63. Классификация методов финансового анализа.

Качество проведения ФА предприятия гарантируется используемыми методами анализа, которые позволяют получить достоверную и объективную информацию для оценки как фин. состояния предприятия в целом, так и отдельных показателей, характеризующих финансовую деятельность предприятия.

Метод ФА – это исследование финансового состояния предприятия, основанное на диалектическом подходе к изучению финансовых процессов предприятия в развитии, начиная с момента становления.

Особенности методов ФА:

• Использование системы показателей, всесторонне характеризующих фин. деятельность предприятия.

• Выявление, измерение и изучение причин изменений в целях повышения эффективности использования фин. ресурсов предприятия, фин. показателей во взаимосвязи изменений (фин. показателей и причин, вызвавших изменения показателей).

Многообразие методов ФА обусловило необходимость их классификации по трем основаниям:

1. По применяемому инструментарию (в скобках примеры):

• Экономические:

- метод абсолютных величин – применяется для оценки объемов денежных потоков предприятия (величина капитала, стоимость основных средств)

- метод относительных величин – применяется для выявления тенденций изменения фин. состояния предприятия в целом и его отдельных сторон и для выявления соотношений между различными показателями, входящими в одну группу (удельный вес операционных доходов и расходов и удельный вес внереализационных доходов и расходов в структуре прибыли до налогообложения) .

- балансовый метод – исп-ся, когда необходимо установить равновесие между различными по эк. содержанию фин. показателями (уравнивание активов и обязательств при оценке кредитоспособности).

- метод дисконтирования – применяется для приведения различных показателей к единому моменту времени (определение общей ликвидности предприятия, когда все группы активов по времени их обращения в деньги и все группы пассивов по сроку наступления обязательств приводятся к настоящему моменту времени с помощью весовых коэффициентов дисконтирования).

• Статистические:

- метод арифметических разниц – при оценке достаточности наличия источников средств предприятия для формирования тех или иных фондов (достаточность перманентного капитала для обеспечения основных и оборотных производственных фондов)

- индексный метод - основывается на относительных показателях, выражающих отношение уровня данного показателя к уровню его в прошлом или к уровню аналогичного показателя, принятому в качестве базы. ()

- метод сравнения – выявляется соотношение между явлениями с определением в них общего, их объединяющего, и того, что их различает ();

- метод группировки – предполагает группировку фин. показателей в однородные группы и подгруппы (при оценке кредитоспособности осуществляется группировка статей актива (по сроку превращения активов в деньги) и пассива (по сроку наступления обязательств)).

• Математико-статистические:

- корреляционный анализ используется для установления взаимосвязи между финансовыми показателями. Его задача: установление характера и степени связи между результативными (зависимыми) и факторными (независимыми) показателями в явлении или процессе.

- регрессивный анализ проводится после корреляционного для определения уравнения регрессии (позволяет найти значение зависимой переменной, если величина независимой переменной известна, отследить закономерность)

- факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

• Метод оптимального программирования:

- системный анализ

- линейно-нелинейное программирование