Характеристика портфелю цінних паперів за рівнем інвестиційного ризику

Тип інвестора

Мета інвестування

Ступінь ризику

Тип фінансових інструментів

Тип портфеля

1

2

3

4

5

Консервативний

Захист від інфляції, непередбачуваних втрат

Низький

Державні цінні папери, акції та облігації великих стабільних емітентів, дорогоцінні метали

Високонадійний, але низько дохідний

Помірно-агресивний

Довгострокове вкладення капіталу та його зростання

Середній

Мала частка державних цінних паперів, значна частка цінних паперів великих і середніх, проте надійних емітентів із тривалою ринковою історією

Широко

диверсифікований

1

2

3

4

5

Агресивний

Спекулятивна гра, можливість швидкого зростання вкладених коштів

Високий

Висока частка високоприбуткових цінних паперів невеликих емітентів, венчурних компаній та ін

Ризикований, але високоприбутковий

Нераціональний

Немає чіткої мети

Низький

Довільно підібрані фінансові інструменти

Безсистемний

Назва етапу

Зміст виконання досліджень та робіт

Методи підтримки прийняття рішень

1

2

3

Вибір інвестиційної політики.

Збір та аналіз інформації про інвестиційне середовище, прогноз можливих змін кон'юнктури інвестиційного ринку

Методи експертної оцінки, методи перспективного прогнозування, імітаційне моделювання

Аналіз ринку фінансового інвестування

Генерування цілей інвестиційної політики підприємства з урахуванням наявних ресурсів, кон’юнктури і умов інвестиційного ринку

Евристичні процедури, вивчення прикладів, метод історичних аналогій, порівняльний аналіз, розробка і дослідження дерева цілей

Розробка інвестиційної стратегії

Визначення пріоритетних цілей; прийняття інвестиційної стратегії

Порівняльний аналіз, симульоване опитування думок, розробка і дослідження дерева цілей

Вибір структури інвестиційного портфеля

Визначення і оптимізація напрямків і пропорцій інвестиційного портфеля з основних його видів з урахуванням обсягу і структури інвестиційних ресурсів, необхідного рівня диверсифікації інвестиційної діяльності

Евристичні методи і прийоми, ситуаційне моделювання, ділові ігри, імітаційне моделювання, аналіз рішень, аналіз ризику

1

2

3

Формування початкового інвестиційного портфеля

Генерування варіантів інвестиційних вкладень з метою можливої їх реалізації, пошук потенційних інвестиційних можливостей

Методи багатокритеріальної оптимізації, методи математичного програмування, аналіз рішень

Прийняття ризикових рішень з остаточного формування інвестиційного портфеля

Оцінка інвестиційного портфеля з точки зору його сподіваної дохідності та сподіваного ризику. Заключний аналіз і відбір інвестиційного портфеля з урахуванням оптимізації вибраних критеріїв і дотримання ресурсних обмежень та вимог щодо забезпечення необхідної диверсифікації (страхування) інвестиційної діяльності

Методи математичного програмування, диференціального числення функцій багатьох змінних, методи багатокритеріальної оптимізації, імітаційне моделювання, аналіз рішень, методи і засоби підтримки прийняття інвестиційних рішень

Моніторинг інвестиційного портфеля

Систематичний аналіз за реалізацією інвестиційного портфеля, співставлення поточних і прогнозних показників ефективності, внесення необхідних змін і корективів в інвестиційні групи активів, створення комплексного інтегрованого математичного забезпечення всього діапазону інвестиційної діяльності

Імітаційне моделювання, адаптивне прогнозування, байєсівське оновлення, методи індикативного планування, техніко-економічний аналіз, методи і засоби підтримки прийняття інвестиційних рішень