3. Общая характеристика инвестиционных операций коммерческих банков

Инвестиционные операции банка можно рассматривать как целенаправленную деятельность банка по вложению (инвестированию) денежных средств в ценные бумаги, недвижимость (в отношении недвижимости банк выступает как собственник, а не как кредитор), уставные фонды предприятий, коллекции, драгоценные металлы и иные объекты вложений, рыночная стоимость которых способна возрастать и приносить банку доход в виде процентов, дивидендов, прибыли от перепродажи и других доходов.

Правовой основой инвестиционных операций белорусских инвесторов являются Гражданский кодекс Республики Беларусь, Банковский кодекс, Инвестиционный кодекс, Законы «О ценных бумагах и фондовых биржах» и «О разгосударствлении и приватизации государственной собственности в Республике Беларусь» (1993 г.) и др.

Данными законодательными актами банкам разрешены любые из вышеперечисленных вложений, за исключением тех, которые ведут к прямому участию банка в производстве, торговле материальными ценностями, страховой деятельности. Значительную роль в регулировании инвестиций банков играют нормативные акты банковского законодательства по регулированию ликвидности, состава и качества активов, порядка и учета инвестиционных операций, а также налоговое законодательство. Косвенное влияние оказывают и рекомендуемые Национальным банком Республики Беларусь для коммерческих банков индикативные параметры.

С точки зрения законодательства Республики Беларусь инвестиционные операции банка – это его целенаправленная деятельность по вложению (инвестированию) денежных средств в ценные бумаги, недвижимость (в отношении которой банк выступает как собственник, а не как кредитор), уставные фонды предприятий, коллекции, драгоценные металлы и иные объекты вложений, рыночная стоимость которых способна возрастать и приносить банку доход в виде процентов, дивидендов, прибыли от перепродажи и другие доходы. Соответственно, в качестве инвестиций не рассматриваются вложения банка в кредиты, межбанковские депозиты, расчеты, корреспондентские счета, в валютные и рублевые денежные средства.

Назначение инвестиционных операций банков заключается в:

• расширении клиентской и ресурсной базы, видов услуг, оказываемых клиентам посредством создания дочерних финансовых институтов;

• расширении и диверсификации доходной базы банка;

• усилении влияния на клиентов (через контроль их ценных бумаг);

• присутствии банка на наиболее динамичных рынках, и первую очередь – фондовом.

Посредством инвестиционных операций банки расширяют сферы своего влияния. Особым мотивом банков являются снижение в активах доли денежных средств, не приносящих дохода (денежные средства в кассе банка, остатки на корреспондентских счетах), и создание краткосрочного портфеля инвестиций (например, в государственные ценные бумаги), равноценного по ликвидности, но приносящего при этом доход.

4. Долгосрочные инвестиции банков в уставные фонды других юридических лиц

Коммерческие банки осуществляют инвестиционные операции по двум направлениям: обслуживают инвестиционную деятельность своих клиентов и осуществляют собственную инвестиционную деятельность.

Оба вида операций взаимосвязаны и тесно переплетаются.

Важным направлением собственной инвестиционной деятельности банков являются долгосрочные финансовые вложения в уставные фонды других юридических лиц: как вновь создаваемых (в качестве их учредителя), так и для увеличения размера уставного фонда действующих организаций. Участие в капитале других юридических лиц позволяет банку получать дивиденды на вложенный капитал, расширять масштабы своей деятельности, наращивать клиентскую и ресурсную базу. Инвестиции осуществляются за счет нераспределенной прибыли и фондов, образуемых из прибыли (кроме уставного и резервного фондов).

Банк может инвестировать собственные средства:

• в уставные фонды других банков и небанковских кредитно-финансовых организаций. Инвестиции допускаются только после получения согласия Национального банка на вложение средств независимо от доли участия банка. Согласие Национального банка необходимо и в том случае, когда размер и (или) доля участия банка увеличиваются за счет выбытия других участников, перераспределения внутренних источников или иных причин, не связанных с инвестированием средств банка;

• в уставные фонды других юридических лиц, не являющихся банком или небанковской финансово-кредитной организацией, самостоятельно – в пределах до 10 % уставного фонда юридического лица. Однако если участие банка, включая случаи увеличения его размера и (или) доли за счет выбытия других участников, перераспределения внутренних источников или иных причин, не связанных с инвестированием средств банка, превысит 10 % уставного фонда юридического лица, то инвестирование допускается только после получения разрешения Национального банка.

Для получения согласия или разрешения на право участия в уставных фондах других юридических лиц коммерческий банк направляет Национальному банку ходатайство, в котором приводит следующие сведения:

• наименование юридического лица, в уставный фонд которого осуществляются инвестиции;

• виды деятельности, осуществляемые юридическим лицом, информация, характеризующая его деятельность и финансовое состояние (включая сведения о размере уставного фонда, собственного капитала, активах, обязательствах и принимаемых рисках);

• экономическое обоснование целесообразности вложения средств;

• форма и сумма осуществляемых инвестиций;

• доля предполагаемого участия банка в уставном фонде юридического лица;

• удельный вес планируемых инвестиций в нормативном капитале банка;

• доля всех инвестиций (с учетом планируемых) в нормативном капитале банка;

• информация о выполнении нормативов минимального размера нормативного капитала и достаточности нормативного капитала банка с учетом осуществляемых инвестиций;

• сведения о наличии у банка задолженности перед бюджетом и государственными целевыми бюджетными и внебюджетными фондами, а также о неудовлетворении требований отдельных кредиторов по денежным обязательствам в течение последних двенадцати месяцев до подачи ходатайства.

Национальный банк может отказать в выдаче согласия или разрешения на инвестирование средств по мотивам: представление коммерческим банком неполной или недостоверной информации; наличие убытков и недосозданных специальных резервов на покрытие возможных убытков по активам, подверженным кредитному риску, и условным обязательствам; невыполнение установленных нормативов безопасного функционирования; несоблюдение требований по формированию обязательных резервов; наличие задолженности перед бюджетом, целевыми бюджетными и внебюджетным фондами в течение последних двенадцати месяцев до подачи ходатайства; наличие фактов неудовлетворения требований отдельных кредиторов по денежным обязательствам и (или) неуплаты обязательных платежей в бюджет и внебюджетные фонды в течение трех и более дней со дня наступления даты их исполнения; отрицательное заключение главного управления банковского надзора о финансовом состоянии и рисках юридического лица, в уставный фонд которого осуществляются инвестиции, их влиянии на деятельность и риски банка, возможности банка управлять приобретаемыми акциями (долями).

Решение об удовлетворении ходатайства (либо отказе) принимает заместитель Председателя Правления Национального банка, курирующий деятельность главного управления банковского надзора.

Банки должны сообщать Национальному банку обо всех случаях долгосрочных вложений в уставные фонды других юридических лиц независимо от размера участия.

В целях надзора за инвестиционной деятельностью банков, осуществляемой за счет собственных средств, Национальным банком установлены два норматива:

– норматив участия банка в уставном фонде одной коммерческой организации – в размере не более 5 % нормативного капитала банка;

– норматив предельного участия в уставных фондах других коммерческих организаций в совокупности – размере не более 25 % нормативного капитала банка.

Инвестиции банков в уставные фонды юридических лиц совершаются в форме покупки акций, паевых взносов и др.

Банки регулярно анализируют финансово-экономические результаты деятельности юридических лиц с участием их капитала и представляют отчетность об участии в инвестиционной деятельности Национальному банку Республики Беларусь.

В случае ликвидации юридического лица, в уставный фонд которого осуществлены долгосрочные финансовые вложения, банк принимает меры к возврату ранее инвестированных средств.

Долгосрочные финансовые вложения собственных средств небанковских кредитно-финансовых организаций в уставные фонды других юридических лиц совершаются аналогично.