3.16. Составление проекта инвестиционного бюджета (этап 14)

Инвестиционные потребности предприятия включают как текущие закупки оборудования для обеспечения производствен­ной программы краткосрочного бюджетного периода (как пра­вило, квартала), так и долгосрочные «переходящие» програм­мы (проекты) капитального строительства, по длительности освоения средств и получения эффекта охватывающие ряд крат­косрочных бюджетных периодов. Именно поэтому для состав­ления инвестиционной программы в рамках краткосрочного бюджетного периода на средних и крупных промышленных пред­приятиях целесообразно составлять долгосрочный (на год или более) инвестиционный «бюджет развития» или же индикатив­ный «скользящий» бюджет сроком на 1-3 года . Этот вопрос освещен в параграфе 2.3 настоящей книги.

Таким образом, инвестиционный план компании определя­ется как потребностями текущего бюджетного периода (закуп­ка оборудования и пр.), так и временным периодом, выходя­щим за рамки бюджетного (капитальное строительство, про­граммы модернизации и пр.) — см.схему 10.

Схема 10. Определение потребностей в инвестициях

При составлении проекта инвестиционного бюджета «кле­точкой» учета крупномасштабных капитальных вложений явля­ется проект. Также следует заметить, что бюджетирование от­дельных инвестиционных проектов зависит от того, осуществ­ляются ли они хозспособом, либо путем привлечения подряд­чика (подрядным способом). В первом случае в инвестиционном бюджете показывается расшифровка по статьям инвестицион­ных затрат (стоимость оборудования, стоимость строительно-монтажных работ (СМР), прочие инвестиционные затраты). При подрядном способе строительства объект незавершенного стро­ительства до его сдачи находится на балансе подрядчика и в отчете об инвестициях фигурирует лишь стоимостная величина финансирования подрядных работ.

По мелким вложениям (как правило, это закупка оборудова­ния, определяемая текущими потребностями краткосрочного бюджетного периода) учет ведется по статьям инвестиционных затрат (стоимость оборудования, стоимость монтажа).

Типичный проект инвестиционного бюджета промышленной компании отображен в таблице 28.

Таблица 28. Проект инвестиционного бюджета завода «Красная Пресня» на II квартал 2003 г.

Инвестиции	Сумма, руб.
1. Капитальное строительство	1 110 000
1.1. Проект строительства склада ГСМ	550 000
• стоимость строительных материалов и оборудования	350 000
• стоимость строительно-монтажных работ	200 000
1.2. Проект реконструкции литейного цеха	320 000
• стоимость строительных материалов и оборудования	240 000
• стоимость строительно-монтажных работ	80 000
1.3. Капитальный ремонт здания заводоуправления	240 000
(подрядным способом)
2. Текущие закупки оборудования	1 400 000
2.1. Стоимость закупки оборудования	1 100 000
2.2. Стоимость монтажа
3. Прочие инвестиции (нематериальные активы,
долгосрочные финансовые вложения)
ВСЕГО инвестиционный бюджет	2 510 000

Величина инвестиционных расходов по долгосрочным инве­стиционным проектам (программам капитального строитель­ства) на текущий бюджетный период определяется на основе смет по данным программам с учетом реального выполнения графика освоения средств на начало бюджетного периода.

В дополнение к проекту инвестиционного бюджета, характе­ризующему затратную часть планируемых инвестиционных вло­жений, в рамках инвестиционного планирования целесообразно составлять прогнозный баланс движения внеоборотных активов предприятия на текущий бюджетный период (см. таблицу 29).

Таблица 29. Прогнозный баланс движения внеоборотных активов завода «Красная Пресня» на II квартал 2003 г., руб.

Статьи внеоборотных активов	Остаток на 1.04.2003 г.			Приход		Расход		Остаток на 1.07.2003 г.
(1)	(2)			(3)		(4)		(5) = (2)+(3)-(4)
1. Основные средства • монтаж оборудования	30 400 000			3 800 000 1 500 000		954 000		33 246 000
• ввод в действие объек-			2 300 000
тов капитального строи-
тельства
• амортизация основных					254 000
средств
• дивестиции (продажа					700 000
и списание основных
средств)
2. Капитальные вложения		4 600 000	2 510 000		3 800 000		3 310 000
2.1. Незавершенное		4 500 000	1110 000		2 300 000		3 310 000
строительство
• освоение			1 110 000
• ввод в строй					2 300 000
• дивестиции (продажа					0
объектов незавершенного
строительства)
2.2. Оборудование к уста-		100 000	1 400 000		1 500 000		0
новке
• закупка			1 100 000
• строительно-монтажные			300 000
работы
3. Прочие внеоборотные		0	0		0		0
активы (нематериальные
активы, долгосрочные
финансовые вложения)
3.1. Приобретение прочих			0
внеоборотных активов
3.2. Продажа прочих вне-					0
оборотных активов
3.3. Переоценка («+» «-»)			0		0
финансовых вложений
3.4. Амортизация немате-					0
риальных активов
ВСЕГО (1+2+3)		35 000 000	1 556 000 (сальдо)				36 556 000

Отметим, что по балансу движения внеоборотных активов коррелируют строки «прихода» основных средств и «расхода» капитальных вложений и оборудования к установке в части ввода в эксплуатацию и завершения монтажа; это вполне объяс­нимо, так как монтаж объектов незавершенного строитель­ства означает «перевод» их в состав основных средств пред­приятия.