- •Содержание
- •Глава 1. Теоретические основы подходов к оценке финансового состояния предприятия
- •1.1 Сущность, значение и методы анализа финансового состояния организации
- •Глава 2. Оценка финансового состояния предприятия на примере оао «змз»
- •Глава 3. Рекомендации по улучшению финансового состояния оао «змз»
- •Введение
- •Глава 1. Теоретические основы подходов к оценке финансового состояния предприятия
- •1.1 Сущность, значение и методы анализа финансового состояния организации
- •1.2. Абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости предприятия
- •1.3 Анализ прогнозирования банкротства
- •Глава 2. Оценка финансового состояния предприятия на примере оао «змз»
- •2.1 Общая характеристика предприятия.
- •Финансовые показатели деятельности змз
- •Основная хозяйственная деятельность оао «змз»
- •2.2 Анализ активов и пассивов предприятия.
- •Анализ внеоборотных активов Таблица 2. 4
- •Анализ оборотных активов Таблица 2.5
- •Анализ пассива баланса
- •Анализ собственного капитала
- •Анализ заемных средств
- •Анализ дебиторской и кредиторской задолженности оао «змз»
- •Анализ оборачиваемости дебиторский задолженности
- •2.3 Анализ финансовой устойчивости и ликвидности оао ”змз”.
- •Абсолютные показатели финансовой устойчивости открытого
- •Относительные значения коэффициентов финансовой устойчивости
- •Расчет чистого оборотного капитала по оао «змз», тыс. Руб.
- •2.4 Анализ показателей рентабельности и деловой активности предприятия.
- •2.5 Анализ вероятности банкротства
- •Глава 3. Рекомендации по улучшению финансового состояния оао «змз»
- •3.1. Оценка результатов анализа финансового предприятия на примере оао «змз»
- •3.2. Рекомендации по уменьшению дебиторской и кредиторской задолженности.
- •3.3 Оценка инвестиционной привлекательности
- •Заключение
- •Список использованной литературы
Финансовые показатели деятельности змз
Финансовые показатели |
Формула расчета |
2012г |
2013г |
Балансовая прибыль, тыс. руб |
Прибыль до налогообложения |
171778 |
257512 |
Рентабельность продаж реализованной продукции, % |
Прибыль от продаж/ Себестоимость |
-1,39 |
0,86 |
Общая рентабельность продаж,% |
Прибыль до налогообложения/Выручка |
-2,35 |
3,26 |
Чистая рентабельность продаж,% |
Чистая прибыль/ Выручка |
-2,73 |
2,97 |
Норма прибыли на вложенный капитал (ROA), % |
Чистая прибыль/ Активы |
-1,73 |
2,15 |
Норма прибыли на собственный капитал (ROE), % |
Чистая прибыль/ Собственный капитал |
-2,10 |
2,46 |
Выручка от продажи ( по отгрузке), тыс.руб. |
|
7299479 |
7896432 |
Прибыль от продаж, тыс.руб. |
|
( 92 668 ) |
60 888 |
Стоимость активов, тыс.руб. |
|
11523196 |
10904739 |
Как видно из таблицы 2.1 2012 год был кризисным для предприятия, т.к. предприятие получило убыток от продаж, соответственно рентабельность и норма прибыли на собственный и инвестированный капитал были отрицательными. В 2013 году финансовые показатели деятельности ОАО «ЗМЗ» значительно улучшились по сравнению с 2012 годом. Финансовым результатом деятельности явилась прибыль, которая составила в 2013 году 60 888 тыс. руб.
Таблица 2.2
Основная хозяйственная деятельность оао «змз»
Наименование продукции |
2012 г. |
2013 г. |
Отклонение |
|
|
Тыс. руб. |
Тыс. руб. |
Тыс. руб. |
% |
Двигатели |
7 299 479 |
7 896 432 |
596 953 |
8,2 |
Отклонение по выручке составило 8,2 %. Основной причиной повышения является увеличение объема продаж по основной продукции – двигателям (в 2012 году реализовали на 7 299 479 тыс. руб, а в 2013 году на 596953 тыс руб. больше).
2.2 Анализ активов и пассивов предприятия.
Финансовое состояние предприятия характеризуются размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Эти сведения представлены в балансовом отчете ОАО «ЗМЗ» за 2013год. (Приложение).
Общее представление о финансовом состоянии предприятия дает структура стоимости имущества, которая показывает долю каждого элемента в активах и соотношение заемных и собственных средств, покрывающих их в пассивах. [4, с 256].
На первом этапе анализа активов предприятия осуществим построение агрегированного аналитического баланса, который представлен в таблице 2.3.
Анализ актива баланса Таблица 2.3
Наименование показателя |
На 31.12 2013г. |
На 31 декабря 2012 г. |
На 31 декабря 2011 г. |
Абсолютное отклонение |
Относительное отклонение, % |
||
2013/2012 |
2012/2011 |
2013/2012 |
2012/2011 |
||||
АКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы |
6 228 |
6 621 |
7 010 |
-393 |
-389 |
-5,94 |
-5,55 |
в том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
приобретение нематериальных активов |
1 274 |
1 058 |
663 |
216 |
395 |
20,42 |
59,58 |
Результаты исследований и разработок |
136 414 |
168 382 |
119 661 |
-31968 |
48721 |
-18,99 |
40,72 |
Основные средства |
1 084 386 |
1 950 326 |
2 105 803 |
-865940 |
-155477 |
-44,40 |
-7,38 |
в том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
незавершенные капитальные вложения |
49 623 |
471 891 |
478 352 |
-422268 |
-6461 |
-89,48 |
-1,35 |
Доходные вложения в материальные ценности |
13 947 |
77 008 |
82 149 |
-63061 |
-5141 |
-81,89 |
-6,26 |
Финансовые вложения |
1 859 448 |
5 136 127 |
5 207 521 |
-3276679 |
-71394 |
-63,80 |
-1,37 |
Отложенные налоговые активы |
82 860 |
69 276 |
62 545 |
13584 |
6731 |
19,61 |
10,76 |
Прочие внеоборотные активы |
614 615 |
639 241 |
144 973 |
-24626 |
494268 |
-3,85 |
340,94 |
Итого по разделу I |
3 797 898 |
8 046 981 |
7 729 662 |
-4249083 |
317319 |
-52,80 |
4,11 |
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы |
1101 581 |
779 142 |
912 744 |
322439 |
-133602 |
41,38 |
-14,64 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
9 287 |
5 063 |
29 856 |
4224 |
-24793 |
83,43 |
-83,04 |
Дебиторская задолженность |
4 311 421 |
2 614102 |
3 522 392 |
1697319 |
-908290 |
64,93 |
-25,79 |
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) |
1 586 327 |
0 |
41 840 |
1586327 |
-41840 |
- |
-100,00 |
Денежные средства и денежные эквиваленты |
65 853 |
45 498 |
291 038 |
20355 |
-245540 |
44,74 |
-84,37 |
Прочие оборотные активы |
32 372 |
32 410 |
29 727 |
-38 |
2683 |
-0,12 |
9,03 |
Итого по разделу II |
7 106 841 |
3 476 215 |
4 827 597 |
3630626 |
-1351382 |
104,44 |
-27,99 |
БАЛАНС |
10 904 739 |
11 523 196 |
12 557 259 |
-618457 |
-1034063 |
-5,37 |
-8,23 |
Анализируя данные, приведенные в таблице 2.3 наблюдается снижение удельного веса внеоборотных активов, что может быть следствием их продажи. При этом снижается и их стоимость. А стоимость и удельный вес оборотных активов вследствие этого возрастают.
Данные, приведенные в таблице 2.3 показывают изменения, происходящие в структуре имущества предприятия. За анализируемый период валюта баланса имеет тенденцию к снижению. Стоимость имущества предприятия в 2013 году снизилась на 618457 тыс. руб по сравнению с 2012 годом и составила 10 904 739 тыс. руб и на 1034063 тыс .руб в 2012 году по сравнению с 2011 годом. Это связано со значительным снижением финансовых вложений и основных средств. Внеоборотные активы незначительно увеличились в 2012 году на 317319 тыс. руб, но значительно снизились в 2013 на 4249083 тыс. руб, составив 3 797 898 тыс. руб.
Оборотные активы предприятия за анализируемый период имеют тенденцию к увеличению. Высокий удельный вес оборотных активов оценивается как позитивный признак, свидетельствующий о преобладании предметов труда над средствами труда в имущественном комплексе предприятия. Следует иметь в виду, что рост удельного веса оборотных активов является естественным результатом деятельности предприятия. Он обусловлен начислением износа внеоборотных активов, приводящим к уменьшению стоимости внеоборотных активов и соответствующему увеличению стоимости оборотных активов и формированием прибыли, приводящим к увеличению стоимости оборотных активов и капитала и резервов. Причиной увеличения оборотных активов, стало увеличение запасов на 322439 тыс. руб в 2013 году по сравнению с 2012 годом. Так же значительно возросла дебиторская задолженность предприятия на 1697319 тыс. руб в 2013 году по сравнению с 2012 годом , что является неблагоприятным фактором для предприятия. Однако в 2013 году предприятие осуществило значительные финансовые вложения, которые составили 1 586 327 тыс. руб.
Рассмотрим подробнее динамику и структуру внеоборотных активов предприятия, которая представлена в таблице 2.4.