4. Оценка чувствительности прибыли к изменению постоянных затрат
В этом случае расчеты будут следующими:
Результаты расчётов сведем в таблицу:
Фактор |
Значение |
|||||
Пост., % |
-15 |
-10 |
-5 |
+5 |
+10 |
+15 |
Приб., % |
+45 |
+30 |
+15 |
-15 |
-30 |
-45 |
Суммируем результаты выполненных расчетов в таблице:
Анализируемые факторы |
Сила операционного рычага |
Процентное изменение прибыли при изменении фактора на: |
||||||
-15 |
-10 |
-5 |
+5 |
+10 |
+15 |
ЗФП |
||
Объем реализации |
4,0 |
-60 |
-40 |
-20 |
+20 |
+40 |
+60 |
25% |
Цена |
10,4 |
-156 |
-104 |
-52 |
+52 |
+104 |
+156 |
9,6% |
Переменные затраты |
6,4(-) |
+96 |
+64 |
+32 |
-32 |
-64 |
-96 |
15,6% |
Постоянные затраты |
3,0(-) |
+45 |
+30 |
+15 |
-15 |
-30 |
-45 |
33,3% |
Используя данные последней таблицы, построим график, отражающий реакцию прибыли на изменение анализируемых факторов (рис. 6.2).
Приведённые данные показывают, что на прибыль наибольшее влияние оказывает цена (Рцены=10,4). На втором месте по влиянию на прибыль располагаются переменные расходы (Рпер=6,4). Далее идут объём реализации (Рор=4,0) и постоянные затраты (РПОСТ=3,0). Графически это проявляется в том, что чем больше угол наклона, тем больше сила операционного рычага.
Рис. 6.2. График зависимости прибыли от изменения различных факторов
III. Проведение анализа безубыточности
Анализ безубыточности предполагает (рис. 6.1):
1. Определение критического значения анализируемого фактора.
2. Определение запаса финансовой прочности по анализируемому фактору.
Проведём анализ безубыточности по каждому из анализируемых факторов.
1. Оценка параметров безубыточности по объёму реализации
Для определения критического значения объёма реализации (порога рентабельности) используем уравнение (6.6):
Для определения запаса финансовой прочности используем формулы (6.9, 6.11):
2. Оценка параметров безубыточности по цене
т. е если цена будет снижена до 23,5 руб., то при прочих равных условиях предприятие не получит никакой прибыли.
Запас финансовой прочности по цене:
3. Оценка параметров безубыточности по переменным затратам
Иными словами если переменные затраты увеличиваются (с 16 до 18.5) до критических значений, то при прочих равных условиях прибыль предприятия будет нулевой.
Запас финансовой прочности по переменным затратам:
4. Оценка параметров безубыточности по постоянным затратам
Для наглядности результаты расчётов по оценке ЗФП по анализируемым факторам представим в виде графика (рис. 6.3).
Приведённые данные показывают, что наименьшие возможности манёвра у предприятия связаны с ценой. При прочих равных условиях снижение цены более чем на 9,6% приводит к тому, что предприятие станет убыточным.
Рис. 6.3. График запаса финансовой прочности по анализируемым факторам