2.2. Завдання 2

2.2.1. Аналіз майнового стану підприємства

Показники майнового стану характеризують структуру ре­сурсів підприємства та джерел, за рахунок яких вони сформо­вані. Серед таких показників:

1) коефіцієнт зносу основних засобів (К_зн) визначає ступінь зносу основних засобів підприємства й обчислюється за фор­мулою:

(2.2.1.1)

де С_зн - знос основних засобів на початок (кінець) періоду, грн.;

В_п - початкова вартість основних засобів на початок (кі­нець) періоду, грн.;

К_{зн за 2012р.} = = 0,568 * 100 % = 56,8 %

К_{зн за 2013р.} = = 0,557 * 100 % = 55,7 %

Зміна: -1,1 %

Висновок: коефіцієнт зносу основних засобів не повинен перевищувати 50%. За результатами обчислень у 2012 році коефіцієнт зносу становив 56,8%, а у 2013 році – 55,7%. Це перевищує норму, а значить про швидкий процес зносу основних засобів на підприємстві. Проте в динаміці, коефіцієнт зносу основних засобів зменшився на 1,1%, що свідчить про незначне покращення технічного стану.

2) коефіцієнт оновлення основних фондів характеризує ступінь фізичного оновлення основних фондів підприємства й обчислюється за формулою:

(2.2.1.2)

де В_над — вартість основних засобів, що надійшли протягом звіт­ного періоду, грн.;

- початкова вартість основних засобів підприємства на кінець року, грн.;

К_{он за 2012р.} = = 0,5 * 100% = 50%

К_{он за 2013р.} = = 0,267 * 100% = 26,7%

Зміна: -23,3%

Висновок: коефіцієнт оновлення основних засобів на підприємстві за 2012 рік становив 50%, що є дуже позитивним показником, оскільки основні засоби наполовину оновились. Тоді як у 2013 році цей показник впав до 26,7%, що на 23,3% менше ніж у попередньому році. Така динаміка свідчить про швидше старіння основних засобів.

2.2.2. Аналіз фінансової стійкості

Фінансова стійкість — це надійно гарантована платоспроможність, рівновага між власними та залученими засобами, незалежність від випадковостей ринкової кон'юнктури і партнерів, довіра кредиторів і інвесторів та рівень залежності від них, наявність такої величини прибутку, який би забезпечив самофінансування [11, 204 с.].

Підприємство вважається фінансово стійким, якщо воно спроможне забезпечити формування запасів за рахунок влас­них джерел коштів.

Аналіз фінансової стійкості проведено із використанням показників таблиці 2.2.

1. Коефіцієнт автономії = Власний капітал / Баланс

К_{ав. за 2012р.} = =0,84

К_{ав. за 2013р.} = = 0,83

Оскільки значення коефіцієнта за два роки є вищим ніж нормативне, це означає, що підприємство є платоспроможним і може виконати свої зовнішні зобов’язання за рахунок власних коштів.

2. Коефіцієнт фінансової залежності = 1 / Коефіцієнт автономії

К_{ф.з. за 2012 р.} = 1/0,84 = 1,19

К_{ф.з. за 2013 р.} = 1/0,83 = 1,2

В кожній 1,19 грн., в 2012 році, вкладеній у активи підприємства, 19 коп. – позикові. І аналогічно, у 2013 році, у кожній 1,2 грн. вкладеній в активи підприємства, 20 коп. – позикові.

3. Коефіцієнт маневреності власних засобів = (Власний капітал - Необоротні активи)/Власний капітал

К_{м.вл.зас. за 2012р.} = = 0,31

К_{м.вл.зас. за 2013р.} = = 0,308

Цей коефіцієнт показує, яка частина власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності, тобто вкладена в оборотні кошти, а яка частина капіталізована. 

Тобто, у 2012 році 31% власного капіталу використовувався на фінансування поточної діяльності, а у 2013 році він скоротився до 30,8%.

4. Коефіцієнт маневреності робочого капіталу = (Оборотні активи – поточні зобов’язання)/ Власний капітал

К_{м.роб.кап. за 2012р.} = = 0,32

К_{м.роб.кап. за 2013р.} = = 0,31

Ступінь використання власних коштів підприємства є дещо нижчим від нормативного значення і змінюється лише на 1% в динаміці.

5. Коефіцієнт фінансової стабільності = Власний капітал / (Довгострокові зобов’язання + Поточні зобов’язання + Доходи майбутніх періодів)

К_{ф.ст. за 2012р.} = = 5,39

К_{ф.ст. за 2013р.} = = 4,99

Власний капітал підприємства у 2012 році перевищує залучений у 5,39 разів, а у 2013 році – у 4,99 рази, що є позитивним показником, який означає хорошу забезпеченість підприємства власними коштами.

6. Коефіцієнт співвідношення залученого і власного капіталу = Довгострокові зобов’язання + Поточні зобов’язання + Доходи майбутніх періодів) / Власний капітал

К_{спів.зал.і вл.кап. за 2012р.} = 1/ 5,39 = 0,18

К_{спів.зал.і вл.кап. за 2013р.} = 1/ 4,99 = 0,2

Коефіцієнт в динаміці зменшується, що означає поступове збільшення використання залучених коштів для фінансування діяльності підприємства.

7. Коефіцієнт концентрації власного капіталу = Власний капітал / Активи.

К_{конц.вл.кап. за 2012р.} = = 0,84

К_{конц.вл.кап. за 2013р.} = = 0,83

Частка коштів власників підприємства в загальній сумі коштів, вкладених у майно підприємства у 2013 році порівняно з 2012 зменшилась на 1%.

8. Коефіцієнт концентрації позикового капіталу = 1- Коефіцієнт концентрації власного капіталу

К_{конц.поз.кап. за 2012р.} = 1 – 0,84 = 0,16

К_{конц.вл.кап. за 2013р.} = 1 – 0,83 = 0,17

Таблиця 2.2

Аналіз показників фінансової стійкості ПТ «Ломбард «Самоцвіт»»

№	Назва показника	Опис показника	Нормативне значення	Значення за 2012 р.	Значення за 2013 р.	Зміна
1	Коефіцієнт автономії	Характеризує ступінь незалежності підприємства від зовнішніх запозичень. Визначається як відношення загальної суми власних коштів до підсумку балансу	> 0,5	0,84	0,83	-0,01
2	Коефіцієнт фінансової залежності	Це показник, обернений до коефіцієнту автономії. Зростання цього показника обумовлює збільшення частки позичених коштів у фінансування підприємства	< 2	1,19	1,2	0,01
3	Коефіцієнт маневреності власних засобів	Характеризує ступінь мобільності власних засобів підприємства	-	0,31	0,308	-0,002
4	Коефіцієнт маневреності робочого капіталу	Розраховується як відношення   вартості робочого капіталу до суми джерел власних коштів; характеризує ступінь мобільності використання власних коштів	> 0,5	0,32	0,31	-0,01

Продовження табл. 2.2

5	Коефіцієнт фінансової стабільності	Визначається як відношення   власного капіталу та залученого	> 1	5,39	4,99	-0,4
6	Коефіцієнт співвідношення залученого і власного капіталу	Розраховується як відношення всієї суми зобов’язань по залучених коштах та суми власних коштів	Від характеру госп. д-сті	0,18	0,2	0,02
7	Коефіцієнт концентрації власного капіталу (коефіцієнт автономії, коефіцієнт незалежності)	Визначає частку коштів власників підприємства в загальній сумі коштів, вкладених у майно підприємства. Характеризує можливість підприємства виконати свої зовнішні зобов’язання за рахунок використання власних коштів, незалежність його функціонування від позикових коштів.	-	0,84	0,83	-0,01
8	Коефіцієнт концентрації позикового капіталу	Є доповненням до попереднього коефіцієнта – їх сума дорівнює 1 (або 100%). Коефіцієнт характеризує частку позикових коштів у загальній сумі коштів, вкладених у майно підприємства	-	0,16	0,17	0,01