6 Финансово – экономический план

Таблица «Прибыли и убытки» показывает доходы и расходы предприятия, за определенный период времени и в конечном итоге способность предприятия работать с прибылью. Данные представлены в таблице 9.

Таблица 9 – Прибыли и убытки «Baby hairstyle» за 2015 г.

Показатели	1 месяц	Итого за 1 год	2-5 год
Объем оказания услуг	500	6000	6100
Цена за услугу (в среднем) (руб.)	300	300	300
Объем реализации (руб.)	150000	1800000	1830000
Затраты всего (руб.), в том числе: -з/п персонала - общехоз. расходы ( в т.ч арендная плата за помещение) - коммерческие и внепроизв. расходы (реклама и продвижение)	73080 25000 30000	876960 300000 30000	876960 300000 20000
Прибыль от оказания услуг (руб.)	21920	593040	633040
Налог на прибыль (%)	20	20	20
Прибыль после налогооблажения (руб.)	17536	474432	506432

Рассчитаем чистый дисконтированный доход, индекс доходности и внутреннюю норму доходности. Ставка дисконтирования равна 12 %. Жизненный цикл – 5 лет.

Ожидаемая прибыль за первый год 474432 руб., за 2-5 – 506432 руб.

Период окупаемости равен:

444000/39536= 11,2 месяцев

Рассчитаем рентабельность проекта:

Р = (П/КВ)×100, (1)

где П – прибыль,

КВ – капитальные вложения

Р = (39536/444000) ×100 = 8,9 %

Коэффициент дисконтирования равен:

К _дн = 1/(1+Н_д)ⁿ , (2)

где Н_д - норма дисконта

К _дн1 = 1/(1+0,12)=0,893

К _дн2 = 0,893/1,12=0,797

К _дн3 = 0,797/1,12=0,712

К _дн4 = 0,712/1,12=0,636

Чистый дисконтированный доход равен:

(474432×0,893+506432× (0,797+0,712+0,636)) - 444000 = +1065964,42 руб.

Проект признается эффективным, т.к. ЧДД>0.

Рассчитаем индекс доходности:

ИД = ∑ (ДС_n/КВ), (3)

где ДС_n –сумма дисконтированных денежных средств за жизненный цикл проекта.

ИД=1065964,42/444000=2,4

Проект эффективный, т.к ИД>1

Норма дисконта равна 190 %

К _{дн 1} = 1/(1+1,9)=0,344

К _{дн 2} = 0,344/2,9=0,118

К _{дн 3} = 0,118/2,9=0,04

К _{дн 4} = 0,04/2,9=0,014

ЧДД = (474432×0,344+506432×(0,118+0,04+0,014) - 444000 =

- 193689,09

Рассчитаем внутреннюю норму доходности:

ВНД=12+(1065964,42/(1065964,42-(-193689,09)) ×(190-12)=162,6%

Проект устойчивый, т.к ВНД превышает Н_д в 13 раз.