9.2. Характеристика основных документов, необходимых для финансирования инвестиционных проектов

Для осуществления финансирования и кредитования капитального строительства новых предприятий, реконструкции, расширения и технического перевооружения действующих производств и объектов социального назначения, осуществляемых за счет бюджетных ассигнований, в банки предоставляются заказчиками ряд документов. Основными документами, необходимыми для финансирования строительства в банке являются следующие:

• Копия сводного сметного расчета, утвержденного в порядке, установленном законодательством порядке.

• Договор (контракт) строительного подряда между заказчиком и подрядчиком.

• Заключение Государственной комплексной экспертизы инвестиционных проектов (государственной вневедомственной экспертизы, государственной экологической экспертизы)

• Лицензия на выполнение подрядчиком соответствующих видов работ.

• Бизнес-план инвестиционного проекта с обоснованием его эффективности и окупаемости.

• Разрешение заказчику-застройщику на производство строительно-монтажных работ, выданное органами Государственного строительного надзора.

Важнейшим документом, служащим основанием для осуществления финансирования строительства, является утвержденный сводный сметный расчет, которым определена стоимость всех строительно-монтажных работ и затрат по строительству объекта.

Договор (контракт) строительного подряда заключается заказчиком с генеральным подрядчиком на весь период строительства объекта, расширения, реконструкции и технического перевооружения предприятий, зданий и сооружений или их очередей, включенных в план и имеющих утвержденную проектно-сметную документацию.

Договор подряда определяет обязанности генерального подрядчика и заказчика по вводу объекта в эксплуатацию, источники финансирования строительства объекта, а также порядок расчетов за выполненные работы. Стоимость работ по договору подряда определяется на основании договорной цены на объекты строительства. В договоре подряда устанавливаются сроки начала строительства и ввода в действие объекта строительства и его производственных мощностей (пусковых комплексов).

Решение вопроса о выделении бюджетных инвестиций, оказании государственной поддержки и предоставлении банковского кредита осуществляется только при наличии бизнес-плана инвестиционного проекта, рекомендованного Министерством экономики Республики Беларусь. Бизнес-план включает титульный лист, описательную часть, приложения, справочные и иные материалы, подтверждающие исходные данные.

Основным требованием к бизнес-плану является реальность. Каждый его раздел формируется на основании достоверных исходных данных, подтвержденных исследованиями и оформленных соответствующими документами. Составлению плана предшествует анализ хозяйственной деятельности организации, исследование рынка, выбор технологий и оборудования, прогноз альтернативных вариантов реализации инвестиционного проекта.

Структура объема разделов бизнес-плана определяется самостоятельно предприятиями, но при их подготовке следует учитывать отраслевые особенности и специфику текущей, операционной, инвестиционной и финансовой деятельности организации.

Примерная структура описательной части бизнес-плана должна состоять из следующих разделов:

• Резюме;

• Характеристика организации и стратегия ее развития;

• Описание продукции;

• Анализ рынков сбыта. Стратегия маркетинга;

• Производственный план;

• Организационный план;

• Инвестиционный план;

• Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности;

• Показатели эффективности проекта;

• Юридический план;

При принятии решения о финансировании проекта банк обращает внимание на оценку экономической эффективности инвестиций, которая базируется на сопоставлении чистого дохода от реализации проекта с инвестированным в проект капиталом. Для оценки эффективности вычисляется чистый поток наличности, на основании которого рассчитываются основные показатели оценки эффективности инвестиций: чистый дисконтированный доход, индекс рентабельности (доходности), внутренняя норма доходности, динамический срок окупаемости. Для расчета этих показателей применяется коэффициент дисконтирования, который используется для приведения будущих потоков и оттоков денежных средств за каждый расчетный период (год) реализации проекта к начальному периоду времени.

Банк исходит из того, что инвестировать средства имеет смысл только в наиболее рентабельные проекты с учетом их дисконтирования.

Важными являются вопросы контроля за соблюдением заказчиками-застройщиками законодательства об архитектурной и градостроительной деятельности.

Разрешения на производство строительно-монтажных работ выдаются органами (инспекциями) Государственного строительного надзора при Министерстве архитектуры и строительства Республики Беларусь. В необходимых случаях такое разрешение может выдаваться Проматомнадзором. Срок действия разрешения на производство строительно-монтажных работ ограничивается проектной продолжительностью строительства объекта, установленной в проектной документации, и может быть продлен в случае обоснования необходимости его продления. При переходе права собственности на объект строительства данное разрешение подлежит перерегистрации.

Для осуществления финансирования за счет бюджетных средств и средств субъектов хозяйствования непосредственно самими заказчиками перечисленные выше документы представляются финансирующему банку.

В процессе кредитования банк осуществляет предварительный и последующий контроль за целевым использованием кредитополучателем кредита, если это предусмотрено кредитным договором, путем проверки документов, представленных при получении кредита, выписок со счетов о его целевом расходовании и финансовой отчетности предприятия, а также путем проверок на местах.

Документальная проверка включает в себя изучение представленных оригиналов ордеров, счетов, накладных, договоров купли-продажи и других документов, подтверждающих целевое использование кредита.

Проверки на местах осуществляются экономистами банка с привлечением юридической службы, инженера-строителя, службы безопасности и иных специалистов.