Питання для самоконтролю:
1. Що являють собою фінансові інвестиції?
2. Якою є структура фінансових інвестицій?
3. Визначте характерні особливості фінансового інвестування.
4. З якою метою можуть здійснюватися фінансові інвестиції?
5. За якими ознаками здійснюється класифікація фінансових інвестицій?
6. Якими особливостями характеризуються прямі та портфельні інвестиції?
7. Що відносять до особливостей венчурних і тезавраційних інвестицій?
8. Яким чином класифікують портфелі фінансових інвестицій?
9. Які функції виконує портфель фінансових інвестицій?
10. Охарактеризуйте етапи формування портфеля фінансових інвестицій.
Модуль 2. Економічне обґрунтування інвестиційної діяльності
Тема 7. Іноземні інвестиції
Зміст
7.1. Міжнародна інвестиційна діяльність та її інститути.
7.2. Сутність та форми іноземних інвестицій.
7.3. Класифікація іноземних інвестицій.
7.4. Прямі та портфельні іноземні інвестиції.
7.5. Інвестиційна діяльність у вільних економічних та офшорних зонах.
Рекомендована література:
[3,7,8,12,22,24,25,32,33,34,47,49,54,61,62,64,68,70,75,78,79,80,83,86,87]
7.1. Міжнародна інвестиційна діяльність та її інститути
Гранти, благодійництво
7.2. Сутність та форми іноземних інвестицій
7.3. Класифікація іноземних інвестицій
Класифікація іноземних інвестицій
Ознака |
Вид |
Характеристика |
1 |
2 |
3 |
1. За характером участі в інвестиційному процесі |
прямі |
інвестиції, що забезпечують встановлення ефективного контролю і надають право безпосереднього розпорядження закордонним підприємством |
портфельні |
інвестиції в іноземні цінні папери, що не надає інвесторові реального контролю над об'єктом інвестування, і метою якого є виключно отримання доходу у формі дивідендів, відсотків чи спекулятивної курсової різниці |
|
2. За режимом приймаючої сторони |
обмежений |
іноземні інвестори обмежені в правах в порівнянні з національними |
національний |
іноземні і національні інвестори зрівняні в правах |
|
пільговий |
іноземні інвестори мають більше преференцій, ніж національні |
|
1 |
2 |
3 |
3. За метою інвестування |
досягнення фінансової мети |
інвестиції з метою отримання процентів за користування кредитом та іншими формами позикового капіталу |
досягнення підприємницької мети |
інвестиції з метою встановлення контролю над підприємством та отримання інформації про його діяльність |
|
досягнення іншої мети |
інвестиції з метою встановлення впливу на суверенний об'єкт, санація міждержавних економічних зв'язків |
|
4. За характером використання в інвестиційному процесі |
первинні |
інвестиції, що вкладаються в об'єкти інвестування приймаючої країни вперше |
реінвестиції |
повторним використанням капіталу в інвестиційних цілях за умови попереднього його вивільнення в процесі реалізації раніше обраних інвестиційних проектів, інвестиційних товарів або фінансових інструментів інвестування |
|
дезінвестиції |
вилучення раніше інвестованого капіталу з інвестиційного обігу без подальшого його використання в інвестиційних цілях |
|
5. За характером впливу на економіку приймаючої держави |
екстенсивні |
вкладення капіталу, що направляється на розширення виробничого потенціалу підприємства на попередній технічній основі |
інтенсивні |
вкладення капіталу, що направляється на розширення виробничого потенціалу на новій технічній основі з метою вдосконалення технологічний процесів та способів виробництва |
|
венчурні |
вкладення капіталу іноземних інвесторів у нові ризикові види діяльності, які у випадку успішного розвитку подій припускають швидку окупність та високу рентабельність |
|
псевдоінвестиції |
вкладення капіталу в будь-який реальний об'єкт (крім фінансових активів), що призводять до зниження якісних параметрів його функціонування, зміни власника з подальшою переорієнтацією профілю роботи, який приносив об'єкту до даного моменту високу репутацію в конкретній галузі, авторитет і міцну ринкову позицію |
|
6. За формою оформлення |
явні |
юридично правильно оформлено вкладення капіталу |
приховані |
оформлені у вигляді інвестицій перетоку капіталу, наприклад, потоки капіталу між філіалами ТНК, наявний вивіз капіталу через цінні папери |
|
«чорні» |
капітал, отриманий незаконно, походження якого не прослідковується |
|
7. За величиною |
малі |
інвестиції в розмірі до 10 тис. дол. США |
середні |
інвестиції в розмірі від 10 до 100 тис. дол. США |
|
великі |
інвестиції в розмірі понад 100 тис. дол. США |
|
8. За ступенем повернення |
поворотні |
кредити, позики і т.д. |
ризикові |
частка у власності капіталу |
|
безповоротні |
технічна допомога міжнародних організацій |