1.3. Сущность и место оценки стоимости в управлении компанией

Управление компанией осуществляется с использованием технико-технологических, экономических и социальных параметров и критериев.

Технико-технологические параметры:

1. Надежность и устойчивость,

2. Бесперебойность энергоснабжения, Потери,

3. Выработка, передача и потребление,

4. Удельные расходы и т. д.

Экономические параметры:

1. Прибыль,

2. Себестоимость,

3. Реализация,

4. Рентабельность,

5. Стоимость,

6. Цена,

7. Фондоемкость и др.

По каждому критерию имеется соответствующая подсистема управления компанией. При этом, чем выше уровень иерархии управления компанией, тем выше в управлении доля экономических параметров и вместе с этим выше роль экономического управления, На высшем уровне корпорации технико-технологические параметры управления практически отсутствуют. Из всех экономических подсистем управления компанией нас интересует, прежде всего, подсистема управления стоимостью компании, ее бизнеса. На высшем уровне иерархии она выходит на приоритетное место, вытесняя подсистему управления прибылью..

«Управление стоимостью» как наука, посвященная методологии и технике управления стоимостью компании (бизнеса) сформировалась в рамках современной теории финансов и управления финансами. В настоящее время управление стоимостью представляет собой синтез нескольких научных направлений (рис. 1):

Рис. 1. Управление стоимостью как синтез научных направлений

1. Управление финансами постулировало идею максимизации акционерной стоимости как основной долгосрочной стратегической цели и парадигму оценки на основании дисконтированных денежных потоков.

2. Из стратегического управления был взят тезис о том, что создание стоимости представляет собой результат инвестиций в рыночные возможности, где компания имеет сравнительное преимущество над конкурентами.

3. Бухгалтерский учет внес свой вклад в виде основной структуры финансовых отчетов компании, которые, должным образом модифицированные, могут служить целям управления стоимостью.

4. Теория маркетинга определяет необходимость формирования и использования имущества в целях удовлетворения и формирования общественных потребностей.

5. Теория управления персоналом диктует необходимость тесной связи между достижением целей компании и системой вознаграждения и измерения результатов деятельности.

Тезис о синтезе нескольких научных направлений в теории управления стоимостью имеет первостепенное значение в свете его практического приложения. Решение проблемы применения методов и инструментов управления стоимостью в процессе управления компаниям (в первую очередь, в процессе стратегического управления) будет способствовать росту качества принимаемых управленческих решений, и, как следствие, повышению эффективности бизнеса в целом.

Прежде всего, следует определить некоторые положения теории управления социально-экономическими системами, к классу которых относятся все предприятия и организации. Это позволит более глубоко понять суть и процессы управления стоимостью компании, его организацию и технологии.

Управление компанией системно можно представить в виде схемы на рис. 2.

2

У

Р

ФМ

СУ – система управления деятельностью организации

ДО – деятельность организации

ИР – источники ресурсов (трудовых, материальных, информационных, энергетических, финансовых)

Р – ресурсы

П – потребности в продукции и услугах

У – продукция и услуги организации.

П_от– потери ресурсов в процессах организации

ФМ – форс-мажорные условия, воздействующие на состояние и процессы организации

УП – удовлетворение потребностей в продукции и услугах организации.

I – управление потребностями и потреблением

2– управление источниками ресурсов.

3– внутрифирменное управление.

Рис. 2. Принципиальная схема управления деятельностью организации

Из схемы видно, что в управлении компанией выделяется три крупных подсистемы:

I – управление потребностями и потреблением,

2 – управление источниками ресурсов,

3 – внутрифирменное управление.

Каждая из них формирует результаты деятельности компании. Традиционно рассматриваются входные ресурсы: информационные, материальные, финансовые, трудовые, энергетические. В соответствии с ними строится и система управления компанией. В ней выделяются подсистемы управления материальными, трудовыми и другими видами ресурсов. При этом управляющую систему интересуют на входе системы – объем (количество), качество, время поступления и стоимость каждого ресурса. Аналогичная ситуация имеется и на выходе социально-экономической системы, только эти параметры применяются к результатам ее деятельности. Эти же параметры является основными и для протекающих в системе процессов преобразования исходных ресурсов в результат деятельности. Отсюда стоимость является всеобщим параметром управления любой СЭС. Но с точки зрения управления процессами управляющую систему интересует не столько абсолютное, сколько относительное значение управляемого параметра (в том числе и стоимости). Т. е. для управления необходимы отклонения управляемого параметра от намеченных (плановых и нормативных) величин и от их значений у конкурентов. Причем не сами отклонения, а возможные их последствия и причины. Именно эта информация является побудителем необходимости выработки и принятия решений, изменяющих сложившуюся ситуацию в направлении ее развития или затухания и ликвидации.

Поступающие в компанию ресурсы распределяются между ее подразделениями и в конечном итоге между ее рабочими местами (рис. 3).

Только в рамках рабочих мест происходит преобразование ресурсов в результат деятельности – полезный для дальнейшего использования продукт, потери и отходы. Ничто не исчезает, все переходит из одного состояния в другое.

Структуру рабочего места как социально-экономической системы, можно представить в виде схемы на рис. 4.

Социально-экономическая система

Аn Bn

Aб Вб

Аа Ва

Пn

Пn1

Пnn

А

В

Пб

А

Па

Рис. 3. Принципиальная схема социально-экономической системы

Из рис. 3 видно, что основным элементом рабочего места, определяющим процесс и результаты рабочего места выступает человек, носитель рабочей силы. Рабочая сила – это максимальная способность человека выполнять определенные трудовые процессы. Рабочие места – исходный материал или исходное условие для формирования системы. Организация деятельности предприятия – это формирование состава рабочих мест, их совокупностей (бригад, групп, участков, отделов, цехов и т. д.), их взаимосвязей и функций для эффективного достижения целей предприятия.

Отсюда от характеристик рабочей силы и мотивов ее использования зависят результаты деятельности каждого работника и персонала компании в целом. Мотивация к труду определяется экономической подсистемой компании (рис. 5), использование рабочей силы - организацией рабочих мест, подразделений, компании в целом.