26. Эффективность лизинга по сравнению с другими способами приобретения имущества.

Отличие лизинга от аренды:

1. В отношении лизинга участвует 3 стороны, а в отношении аренды – две.

Арендодатель Арендатор

2. При лизинге обязательным является 2 договора – это договор лизинга и договор купли-продажи. При аренде один договор – договор аренды.

3. Первоначальным собственником имущества при аренде выступает арендодатель, а при лизинге некая 3 сторона в виде продавца или поставщика имущества. На момент заключения договора арендодатель является собственником.

4. По-разному распределяются риски. Лизингодатель в отличие от арендодателя не несёт ответственность за недостатки, обнаруженные в имуществе. Право выбора поставщика остаётся за лизингополучателем.

5. Лизингополучатель в отличие от арендатора наделяется всеми правами и обязанностями покупателя за исключением права собственности и обязанности оплатить имущество

6. По-разному рассчитываются платежи. На размер арендных платежей влияет рыночная конъюнктура. Для расчёта лизинговых платежей существуют определённые методики, согласно которым в состав лизингового платежа включается стоимость имущества, затраты лизингодателя (связанные с данной сделкой, в том числе и налоги, которые платят лизингодатели) и доход лизингодателя.

Лизинг – это совокупность экономических и правовых отношений, связанных с реализацией договора лизинга.

Договор лизинга – это договор, в соответствии с которым лизингодатель обязуется приобрести указанное лизингополучателем имущество у определённого им же продавца и передать его во временное владение и пользование с правом или без права последующего выкупа.

Функции лизинга:

1. Финансовая. Выражается в высвобождении лизингополучателя от единовременной оплаты имущества.

2. Производственная заключается в возможности оперативного решения производственных задач путём временного использования а не приобретения дорогостоящего имущества.

3. Сбытовая. Заключается в возможности расширения каналов сбыта и завоевание новых рынков.

4. Функция получения налоговых льгот:

• Как правило предмет лизинга учитывается на балансе арендодателя, тем самым лизингополучатель освобождается от необходимости начислять амортизацию и платить налог на имущество.

• Лизинговые платежи могут быть отнесены лизингополучателем на затраты, тем самым уменьшается налогооблагаемая база, получается налоговая экономия по налогу на прибыль.

Преимущество: при лизинге есть возможность применения ускоренной амортизации с коэффициентом ускорения до 3-х для имущества, относящегося к 4-10 амортизационным группам, т.е. со сроком полезного использования более 5 лет.

При лизинге есть возможность освобождения от налога на имущества, если в качестве предмета лизинга выступает движимое имущество

27. Сущность, функции, объекты и субъекты лизинговых отношений.

ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» от 29.10.1998 № 164-ФЗ.

Лизинг – совокупность экономических и правовых отношений, связанных с реализацией договора лизинга.

Договор лизинга – это договор, в соответствии с которым лизингодатель обязан приобрести в собственность определенное лизингополучателем имущество у указанного им же продавца и передать его во временное владение и пользование на определенных условиях.

Функции лизинга:

1. Финансовая функция. Выражается в освобождении лизингополучателя от единовременной оплаты полной стоимости необходимого имущества.

2. Производственная функция. Выражается в возможности оперативного решения производственных задач путем временного использования, а не покупки дорогостоящего имущества.

3. Сбытовая функция. Заключается в возможности расширения каналов сбыта, завоевании новых рынков посредством применения лизинговых схем.

4. Функция получения налоговых льгот.

• Как правило, объект лизинга учитывается на балансе лизингодателя. Тем самым, лизингополучатель освобождается от необходимости начислять амортизацию и платить налог на имущество.

• При лизинге имеется возможность применения ускоренной амортизации с коэффициентом ускорения до 3.

• Лизинговые платежи относятся на себестоимость выпускаемой продукции или оказываемых услуг, тем самым, снижается налогооблагаемая прибыль.

«Объекты и субъекты лизинговых отношений».

Объектами лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства, а также предприятие в целом и другое движимое и недвижимое имущество, используемое в предпринимательской деятельности. Объектами лизинга не может быть земля и другие природные ресурсы, запрещенные в свободном обращении, а также нематериальные активы.

Субъекты лизинговых отношений:

• лизингодатель;

• лизингополучатель;

• продавец.

Лизингодатель – юридическое или физическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных средств приобретает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование с переходом или без перехода права собственности (ФЗ «О финансовой аренде»).

Лизингополучатель - юридическое или физическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга во временное владение и пользование.

Продавец (поставщик) - юридическое или физическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает последнему в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга.

Субъектами лизинга могут быть юридические и физические лица, резиденты и нерезиденты РФ.

Условия для юридических лиц: они должны заниматься коммерческой деятельностью, целью которой является получение дохода. Таким образом, субъектами лизинга не могут быть общественные организации, благотворительные фонды и другие некоммерческие объединения предприятий.

Условия для физических лиц: они должны быть зарегистрированы как предприниматели.

Группы лизингодателей:

1. Лизинговые компании, созданные при участии банков. Данная группа самая многочисленная, т.к. лизинговая деятельность сопряжена с банковской.

2. Лизинговые компании, созданные в рамках финансово-промышленных групп.

3. Лизинговые компании, созданные по отраслевому признаку.

4. Лизинговые компании, созданные при участии государственных и муниципальных органов; создаются для целевого использования бюджетных средств в той или иной отрасли хозяйства.

5. Иностранные лизинговые компании.

6. Независимые лизинговые компании (самая малочисленная группа).

Экономические преимущества для участников лизинговых сделок.

Для продавцов – возможность расширения каналов сбыта, снижение запасов готовой продукции на складе, тем самым, увеличение оборачиваемости капитала.

Для лизингодателей – экономические выгоды за счет амортизационных и налоговых льгот; снижение риска невозврата инвестированных средств, т.к. инвестиции осуществляются в конкретные материально-вещественные элементы и лизингодатель до окончания срока договора лизинга остается юридическим собственником имущества.

Для лизингополучателей – экономические выгоды за счет амортизационных и налоговых льгот; снижение стартовой финансовой нагрузки, поскольку лизинг не требует немедленных и значительных платежей; гибкость расчетов за счет выбора размера, способа и периодичности уплаты лизинговых платежей.

Для вновь создаваемых компаний, еще не имеющих достаточных активов для обеспечения залога, лизинг может быть единственных источником средств.

Законодательные акты, регулирующие лизинговую деятельность:

1. Гражданский кодекс РФ, часть II.

2. ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» от 29.10.1998 , ред. От 29.01.2002 №164-ФЗ.

3. Конвенция УНИДРУА «О международном финансовом лизинге» - 1998 г., Оттава.

4. Налоговый кодекс РФ;

5. Инструкции Министерства Финансов РФ.

6. и другие.

Экскурс в историю.

Первая лизинговая компания была зарегистрирована в США в Лос-Анджелесе в 1952 году. В последующие годы правительством США организуются программы по поддержке развития лизинга в стране. В 60-70-е годы наблюдается бурный рост лизинговых отношений в США, а затем и в Европе и Азии. В настоящее время 45% лизинговых отношений приходится на США, 42% - Европу; 35% - Азию.