6. Агрегированный финансовый анализ деятельности предприятия

7. Горизонтальный анализ

В первую очередь изучим динамику активов компании «ГАРАНТ ИНТЕРНЭШНЛ, изменения в их составе и структуре, дадим им оценку. Горизонтальный анализ позволяет проводить сравнение каждой позиции баланса на сегодняшний момент с предыдущим периодом. Для анализа берём бухгалтерскую отчётность в период с 31.12.2012 по 31.12.2013.

Горизонтальный анализ активов компании, представленный в таблице 6, показывает, что абсолютная их сумма за 2013 год уменьшилась на 1млн. 344 тыс. рублей или 7,4%. Можно сделать вывод, что организация уменьшает свой экономический потенциал. Уменьшение внеоборотных активов в лице основных средств – на 45 тыс. рублей (65,2%) так же говорит о неустойчивом положении компании.

С точки зрения структуры активов наблюдаемое уменьшение произошло за счет уменьшения оборотных активов - на 1млн. 299 тыс. рублей или 7,1%.

Из оборотных активов товарно-материальные запасы увеличились на 80тыс. руб. (процентное изменение составило 107%) и стали 155 тыс. руб. Это свидетельствует о спаде активности предприятия, так как увеличивающиеся запасы приводят к замораживанию оборотного капитала, замедлению его оборачиваемости, что отрицательно влияет на конечный результат деятельности. Необходимо выяснить, нет ли в составе запасов неходового, залежалого товара, ненужных материальных ценностей.

За отчётный период дебиторская задолженность увеличилась на 1млн. 757 тыс. рублей (19,8% относительно предыдущего периода). Увеличение дебиторской задолженности создаёт некоторые риски. Опасно это тем, что увеличивающийся объем просроченной и безнадёжной дебиторской задолженности повышает издержки организации, увеличивает затраты на обслуживание заёмного капитала, что в конечном итоге приводит к финансовым потерям компании.

Уменьшение денежных средств и денежных эквивалентов на 3млн. 219 тыс. рублей (что составило 35,4%) в принципе является хорошим знаком, так как денежные средства на счетах и в кассе не приносят дохода, их нужно иметь в наличии в пределах минимума на всякий случай. Наличие небольших сумм является знаком правильного использования оборотного капитала. Отсутствие долгосрочных финансовых вложений и минимальное количество краткосрочных свидетельствует об отсутствии отвлечённых средств от основной деятельности.

Таблица 6 – Горизонтальный анализ активов

АКТИВЫ	31.12.2012	31.12.2013	Отклонение	Отклонение, %
Внеоборотные активы
Основные средства	69	24	-45	65,2
Внеоборотные активы всего	69	24	-45	65,2
Оборотные активы
Запасы	75	155	80	107
Дебиторская задолженность	8891	10648	1757	19,8
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	0	100	100	200
Денежные средства и денежные эквиваленты	9093	5874	-3219	35.4
Прочие оборотные активы	87	70	-17	19,5

Продолжение таблицы 6

АКТИВЫ	31.12.2012	31.12.2013	Отклонение	Отклонение, %
Оборотные активы всего	18146	16847	-1299	7,1
Активы всего	18215	16871	-1344	7,4

Второй составляющей проведения анализа финансового состояния организации является оценка источников образования средств. Для проведения оценки источников я буду использовать данные горизонтального анализа пассивов баланса, представленные в таблице 7.

Нераспределённая прибыль организации уменьшилась на 1млн. 298 тыс. рублей и составила 17% от предыдущего периода. Наличие этой прибыли свидетельствует о финансовом благополучии организации. То, что она уменьшилась, свидетельствует о том, что часть денег, видимо, была пущена в работу для получения прибыли в будущем.

Кредиторская задолженность за отчётный период существенно не изменилась и составила 10 млн. 517 тыс. руб. (уменьшение всего на 46 тысяч или 0,43%). Однако такая большая, сохраняющаяся кредиторская задолженность говорит о том, что компания «ГАРАНТ ИНТЕРНЭШНЛ» испытывает недостаток в собственных оборотных средствах. Я бы советовал эффективнее расходовать нераспределённую прибыль и уменьшать зависимость от кредиторов.

Таблица 7 – Горизонтальный анализ пассивов

ПАССИВЫ	31.12.2012	31.12.2013	Отклонение	Отклонение, %
Капитал и резервы
Уставный капитал	10	10	0	0
Добавочный капитал	0	0	0	0
Нераспределённая прибыль	7642	6344	-1298	17%
Долгосрочные обязательства
Заёмные средства	0	0	0	0
Отложенные налоговые обязательства	0	0	0	0
Оценочные обязательства	0	0	0	0
Прочие обязательства	0	0	0	0
Краткосрочные обязательства
Заемные средства	0	0	0	0
Кредиторская задолженность	10563	10517	-46	0,43

Продолжение таблицы 7

ПАССИВЫ	31.12.2012	31.12.2013	Отклонение	Отклонение, %
Доходы будущих периодов	0	0	0	0
Оценочные обязательства	0	0	0	0
Прочие обязательства	0	0	0	0
Пассивы всего	18215	16871	-1344	7,4