2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
Для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают следующие относительные показатели: коэффициент ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности и коэффициент текущей ликвидности.
Показатели ликвидности за 2013 год:
Коэффициент ликвидности
Коэффицент абсолютной ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности
Вывод: только 8% (из 20 необходимых процентов) краткосрочных обязательств предприятия, может быть немедленно погашено за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. 27 % (из 80 необходимых процентов) краткосрочных обязательств предприятия, может быть немедленно погашено за счет нематериальных оборотных активов; 44 % краткосрочных обязательств предприятия (займы и кредит; кредиторская задолженность), может быть погашено за счет оборотных активов.
Показатели ликвидности за 2012 год:
Коэффициент ликвидности
Коэффицент абсолютной ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности
Вывод: только 7% краткосрочных обязательств предприятия, может быть немедленно погашено за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. 22 % краткосрочных обязательств предприятия, может быть немедленно погашено за счет нематериальных оборотных активов; 34 % краткосрочных обязательств предприятия может быть погашено за счет оборотных активов.
Показатели ликвидности за 2011 год:
Коэффициент ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности
Вывод: 5% краткосрочных обязательств предприятия, может быть немедленно погашено за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. 27 % краткосрочных обязательств предприятия, может быть немедленно погашено за счет нематериальных оборотных активов; 68 % краткосрочных обязательств предприятия может быть погашено за счет оборотных активов.
Таблица 2.2.
Анализ показателей ликвидности
-
Показатель
2011
2012
2013
0,27
0,22
0,27
0,05
0,07
0,08
0,68
0,34
0,44
Исходя из расчетов можно сделать вывод, что все показатели, характеризующие платежеспособность компании ООО « Мультисервисные системы» находятся на уровне ниже нормы. Однако, если сравнить динамику 2012- 2013гг. мы видим, что коэффициенты ликвидности всё же имеют тенденцию к повышению, что свидетельствует о стабильном финансовом положении и достаточной платежеспособности предприятия.
2.3. Анализ финансового цикла предприятия
Финансовый цикл начинается с момента оплаты поставщикам данных материалов (погашение кредиторской задолженности), а заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию (погашение дебиторской задолженности).
Расчет финансового цикла ООО «МУЛЬТИСЕРВИСНЫЕ СИСТЕМЫ» за 2013 год:
По
формуле 1.1 рассчитаю
По
формуле 1.2 рассчитаю
По
формуле 1.3 рассчитаю
ПЦ
= 10,73 дней (так как
ОЦ = 10,73 + 15,23 = 25, 96 дней ( так как )
Вывод: отрицательное значение финансового цикла (-85,53) означает наличие временно свободных денежных средств. Время обращения запасов составляет 10,73 дней. Общее время, в течение которого финансовые ресурсы омертвлены в запасах и дебиторской задолженности составляет 25,96 дней.
Расчет финансового цикла ООО «МУЛЬТИСЕРВИСНЫЕ СИСТЕМЫ» за 2012 год:
ПЦ = 2,38 дней
ОЦ = 2,38 + 13,86 = 16,24 дней
Вывод: отрицательное значение финансового цикла (-92,36) означает наличие временно свободных денежных средств. Время обращения запасов составляет 2,38 дней. Общее время, в течение которого финансовые ресурсы омертвлены в запасах и дебиторской задолженности составляет 16,24 дней.
Расчет финансового цикла ООО «МУЛЬТИСЕРВИСНЫЕ СИСТЕМЫ» за 2011 год:
ПЦ = 12,84 дней
ОЦ = 12,84 + 13,38 = 26,22 дней
Вывод: отрицательное значение финансового цикла (-39,47) означает наличие временно свободных денежных средств. Время обращения запасов составляет 12,84 дней. Общее время, в течение которого финансовые ресурсы омертвлены в запасах и дебиторской задолженности составляет 26,22 дней.
Из анализа платежеспособности ООО «Мультисервисные системы» можно сделать вывод, что ликвидность баланса охарактеризована как недостаточная: у компании недостаточно денежных средств для покрытия срочных обязательств; так же у компании временно недостаточно собственных оборотных средств. Анализируя динамику показателей оборачиваемости, легко заметить, что наблюдается падение коэффициентов оборачиваемости в 2013 году по сравнению с 2012 годом, и как следствие рост длительности одного оборота, что сказывается не лучшим образом на финансовом состоянии компании. Во 2 главе также был проведен анализ финансового цикла предприятия. Продолжительность операционного цикла в 2012 году составляет 16 дней, а в 2013 году 26 дней. Так как этот показатель характеризует время, в течение которого финансовые ресурсы находятся в материальных средствах и дебиторской задолженности, компания должна стремиться к снижению значения данного показателя. Показатель продолжительности финансового цикла имеет отрицательное значение, то есть финансовые ресурсы не отвлечены из оборота. Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод, что компания находится на крахе банкротства, и чтобы его избежать, необходимо принимать какие-либо меры.