Основные типы факторных моделей. Приемы расширения и удлинения моделей.

Финансовый анализ представляет собой метод оценки финансового состояния и эффективности работы хозяйствующего субъекта на основе изучения зависимости и динамики показателей финансовой отчетности. Каждый вид финансового анализа основан на применении какой-либо модели, дающей возможность оценить и проанализировать динамику основных показателей деятельности предприятия. Выделяют три основных типа моделей: дескриптивные, предикативные и нормативные. Дескриптивные модели известны также, как модели описательного характера. Они являются основными для оценки финансового состояния предприятия. К ним относятся: построение системы отчетных балансов, представление финансовой отчетности в различных аналитических разрезах, вертикальный и горизонтальный анализ отчетности, система аналитических коэффициентов, аналитические записки к отчетности. Все эти модели основаны на использовании информации бухгалтерской отчетности. В основе вертикального анализа лежит иное представление бухгалтерской отчетности – в виде относительных величин, характеризующих структуру обобщающих итоговых показателей. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, что позволяет отслеживать и прогнозировать структурные сдвиги в составе хозяйственных средств и источников их покрытия. Горизонтальный анализ позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей или их групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности. В основе этого анализа лежит исчисление базисных темпов роста статей баланса и отчета о прибылях и убытках. Система аналитических коэффициентов – основной элемент анализа финансового состояния, применяемый различными группами пользователей: менеджеры, аналитики, акционеры, инвесторы, кредиторы и др. Существуют десятки таких показателей, подразделяемых на несколько групп по основным направлениям финансового анализа: показатели ликвидности; показатели финансовой устойчивости; показатели деловой активности; показатели рентабельности. Предикативные модели – это модели предсказательного характера. Они используются для прогнозирования доходов предприятия и его будущего финансового состояния. Наиболее распространенными из них являются: расчет точки критического объема продаж, построение прогнозных финансовых отчетов, модели динамического анализа (жестко детерминированные факторные модели и регрессионные модели), модели ситуационного анализа. Нормативные модели. Модели этого типа позволяют сравнить фактические результаты деятельности предприятий с ожидаемыми, рассчитанными по бюджету. Эти модели используются в основном во внутреннем финансовом анализе. Их сущность сводится к установлению нормативов по каждой статье расходов по технологическим процессам, видам изделий, центрам ответственности и т. п. и к анализу отклонений фактических данных от этих нормативов. Анализ в значительной степени базируется на применении жестко детерминированных факторных моделей.

Сущность приема элиминирования факторов. Приемы цепных подстановок и абсолютных разниц

Элиминирование - означает устранение, исключения влияния всех, кроме одного, факторов на величину результативного показателя. Этот прием следует из условного признания того, что все факторы изменяются независимо друг от друга: сначала изменяется один, а все остальные остаются без изменения, потом изменяются два; потом три и т.д. при неизменных остальных. Это позволяет определить влияние каждого фактора на величину исследуемого показателя в отдельности. В аналитической практике широко применяются такие приемы элиминирования: способ цепных подстановок; способ абсолютных разниц; способ относительных разниц; индексный способ.Способ цепных подстановок. Он является универсальным и используется для расчета влияния факторов во всех типах факторных моделей. Этот способ заключается в определении влияния отдельных акторов на изменение величины результативного показателя за счет постепенной замены базисной величины каждого факторного показателя в факторной модели на фактическую величину в отчетном периоде. С этой целью определяют ряд условных величин результативного показателя, которые учитывают изменение одного, затем двух, трех факторов, предполагая, что другие факторы неизменны. Сравнение величины результативного показателя до и после замены уровня того или иного показателя нейтрализует (элиминирует) влияние всех других факторов, кроме одного, и делает возможным определение влияния последнего на прирост результативного показателя. При этом прежде подлежат замене количественные параметры, далее - структурные, в последнюю очередь - качественные. Если в формуле содержится много количественных, структурных и качественных показателей, последовательность замены зависит от оценки того, какие из них являются основными,а какие производными, какие первичные, а какие-вторичны.Направление воздействия определяется как содержанием, так и математическим выражением.Способ абсолютных разниц является одной из модификаций элиминирования. При его использовании величина влияния факторов рассчитывается умножением абсолютного прироста исследуемого фактора на базовую (плановую) величину факторов, которые находятся справа от него, и на фактическую величину факторов, расположенных слева от него в модели.