1.2 Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей.

Дебиторская задолженность – отвлечение средств из оборота предприятия, т.е. долги в его пользу других предприятий, организаций и лиц. Кредиторская задолженность – долги предприятия в пользу других предприятий, организаций, финансовых органов и лиц, т.е. привлечение в оборот чужих средств.

Источником данных для анализа является 2-й раздел актива баланса и 5-й раздел пассива баланса, а также данные бухгалтерского учета по синтетическим и аналитическим счетам, первичная информация.

Дебиторская и кредиторская задолженности могут быть нормальными и ненормальными. Нормальная возникает и погашается в установленные системой расчетов сроки. Неоправданная задолженность возникает в результате нарушения договоров, условий, сроков и порядка расчетов.

Кредиторская задолженность предприятия в составе при­влеченных средств занимает второе место после кредитов банка.

Если кредиторская задолженность предприятия возникает в процессе хозяйственных связей с другими предприятиями в пределах нормального документооборота установленных форм расчетов, то она не может оказывать отрицательного влияния на финансовое состояние других предприятий.

Если же кредиторская задолженность возникла в результате нарушения установленных правил расчетов, то она приводит к финансовым затруднениям на других предприятиях. Поэтому при анализе кредиторской задолженности нужно одновременно проверять состояние дебиторской задолженности и выяснять причины задержки платежей, даты ее возникновения.

При анализе дебиторской и кредиторской задолженности необходимо сопоставить сумму задолженности на начало и конец анализируемого периода, изучить время ее возникновения, установить, не истекли ли сроки исковой давности дебиторской задолженности, выяснить, когда она возникла, какие приняты меры к ее взысканию и предупреждению.

При анализе дебиторской и кредиторской задолженностях рассчитывают следующие показатели:

Доля дебиторской задолженности в текущих активах = величина дебиторской задолженности / Величина текущих активов

Доля кредиторской задолженности в текущих активах = величина кредиторской задолженности / Величина текущих пассивов

Оборачиваемость дебиторской задолженности = Выручка от реализации / Средняя сумма дебиторской задолженности

Оборачиваемость кредиторской задолженности = Производственная себестоимость / Средняя сумма кредиторской задолженность

Период оборота дебиторской задолженности = количество дней в периоде / Оборачиваемость дебиторской задолженности

Период оборота кредиторской задолженности = количество дней в периоде / Оборачиваемость дебиторской задолженности

Каждое предприятие стремится к увеличению оборачиваемости задолженностей и соответственно к сокращению периода их оборота.

1.3 Анализ эффективности использования капитала предприятия.

Капитал – это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

Основным источником финансирования является собственный капитал предприятия

В состав собственного капитала входят уставной капитал, накопленный капитал, нераспределенная прибыль и прочие поступления.

Заемный капитал – это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность и другое.

Капитал предприятия включает в себя две составляющие: основные фонды и оборотные средства. От того, каким капиталом располагает предприятие, насколько оптимальна его структура, насколько целесообразно он трансформируется в основные и оборотные фонды, зависит финансовое состояние предприятия. Для решения этих вопросов проводится соответствующий анализ. Данные о наличии, износе и движении основных средств служат основным источником информации для оценки производственного потенциала фабрики.

Показатели эффективности использования капитала предприятия:

Коэффициент износа = Амортизация / Первоначальная стоимость *100 %

Коэффициент износа показывает, какова степень износа основных фондов по отношению к их первоначальной стоимости. Высокий коэффициент износа свидетельствует об устаревании основных средств предприятия.

Фондоотдача = Объем товарной продукции / Средняя стоимость ОПФ

Этот коэффициент имеет очевидную экономическую интерпретацию, показывая, сколько рублей выручки от реализации приходится на один рубль вложений в основные средства. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как благоприятная тенденция.

Фондоемкость = Ср. стоимость ОПФ / Объем товарной продукции =

= 1 / Фондоотдача

Фондоемкость показывает, затраты ОПФ на один рубль выпущенной продукции. Рост фондоемкости рассматривается как отрицательный момент для предприятия.

Фондовооруженность = Средняя стоимость ОПФ / Численность работающих.

Фондовооруженность характеризует стоимость ОПФ на одного работающего.

Удельный вес оборотных активов = Оборотные активы / активы * 100 %

Удельный вес оборотных активов характеризует возможность поведения предприятия на рынке.

Доля собственного капитала = Собственный капитал / Валюта баланса * 100%

Доля собственного капитала показывает удельный вес собственного капитала в общем итоге. Норматив – 50 %, т.е. финансово-независимое предприятие должно иметь собственных источников средств в общей их величине не менее чем 50 %. Чем выше его доля в общей сумме капитала, тем меньше риск потери для кредиторов.

Величина собственных оборотных средств = Текущие активы – Краткосрочные обязательства.

Величина собственных оборотных средств показывает фактическую величину источника покрытия оборотных активов.

Удельный вес основного капитала =основной капитал / активы * 100 %

Нормативное значение удельного веса основного капитала > или = 30 %. Если значение меньше 30 %, структура активов оценивается как спекулятивная, т.е. как структура повышенного финансового риска.