25. Классификация видов лизинга.

По форме организации сделки:

• Прямой;

• Косвенный;

• Возвратный;

• Лизинг поставщику;

• Сублизинг.

По продолжительности сделки:

• Оперативный (операционный);

• Финансовый;

• Групповой (акционерный);

• Раздельный (левередж-лизинг);

• Возобновляемый;

• Револьверный.

По объему обслуживания:

• Чистый (нетто-лизинг);

• Лизинг в пакете («мокрый» лизинг);

• Генеральный лизинг.

По сфере рынка:

• Внутренний;

• Международный.

По сроку амортизации:

• Лизинг с полной амортизацией;

• Лизинг с неполной амортизацией.

По объекту:

• Лизинг движимого имущества;

• Лизинг недвижимости.

По типу лизинговых платежей:

• Денежный;

• Компенсационный;

• Комбинированный.

По отношению к налоговым льготам:

• Действительный;

• Фиктивный.

По форме организации сделки:

Прямой лизинг – вид лизинга, при котором функции лизингодателя и продавца совмещаются (не одно лицо, а представляют общие интересы, входят в одну структуру).

Косвенный лизинг – традиционный вид лизинга с тремя независимыми участниками.

Возвратный лизинг – вид лизинга, при котором функции продавца и лизингополучателя выполняет одно лицо.

Лизинг поставщику – возвратный лизинг, разница в том, что конечным пользователем предмета лизинга выступает некая третья сторона, получившая его по договору сублизинга. Платежи по договору сублизинга выше, чем по договору лизинга.

Сублизинг – вид поднайма имущества, согласно которому лизингополучатель передает имущество, ранее полученное по договору лизинга, третьей стороне во временное владение и пользование за определенную плату. При этом срок договора сублизинга не должен превышать срока договора лизинга, передача имущества третьей стороне осуществляется с письменного согласия лизингодателя.

По продолжительности сделок:

Операционный (оперативный) лизинг – вид лизинга, при котором срок договора лизинга значительно меньше срока амортизации (меньше 2% лизинговых сделок в России, т.к. высок риск для лизингодателя, лизингополучателю дешевле взять в аренду). При операционном лизинге не предполагается последующий выкуп имущества лизингополучателем. Предмет лизинга учитывается на балансе лизингодателя. У лизингодателя существует риск невозврата средств, потраченных на приобретение имущества, поэтому лизингодатель стремится увеличить лизинговые платежи. Следствие – лизингополучатель при прочих равных условиях проще взять имущество в аренду. Предмет лизинга строго учитывается на балансе предпринимателя. Он берёт на себя все расходы по техническому обслуживанию имущества.

Финансовый лизинг – вид лизинга, при котором срок договора лизинга соизмерим со сроком амортизации. Затраты лизингодателя гарантированно возвращаются. Наиболее распространён на практике, сумма лизинговых платежей покрывает стоимость имущества и все расходы лизингодателя.

Раздельный лизинг (левередж) предполагает привлечение лизингодателем к лизинговой сделке группы участников для финансирования лизинговых проектов. При этом объем внешнего финансирования составляет максимум 70-80%. Инициатива привлечения внешнего финансирования исходит от лизингодателя.

Групповой лизинг предполагает объединение группы участников для финансирования лизинговой деятельности. Инициатором привлечения внешнего финансирования выступает группа участников, объем внешнего финансирования может достигать 100%.

Возобновляемый лизинг - вид лизинга, при котором предполагается замена предмета лизинга по заявке лизингополучателя более совершенными образцами того же рода.

Револьверный лизинг предполагает замену имущества по заявке лизингополучателя на другое, которое последовательно необходимо ему, исходя из технологических особенностей процесса производства. Востребован в строительной отрасли.

Самолет – недвижимое имущество, следовательно, налог на имущество платим.

Отличие от возобновляемого лизинга - замена одного имущества не на более новую модель того же имущества, а на совершенно другое имущество (например, автомобиль на станок).

По объему обслуживания:

Чистый лизинг – вид лизинга, при котором затраты на техническое обслуживание, ремонт, страхование и т.д. несет лизингополучатель.

Лизинг в пакете («мокрый») предполагает предоставление лизингодателем комплекса услуг по техническому обслуживанию, ремонту, страхованию и т.д., при этом затраты, связанные с оказанием вышеперечисленных услуг, включаются лизингодателем в состав лизингового платежа.

Генеральный лизинг предполагает предоставление лизинговой линии, по которой лизингополучатель получает преимущество пользования без заключения каждый раз лизингового договора.

По сфере рынка:

Внутренний лизинг - вид лизинга, при котором субъекты лизинговых отношений являются резидентами одной страны.

Международный лизинг предполагает заключение лизинговых сделок между представителями двух и более стран. Делится на:

1. прямой международный лизинг (если 2 страны);

2. транзитный международный лизинг (если 3 и более страны).

Сделки регулируются международном законодательством.

По типу лизинговых платежей:

Денежный лизинг предполагает выплату лизинговых платежей в денежной форме.

Компенсационный лизинг предполагает выплату лизинговых платежей в виде готовой продукции, произведенной на лизинговом имуществе или в виде оказания встречных услуг.

Комбинированный лизинг включает в себя элементы денежного и компенсационного лизинга.

Расположены по распространенности, т.о.:

• Денежный лизинг

• Комбинированный лизинг

• Компенсационный лизинг

По отношению к налоговым льготам:

Действительный лизинг – по своему содержанию соответствует экономической сущности лизинговых отношений и действующему в стране законодательству.

Фиктивный лизинг носит спекулятивный характер, ориентирован на получение налоговых льгот и чаще всего представляет собой скрытую форму сделки купли-продажи.

Критерии определения действительного лизинга:

1. наличие 2 договоров (лизинга и купли-продажи);

2. юридическим собственником до конца срока действия договора лизинга остается лизингодатель;

3. имеет место инвестирование средств (факт перечисления средств со счета лизингодателя на счет продавца имущества);

4. имеет место передача имущества лизингополучателю;

5. нормальный среднерыночный уровень дохода лизингодателя (условный критерий).