1.3 Методики расчёта показателей финансового состояния предприятий

Во второй главе будет проведён детальный анализ текущего финансового состояния предприятия сельского хозяйства. Он включает в себя четыре этапа:

Анализ динамики и структуры баланса;

Баланс успешного предприятия удовлетворяет следующим условиям:

валюта баланса в конце отчетного периода увеличивается по сравнению с началом периода, а темпы роста ее выше уровня инфляции, но не выше темпов роста выручки;

при прочих равных условиях темпы роста оборотных активов выше, чем темпы роста внеоборотных активов и краткосрочных обязательств;

размеры и темпы роста долгосрочных источников финансирования (собственного и долгосрочного заемного капитала) превышают соответствующие показатели по внеоборотным активам;

доля собственного капитала в валюте баланса не ниже 50%;

размеры, доля и темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые;

в балансе отсутствуют непокрытые убытки.

Анализ финансовой устойчивости предприятия.

Включает анализ относительных и абсолютных показателей финансовой устойчивости, таких как:

Собственные оборотные средства:

СОС = собственный капитал - внеоборотные активы

Чистый оборотный капитал:

ЧОК = оборотные активы - краткосрочные обязательства

Чистые активы:

ЧА = собственный капитал

Коэффициент автономии (концентрации собственного капитала):

Кавт = собственный капитал / сумма всех пассивов

Коэффициент финансовой зависимости (концентрации заемного капитала):

Кфз = заёмный капитал / сумма всех пассивов

Коэффициент финансового леверижда:

Кфл = заёмный капитал / собственный капитал

Коэффициент сохранности собственного капитала:

Кскс = собственный капитал на конец года / собственный капитал на начало года

Коэффициент мобильности собственного капитала:

Кскм = собственные оборотные средства / собственный капитал

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (чистым оборотным капиталом):

Косс = собственные оборотные средства / оборотные активы

Анализ ликвидности баланса предприятия.

Ликвидность предприятия - это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

Таким образом, все активы предприятия можно условно разделить на 4 группы:

Наиболее ликвидные активы (А1) -- суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения;

Быстро реализуемые активы (А2) -- активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы;

Медленно реализуемые активы (А3) -- это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), НДС по приобретенным ценностям;

Труднореализуемые активы (А4) -- активы, предназначенные для использования в течение продолжительного периода времени. В эту группу включаются статьи раздела «Внеоборотные активы».

А пассивы на следующие 4 группы:

Наиболее срочные обязательства (П1) -- кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства;

Краткосрочные пассивы (П2) -- краткосрочные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты;

Долгосрочные пассивы (П3) -- долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы -- статьи раздела IV баланса «Долгосрочные пассивы»;

Постоянные пассивы (П4) -- статьи раздела «Капитал и резервы» и отдельные статьи: «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статьям «Расходы будущих периодов» и «Убытки».

Анализ эффективности использования активов предприятия.

Рентабельность активов основного производства:

РАОП = Прибыль от продаж / средняя величина ОА, используемых в основной деятельности * 100%

Рентабельность активов неосновной деятельности:

РАНОД = Прибыль от прочей деятельности / средняя величина ОА, принимающих участие в прочей деятельности * 100%

Рентабельность основных средств

РОС = Чистая прибыль за год / среднегодовая стоимость ОС * 100%