11.4. Кредитование инвестиционных проектов за счет средств иностранных кредитов, привлекаемых под государственные гарантии

Важным источником внешнего финансирования нашей страны являются внешние займы, поступающие от международных финансово-кредитных организаций, других государств, крупных корпораций, банков.

В последнее время все большее распространение получает привлечение заемных ресурсов для реализации инвестиционных проектов путем выпуска и размещения на внешних финансовых рынках государственных и корпоративных ценных бумаг, а также облигаций местных исполнительных и распорядительных органов Республики Беларусь.

Внешние займы привлекаются в пределах лимита внешнего государственного долга, устанавливаемого в законе о республиканском бюджете на очередной финансовый год.

Иностранные кредита на инвестиционные цели привлекаются резидентами республики под гарантии Правительства Беларуси, а также Правительством и резидентами республики (например, банками) под государственные гарантии для предоставления кредитов предприятиям-резидентам на условиях переуступки. Кредиты, полученные резидентами на условиях переуступки, приравниваются к иностранным кредитам, привлеченным под государственные гарантии.

Кредитные линии Беларуси открыли Международный банк Реконструкции и Развития, Европейский банк Реконструкции и Развития, Международная финансовая корпорация, а также крупнейшие банки Германии, Австрии, Франции, Швейцарии, Чехии, Польши, Турции, Кувейта, Италии, Китая и других государств.

Иностранные кредиты привлекаются на основе международных договоров (соглашений), межбанковских соглашений, индивидуальных кредитных соглашений либо других документов, содержащих условия кредитования; они обеспечиваются платежными гарантиями Правительства Республики Беларусь в пользу иностранного кредитора. Заемщиком перед иностранным кредитором выступает белорусский банк, уполномоченный правительством обслуживать конкретный кредит (банк-агент).

Иностранные кредиты используются для реализации государственных программ и приоритетных инвестиционных проектов белорусских предприятий, важных для структурной перестройки экономики (создание новых эффективных производств и технологий, укрепление экспортного потенциала, организации импортозамещающих производств), для реконструкции и технического перевооружения предприятий, решения энергетических проблем, насыщения внутреннего рынка товарами народного потребления, улучшения здравоохранения, экологии и др. Кредиты международных финансово-кредитных организаций имеют, кроме того, еще одну цель – содействовать проведению приватизации, развитию малого и среднего бизнеса в Беларуси.

Поступающие в республику кредиты достаточно привлекательны для белорусских кредитополучателей. Они выдаются под умеренную процентную ставку и на более продолжительный срок, чем кредиты отечественных банков; как правило, предоставляется отсрочка на выплату основного долга, а иногда и процентов.

Однако следует иметь в виду, что получение правительственной гарантии для открытия иностранной кредитной линии – довольно длительный и ответственный процесс как для предприятия-заявителя, так и для органа государственного управления и уполномоченного банка.

Иностранные кредитные ресурсы предоставляются юридическим лицам независимо от формы собственности.

Принят следующий порядок рассмотрения данного вопроса. Инициатором финансирования инвестиционного проекта за счет средств иностранного кредита, как правило, является белорусское юридическое лицо, которое подает заявку на получение кредита в орган государственного управления, в подчинении или ведении которых оно находится. К заявке прилагается:

- бизнес-план и паспорт инвестиционного проекта, разработанные в соответствии с «Правилами по разработке бизнес-планов инвестиционных проектов», утвержденными приказом Министерства экономики от 31.08.2005г. № 158;

- заключение государственной комплексной экспертизы по инвестиционному проекту;

- копии контрактов или другие документы, подтверждающие осуществление проекта и реализацию продукции;

- сведения о внешнеэкономической деятельности предприятия и отчет о движении средств в иностранной валюте за последние три года;

- бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках за последние три года деятельности, заполненные за каждый квартал;

- разрешение местного исполнительного и распорядительного органа на реализацию проекта по строительству новых производственных площадей и экспертное заключение РУП «Белгосэкспертиза» (в случае осуществления нового строительства);

- обязательства кредитополучателя по осуществлению предварительных и обязательных платежей по иностранному кредиту;

- предложения о назначении банка-агента по обслуживанию иностранного кредита, согласованные с Национальным банком республики;

- копия кредитного соглашения или его проект;

- гарантия банка-гаранта в пользу Правительства Республики Беларусь с заключением по ней Национального банка.

После изучения поступивших документов орган государственного управления готовит предложение о привлечении и обслуживании иностранного кредита для финансирования инвестиционного проекта под гарантию Правительства и представляет его в Совет Министров Республики Беларусь. Заключение о целесообразности привлечения кредита дает Валютно-кредитная комиссия Совета Министров.

Решение о привлечении, использовании и погашении иностранного кредита, выдаче иностранному кредитору гарантии Правительства Республики Беларусь и предоставлении полномочий отечественному банку-агенту по обслуживанию данного кредита принимается Советом Министров по рекомендации Валютно-кредитной комиссии после согласования с Президентом Республики Беларусь.

После принятия постановления правительства банк-агент согласовывает с иностранным кредитором все вопросы, связанные с открытием кредитной линии, и заключает межбанковское кредитное соглашение.

Государственная гарантия выдается иностранному кредитору на всю сумму кредита или на ее часть (если это предусмотрено кредитным соглашением). Министерство финансов осуществляет учет выданных гарантий и направляет их иностранным кредиторам через банки-агенты.

Для отечественного кредитополучателя плата за иностранный кредит включает первоочередные и обязательные платежи (в том числе комиссионные и страховые сборы), проценты за пользование кредитом, другие платежи в соответствии с кредитным соглашением, комиссионное вознаграждение и маржу банка-агента за обслуживание кредита, плату банку-гаранту за выдачу гарантии по кредиту в пользу Правительства Республики Беларусь и плату Министерству финансов за государственную гарантию в пользу иностранного кредитора.

До подписания гарантии Премьер-министром Республики Беларусь потенциальный кредитополучатель должен заключить с Министерством финансов, банком-агентом и банком-гарантом договор о порядке использования и погашения кредита или о его переуступке. К договору прилагается гарантия банка-гаранта в пользу Правительства Республики Беларусь и (или) поручительство соответствующего органа государственного управления. Банк-агент и кредитополучатель имеют право осуществлять платежи по иностранному кредиту только после подписания такого договора.

Гарантом кредитной сделки чаще всего является уполномоченный банк-агент. Но по ряду причин гарантом может выступить другой коммерческий банк (из-за необходимости соблюдения нормативов безопасного функционирования, в том числе лимита гарантий; если финансирование проекта осуществляет банк-агент, а текущий счет кредитополучателя открыт в другом банке).

В договорах о порядке использования и погашения кредита или о его переуступке предусматриваются обеспечение исполнения обязательств кредитополучателем, его ответственность по погашению иностранного кредита. Существенным условие договора является предоставление Министерству финансов права на взыскание в бесспорном порядке задолженности в случае неисполнения кредитополучателем своих обязательств по возмещению в республиканский бюджет гарантийных платежей.

Кредитополучатель обязан использовать предоставленные ему кредитные ресурсы строго по целевому назначению, обеспечивать выполнение работ и мероприятий по финансируемому проекту в соответствии с бизнес-планом, а также погашать основной долг, уплачивать проценты и другие платежи по иностранному кредиту согласно графику погашения задолженности. Задолженность погашается кредитополучателем за счет собственных валютных средств через банк-агент.

Контроль за целевым использованием и своевременным погашением иностранного кредита осуществляют банк-агент, банк-гарант, вышестоящий орган государственного управления, в подчинении или ведении которого находится кредитополучатель, а также Министерство экономики, Министерство финансов и органы валютного контроля Республики Беларусь. В этих целях кредитополучатель совместно с банком-агентом ежеквартально представляют отчет о ходе реализации инвестиционного проекта в орган государственного управления, который затем направляет его с собственным заключением в Министерство экономики и Министерство финансов для анализа и принятия мер по устранению недостатков в ходе реализации инвестиционного проекта (при их выявлении).

Для контроля за уровнем внешнего долга республики банк-агент и кредитополучатель ежемесячно представляют в указанные министерства отчет о состоянии задолженности по иностранному кредиту. Министерство экономики и Министерство финансов ежеквартально направляют в Совет Министров Республики Беларусь и Комитет государственного контроля сводный отчет о целевом и своевременном использовании предоставленных кредитов всеми кредитополучателями, о ходе реализации инвестиционных проектов, а также по устранению выявленных недостатков.

В случае неисполнения кредитополучателем в установленные сроки обязательств по погашению иностранного кредита они исполняются банком-гарантом или органом поручителем. При неисполнении их кредитополучателем, банком-гарантом или органом-поручителем просроченная задолженность по иностранному кредиту погашается Министерством финансов за счет средств республиканского бюджета. В последующем произведенные платежи возмещаются в бюджет кредитополучателем на платной основе. При невозможности осуществить очередной платеж за счет собственных средств кредитополучатель, имея ходатайство «своего» органа государственного управления, может заблаговременно (в срок до 15 дней) обратиться в Министерство финансов с просьбой произвести гарантийный платеж по его обязательствам. Непременным условием осуществления данного платежа является заключение кредитополучателем с Министерством финансов договора о порядке возмещения платежей, произведенных из республиканского бюджета в целях погашения задолженности по кредиту. При невозмещениии кредитополучателем в установленный срок в республиканский бюджет произведенных гарантийных платежей Министерство финансов взыскивает их сумму в бесспорном порядке. При невозможности списания средств со счетов кредитополучателя в течение трех месяцев Министерство финансов принимает меры к принудительному взысканию в судебном порядке имущества кредитополучателя для погашения задолженности.

Признавая высокую деловую репутацию и надежность белорусских банков, иностранные банки-партнеры все чаще предоставляют инвестиционные и другие кредиты белорусским резидентам по прямым договорам под гарантии ведущих банков республики (ОАО «АСБ Беларусбанк», «Приорбанк» ОАО, ОАО «Белвнешэкономбанк», ОАО «Белинвестбанк» и др.), без получения правительственной гарантии. Дополнительной гарантией возврата ресурсов для иностранных кредиторов служит страхование сделок в уполномоченных национальных страховых компаниях, например в Германии – HERMES, Австрии – OcKB, Польше – KUKE, Чехии – EGAP, Бельгии – OND и др.

К преимуществам финансирования за счет кредитных линий иностранных банков с участием страховых агентств для белорусских импортеров можно отнести: непродолжительный срок (до 2-х месяцев) и несложная процедура оформления кредита (по сравнению с оформлением под государственную гарантию; отсутствие ограничений по финансированию юридических лиц различных форм собственности; возможность кредитования крупных инвестиционных проектов на длительные сроки (от 2-х до 7 лет); получение заемных средств по более низкой процентной ставке, чем на внутреннем рынке страны. Кроме того, повышается имидж и присутствие отечественных банков на мировом финансовом рынке.

Однако, следует иметь в виду, что кредиты под страховое покрытие обходятся для белорусских кредитополучателей дороже, чем полученные под правительственные гарантии.

В условиях перехода Беларуси на инновационный путь развития привлекаемые в страну инвестиционные кредиты должны способствовать повышению инновационности ее экономики. С этой целью юридическим лицам, реализующим инвестиционные проекты за счет иностранных кредитных линий, которые включены в перечень таких проектов, утверждаемый Советом Министров Республики Беларусь, предоставляется ряд льгот:

- они вправе не проводить конкурсные торги для размещения заказов на поставку оборудования, других товаров, выполнение работ и оказание услуг для реализации проекта, если межбанковским кредитным соглашением предусмотрены специальные требования иностранного кредитора к порядку выбора поставщика, подрядчика;

- при ввозе на таможенную территорию республики технологического оборудования и запасных частей к нему (кроме ввозимых из Российской Федерации), предназначенных для реализации таких инвестиционных проектов, освобождаются от уплаты таможенных пошлин и налога на добавленную стоимость;

- освобождаются от платы за государственную гарантию Республики Беларусь, а также от необходимости предоставления гарантии банка-гаранта в пользу Правительства Республики Беларусь;

- им возмещаются из республиканского бюджета денежные средства в размере 50 % от суммы процентных платежей, уплаченных иностранному кредитору;

- некоторые другие льготы.