражный управляющий выносит решение о:

- возможности предотвращения утраты предприятием своей платёжеспособности – и реализации процедуры наблюдения;

- возможности восстановления предприятием своей платёжеспособности – и реализации процедуры финансового оздоровления или внешнего управления;

- невозможности восстановления предприятием своей платёжеспособности – и реализации процедуры конкурсного производства.