1.3. Анализ ликвидности баланса и оборотных активов ооо «ugg Sale»

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса ООО «UGG Sale» целесообразно начать с группировки активов предприятия по степени ликвидности и источников формирования имущества по степени срочности обязательств.

Анализ активов и пассивов предприятия ООО «UGG Sale», а также расчет излишков и недостатков средств за 2009-2011 гг. приведен в следующей таблице 1.10.

Далее проведем анализ ликвидности баланса ООО «UGG Sale» за 2009-2011гг. на основании агрегированного бухгалтерского баланса (табл. 1.11).

В данном случае на конец 2009-2011 годов баланс ООО «UGG Sale» был ликвидным в недостаточной степени, поскольку не выполнялось лишь первое уравнение ликвидности, то есть у предприятия недостаточно средств в сумме 8614 тыс. руб. для погашения наиболее срочных обязательств.

На конец 2011 года ликвидность баланса ООО «UGG Sale» несколько ухудшилась за счет прироста стоимости срочных обязательств на 3435 тыс. руб. и труднореализуемых активов на 169 тыс. руб.

Превышение медленно реализуемых активов над долгосрочными пассивами говорит о том, что предприятие имеет перспективную ликвидность. Невыполнение четвертого неравенства свидетельствует об наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Таблица 1.10

Анализ группировки активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения ООО «UGG Sale», тыс. руб.

Агрегат	Статьи баланса	Наименование	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Активы
А1	Наиболее ликвидные	Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения	1304	2532	3943
А2	Быстрореализуемые	Дебиторская задолженность со сроком погашения менее 12 мес.	6916	4254	2995
А3	Медленно реализуемые	Запасы, НДС, Дебиторская задолженность более 12 мес., прочие	3575	5583	9247
А4	Трудно-реализуемые	Внеоборотные активы	630	1769	1938
Пассивы
П1	Срочные обязательства	Кредиторская задолженность	7583	9122	12557
П2	Краткосрочные обязательства	Краткосрочные займы и пр.	-	-	340
П3	Долгосрочные пассивы	Долгосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы	3	-	-
П4	Собственные средства	Собственный капитал	4839	5014	5226

Таблица 1.11

Анализ ликвидности баланса ООО «UGG Sale» за 2009-2011г.г., тыс. руб.

№ групп статей баланса	Покрытие (актив)			Сумма обязательств (пассив)			Разность (+ излишек, — недостаток)
	2009г.	2010г.	2011г.	2009г.	2010г.	2011г.	2009г.	2010г.	2011г.
I	1304	2532	3943	7583	9122	12557	-6279	-6590	-8614
II	6916	4254	2995	-	-	340	6916	4254	2655
III	3575	5583	9247	3	-	-	3572	5583	9247
IV	630	1769	1938	4839	5014	5226	-4209	-3245	-3288
Итого	12425	14138	18123	12425	14138	18123	-	-	-

Далее в таблице 1.12. необходимо провести расчет показателей ликвидности ООО «UGG Sale» за 2009-2011 года.

Таблица 1.12

Расчет коэффициентов ликвидности ООО «UGG Sale» за 2009-2011г.

Показатель	Норматив	Значение показателя			Отклонения (+,-)
		2009	2010	2011	2010/ 2009	2011/ 2010
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности	2,00	0,17	0,3	0,3	0,13	-
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности	1,00	1,08	0,77	0,54	-0,31	-0,23
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,20	1,61	1,38	1,25	-0,23	-0,13

Изучая приведенные расчеты показателей ликвидности предприятия можно отметить, что на 31 декабря 2009 года из трех показателей нормативу не соответствует лишь коэффициент абсолютной ликвидности, это означает, что предприятие не имеет достаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на покрытие наиболее срочных обязательств. Однако показатели текущей и быстрой ликвидности на ту же дату соответствуют нормативам в виду превышения темпов роста активов над краткосрочными обязательствами.

В течение 2010 года был отмечен рост не всех показателей ликвидности, только коэффициента текущей ликвидности, но не значительно. На 31 декабря 2010 года лишь коэффициент абсолютной ликвидности уложился в нормативные значения, что свидетельствует о недостаточном объеме денежных средств для покрытия своих краткосрочных обязательств.

На 31 декабря 2011 года, в связи со снижением уровня практически всех показателей ликвидности по отношению к уровню 31 декабря 2010 года, только коэффициент абсолютной ликвидности соответствует нормативному значению. Это говорит о недостатке у ООО «UGG Sale» ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства.

Динамика коэффициентов ликвидности представлена на рисунке 10.

Рис. 10. Динамика показателей ликвидности ООО «UGG Sale» за 2009-2011 г.г.

В следующей таблице 1.13 приведен расчет показателей качественной характеристики платежеспособности и ликвидности ООО «UGG Sale» за 2009-2011 г.

Согласно приведенным в таблице расчетам, на протяжении всего анализируемого периода чистый оборотный капитал имеет положительное значение, это свидетельствует о достаточности у предприятия собственного оборотного капитала для покрытия краткосрочных обязательств в виду превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами. Однако, негативным моментом является его отрицательная динамика: на конец, 2011 года его значение составило 2586 тыс. руб., снизившись с 2009 года на 1778 тыс. руб., следовательно, отрицательная его тенденция в динамике не удовлетворяет нормативные требования.

Таблица 1.13

Показателей качественной характеристики платежеспособности

и ликвидности ООО «UGG Sale» за 2009-2011 г.г.

Показатель	Нор-ма-тив	Значение показателя			Отклонения (+,-)
		2009	2010	2011	2010/ 2009	2011/ 2010
1. Чистый оборотный капитал	рост	4364	2740	2586	-1624	-154
2. Коэффи­циент соот­ношения денежных средств и чистого обо­ротного капитала	1,00	0,29	0,78	0,65	0,49	-0,13
3. Коэффи­циент соотношения за­пасов и чис­того оборотного капитала	1,00	0,85	1,75	3,27	0,9	1,52
4. Коэфф­ициент соот­ношения запасов и крат­косрочной задолженно­сти	0,60	0,48	0,53	0,65	0,05	0,12
5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными активами	0,10	0,37	0,27	0,2	-0,1	-0,07
6. Коэффициент обеспеченности товарно-материальных запасов собственными оборотными средствами	0,50	1,15	0,62	0,35	-0,53	-0,27
7. Коэфф­ициент соот­ношения де­биторской и кредиторской задолженно­сти	1,00	0,91	0,46	0,24	-0,45	-0,22

Коэффи­циент соот­ношения денежных средств и чистого обо­ротного капитала на протяжении всего периода не соответствуют нормативу, тем самым не укладываются в нормативные требования в виду недостаточного объема свободных денежных средств. Следовательно, можно сделать вывод, что на протяжении всего период, не смотря на рост в 2010 году, коэффи­циент соот­ношения денежных средств и чистого обо­ротного капитала не соответствует нормативу, у ООО «UGG Sale» за 2009-2011г. нет достаточных денежных средств для покрытия чистого оборотного капитала.

Коэффи­циент соотношения за­пасов и чис­того оборотного капитала на протяжении 2009 года не укладывается в нормативное значение, его отклонение от норматива составило -0,15. Таким образом, можно отметить недостаточность у предприятия запасов для покрытия чистого оборотного капитала. Однако по итогам 2010-2011 годов ситуация стабилизировалась, нормативные требования были перевыполнены.

Коэфф­ициент соот­ношения запасов и крат­косрочной задолженно­сти также незначительно отклоняется от нормативного значения. Это свидетельствует о наличии у предприятия среднего уровня кредиторской задолженности по отношению к имеющимся запасам. Так, в 2009 году отклонение составило -0,12, в 2010 году, несколько сократившись, -0,07, а к 2011 году возросло и составило +0,05, что обусловлено резким ростом краткосрочной задолженности в 2011 году.

Отклонение коэффициента обеспеченности собственными оборотными активами предприятия ООО «UGG Sale» за 2009-2011гг. соответствует нормативному значению, но наметилась тенденция его снижения. В итоге, на конец 2010 года коэффициент превысил нормативное значение на 0,17, а на коней 2011 года превысил норматив на 0,1 в виду нестабильной динамикой краткосрочных обязательств.

Коэффициент обеспеченности товарно-материальных запасов собственными оборотными средствами ООО «UGG Sale» на конец 2009-2010 годов соответствует нормативной величине, это свидетельствует о высоком покрытии товарно-материальных запасов предприятия собственными оборотными средствами в 2009 – 2010 годах. Но также имеет отрицательную динамику, что привело к несоблюдению норматива по итогам 2011 года, отклонение от нормативного значения в размере -0,15.

Коэфф­ициент соот­ношения де­биторской и кредиторской задолженно­сти на протяжении трех лет значительно снижался. Оптимальным соотношением дебиторской и кредиторской задолженности является 1:1, однако на конец 2009 года коэффициент составил 0,91, отклонившись тем самым от норматива на 0,09, к концу 2010 года он снизился до 0,46 (отклонение -0,54) и на конец 2011 года составил 0,46, отклонение от нормативного значения на -0,76. Таким образом, в течение трех лет его значения нельзя считать оптимальными вследствие превышения кредиторской задолженности над дебиторской.

Далее необходимо определить неудовлетворительность структуры баланса предприятия ООО «UGG Sale». Для этого в следующей таблице 1.14 рассчитаны показатели, рекомендованные в методике Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве).

Таблица 1.14

Расчет коэффициента утраты платежеспособности предприятия

ООО «UGG Sale» за 2009-2011 г.г.

Показатель	Норматив	Значение показателя			Отклонения (+,-)
		2009	2010	2011	2010/ 2009	2011/ 2010
1. Коэффициент текущей ликвидности	2,00	0,17	0,3	0,3	0,13	-
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,10	0,37	0,27	0,2	-0,1	-0,07
3. Коэффициент утраты платежеспособности	1,00	х	0,16	0,15	х	-0,01

Поскольку оба коэффициента по состоянию оказались в пределах допустимых норм, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент утраты платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы утраты предприятием платежеспособности в течение трех месяцев при сохранении имевшей место в анализируемом периоде динамики первых двух коэффициентов. Значения коэффициента восстановления платежеспособности организации как в 2010 году (0,22), так и в 2011 году (0,15) указывают на наличие в ближайшие три месяца реальной возможности утратить нормальную платежеспособность. Таким образом, структуру баланса предприятия можно считать неудовлетворительной, а само предприятие ООО «UGG Sale» не платежеспособным.

В заключение проведенного исследования сформулируем основные выводы. Представленный анализ финансового положения и эффективности деятельности ООО «UGG Sale» выполнен за период с 2009 года по 2011 год.

Ниже по качественному признаку обобщены важнейшие показатели финансового положения и результаты деятельности ООО «UGG Sale» в течение анализируемого периода. Следующие несколько показателей финансового положения и результатов деятельности ООО «UGG Sale» имеют исключительно негативные значения.

Коэффициенты ликвидности не соответствуют нормальному значению, за исключением абсолютной ликвидности. На конец 2011 года отмечена отрицательная динамика всех показателей рентабельности, условное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, кризисная финансовая устойчивость по величине излишка собственных оборотных средств. Следовательно, в связи с кризисным финансовым состоянием компании на конец отчетного периода, для повышение ее инвестиционной привлекательности ООО «UGG Sale» необходимы меры, направленные на повышение ликвидности бухгалтерского баланса и оборотных активов. На разработку данных рекомендаций будет направлена следующая глава курсовой работы.