Анализ состава и движения собственного капитала по данным бухгалтерской отчетности.

По данным ф. №3 «Отчет об изменениях капитала» можно охарактеризовать состав и движение капитала.Собственный капитал организации в общем виде определяется стоимостью имущества, принадлежащего организации. Может быть (собственный капитал) представлен уставным капиталом, добавочным капиталом, резервным капиталом и нераспределенной прибылью (непокрытым убытком). Необходимые коэффициенты.1. Коэффициент поступления рассчитывается как отношение стоимости поступившего собственного капитала к стоимости собственного капитала на конец периода.2. Коэффициент выбытия рассчитывается как отношение стоимости выбывшего собственного капитала к стоимости собственного капитала на начало периода.3. Темп роста рассчитывается как процентное соотношение остатка на конец года и остатка на начало года

Анализ структуры и движения финансовых вложений организации

Долгосрочные инвестиции и финансовые вложения осуществляются в основном за счет собственных средств организации.В отдельных случаях для этих целей привлекаются кредиты банков, займы от других организаций. В 4-м разделе формы № 5 рассматривается движение и состояние источников финансирования. Источниками собственных средств являются прежде всего прибыль, остающаяся в распоряжении организации, а также амортизация основных средств и нематериальных активов. (форма № 5, разделы 4 и 5) следует дополнить расчетными показателями: удельный вес каждого вида источника в их общей сумме, темпы роста или прироста показателей, отклонения.Следует отметить, что относительный прирост остатков собственных источников долгосрочных инвестиций и финансовых вложений должен превышать относительный прирост привлеченных средств. Другие выводы зависят от конкретной финансовой стратегии организации, от ее планов на будущее.Разделы 6, 7 приложения к бухгалтерскому балансу носят справочный характер, дополняя данные «Отчета о прибылях и убытках» (форма № 2). Поэтому при проведении анализа показателей формы № 2 можно также использовать данные 6-го, 7-го разделов формы № 5.

???????? Анализ структуры и движения финансовых вложений организации

Несмотря на полезность структурирования денежных пото-

ков по трем областям деятельности (текущей, инвестиционной и

финансовой) не меньший интерес для анализа денежных потоков представляет

информация о внутренних и внешних источ-

никах финансирования организации и направлениях использо-

вания ее финансовых средств.

Внешние источники финансирования – рост величины

собственного капитала (в первую очередь уставного) и заемного

(прежде всего общей суммы кредитов и займов). Снижение же

величины собственного и заемного капитала можно, соответст-

венно, считать внешним использованием денежных средств.

К внутренним финансовым источникам относятся денеж-

ные средства на начало отчетного периода, выручка от продажи

(т.е. дезинвестиции) внеоборотных активов и чистый денежный

поток от текущей деятельности (ЧДПТ). Последний является

основным источником самофинансирования организации и по-

этому должен составлять существенную долю в структуре внут-

реннего финансирования любого хозяйствующего субъекта.

Как внешний, так и внутренний анализ отчета о движении

денежных средств можно провести следующим образом:

1-й этап. Подготовка отчета о движении денежных средств

к экономическому чтению.

1.1. Знакомство с заключением аудитора.

1.2. Выявление наличия всех необходимых отчетных форм

(включая приложения), реквизитов, подписей.

1.3. Проверка взаимоувязки отчета о движении денежных

средств с другими формами бухгалтерской (финансовой) отчет-

ности.

1.4. Изучение иных доступных внешних источников инфор-

мации (отраслевых данных, публикаций в прессе, информации

аналитических служб и т.п.).

2-й этап. Экономическое чтение отчета о движении денеж-

ных средств.

3-й этап. Анализ информации.

3.1. Горизонтальный и вертикальный анализ отчета о дви-

жении денежных средств (с последующим расчетом показате-

лей).

3.2. Оценка «качества» чистого денежного потока от теку-

щей деятельности (ЧДПТ):

1) определение доли активного самофинансирования и

скрытого финансирования;

2) корректировка источников скрытого финансирования на

величину просроченной кредиторской задолженности, по кото-

рой могут быть предъявлены штрафные санкции или возбужде-

на процедура банкротства;

3) расчет и оценка показателя «качества» прибыли и доли

амортизационных отчислений в формировании чистого денеж-

ного потока от текущей деятельности.