Практическое задание № 8 Диагностика банкротства Предприятие 2000а
Кт.л=740 млн. р / 230 млн. р=3,2
К о.с.с=900-1150/760+230=-250/990=-0,25
Структура баланса неудовлетворительна, а предприятие неплатежеспособно, если:
В данном случае Кт.л больше 2 и равен 3,2 это означает, что структура баланса данного предприятия удовлетворительна, а К о.с.с меньше 0,1 и равно -0,25, это означает что предприятие неплатежеспособно.
Кт.л.н=610 млн. р / 220 млн. р=2,8
К в.п=3,2+6/12(3,2-2,8)/2=1,7
Так как коэффициент восстановления платежеспособности предприятия 2002А больше 1, значит у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность
КРск=146,4 млн. р /800 млн. р=0,183
КОА=2900 млн. р / (3570/2) млн. р=1,62
Степень скорости формирования дополнительных денежных потоков равна 1,62
Предприятие 2000в
Ктл=770 млн. р / 420 млн. р=1,83
К о.с.с=900-1150/600+420=-250/1020=-0,25
Структура баланса неудовлетворительна, а предприятие неплатежеспособно, если:
В данном случае Ктл меньше 2 и равен 1,83 это означает, что структура баланса данного предприятия неудовлетворительна, а К о.с.с меньше 0,1 и равно -0,25, это означает что предприятие неплатежеспособно.
Кт.л.н=610 млн. р / 220 млн. р=2,8
К в.п=1,83+6/12(1,83-2,8)/2=0,67
Так как коэффициент восстановления платежеспособности предприятия 2000В меньше 1, значит, у предприятия нет возможности восстановить свою платежеспособность.
Ку.п=1,83+3/12(1,83-2,8)/2=1,58
Так как коэффициент уплаты платежеспособности предприятия 2000В больше 1, это свидетельствует о наличии реальной возможности предприятия не уплатить платежеспособность
КРск=146,4 млн. р /800 млн. р=0,183
КОА=2900 млн. р /(3600/2) млн. р=1,61
Степень скорости формирования дополнительных денежных потоков равна 1,61
Предприятие 2000с
Ктл=850 млн. р / 920 млн. р=0,92
К о.с.с=900-1750/780+920=-850/1700=-0,5
Структура баланса неудовлетворительна, а предприятие неплатежеспособно, если:
В данном случае Ктл меньше 2 и равен 0,92 это означает, что структура баланса данного предприятия неудовлетворительна, а К о.с.с меньше 0,1 и равно -0,5, это означает что предприятие неплатежеспособно.
Кт.л.н=610 млн. р / 220 млн. р=2,8
К в.п=0,92+6/12(0,92-2,8)/2= -0,02
Так как коэффициент восстановления платежеспособности предприятия 2000С меньше 1, значит, у предприятия нет возможности восстановить свою платежеспособность.
Ку.п=0,92+3/12(0,92-2,8)/2=0,45
Так как коэффициент уплаты платежеспособности предприятия 2000С меньше 1 предприятию грозит уплата платежеспособности
КРск=146,4 млн. р /800 млн. р=0,183
КОА=2900 млн. р /(4280/2) млн. р=1,36
Степень скорости формирования дополнительных денежных потоков равна 1,36
Практическое задание № 9
Прогнозирование банкротства, модель Альтмана.
Предприятие 2000А
Z=0,012*(740-230)/1890+0,014*146,4/1890+0,033*244/1890+0,006*28,5/(760+230)+0,999*2900/1890=0,003+0,001+0,004+1,73+1,53=3,3
К в.б=1,2 *0,27+1,4*0,08+3,3*0,13+0,6*0,029+1,53= 0,324+ 0,112+ 0,429+0,02+1,53=2,4
Предприятие 2000В
Z=0,012*(770-420)/1920+0,014*146,4/1920+0,033*244/1920+0,006*28,5/(600+420)+0,999*2900/1920=0,002+0,001+0,004+1,67+1,51=3,2
К в.б=1,2 *0,18+1,4*0,08+3,3*0,13+0,6*0,03+1,51=0,216+0,112+0,429+0,018+1,51=2,3
Предприятие 2000С
Z=0,012*(850-920)/2600+0,014*146,4/2600+0,033*244/2600+0,006*28,5/(780+920)+0,999*2900/2600= -3,2+0,0008+0,003+1,01+1,11= -1,1
К в.б=1,2 *(-0,03)+1,4*0,06+3,3*0,09+0,6*0,02+1,11= -0,036+0,084+0,297+0,012+1,11=1,5
Таблица оценки вероятности банкротства по определенной шкале
Таблица14
Значение К в.б |
Вероятность банкротства |
1,8 и меньше |
Очень высокая |
1,81-2,7 |
Высокая |
2,71-2,9 |
Возможная |
3 и выше |
Очень низкая |
Из выше представленных расчетов можно сделать следующий вывод и представить его в виде таблицы:
Таблица15
Название предприятие |
Значение К в.б |
Вероятность банкротства |
2000А |
2,4 |
Высокая |
2000В |
2,3 |
Высокая |
2000С |
1,5 |
Очень высокая |