Министерство образования и науки Республики Казахстан

Евразийский национальный университет им. Л.Н. Гумилева

УДК 330.322'35 (574)

Инв. № 0609РК00063

биляшева малика харесовна

Влияние инвестиционных процессов на экономический рост в Казахстане

Специальность 08.00.00 – «Экономические науки»

диссертация на соискание академической степени

доктора PhD

Научный руководитель:

доктор экономических наук,

Ахметжанова С.Б.

Республика Казахстан

Астана, 2009г.

СОДЕРЖАНИЕ

		стр.
	Обозначения и сокращения	3
	Введение	4
1	Исследование взаимосвязей инвестиционных процессов и экономического роста
1.1	Генезис теорий экономического роста и инвестиций	8
1.2	Содержание инвестиционной составляющей экономического роста	25
1.3	Мировые тенденции реализации экономического роста посредством инвестиций	31
2	Взаимосвязь инвестиционных процессов и экономического роста в Казахстане и эффективность использования инвестиций
2.1	Анализ экономического роста в РК с позиции инвестиционной привлекательности	44
2.2	Методы оценки инвестиционной привлекательности и их применение в Казахстане	54
2.3	Инвестиционные процессы в структуре экономического роста РК	62
3	Эконометрический анализ влияния инвестиционных процессов на экономический рост в РК и построение эффективной инвестиционной политики
3.1	Моделирование и прогнозирование экономического роста в РК в зависимости от инвестиций	73
3.2	Совершенствование инвестиционной политики РК	88
	Заключение	101
	Список использованных источников	105
	Приложения	111

ОБОЗНАЧЕНИЯ И СОКРАЩЕНИЯ

АПК	-	агропромышленный комплекс
БВУ	-	банки второго уровня
ВРП	-	валовой региональный продукт
ВВП	-	валовой внутренний продукт
ВДС	-	валовая добавленная стоимость
ИКУ	-	институционализация, конкуренция, управление
ИП	-	инвестиционный потенциал
ИР	-	институт развития
НИОКР	-	научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки
НТП	-	научно-технический прогресс
ООН	-	Организация Объединенных Наций
НПО	-	неправительственные организации
ОС	-	основные средства
СНГ	-	Содружество независимых государств
СМИ	-	средства массовой информации
СРО	-	саморегулируемые организации
СПК	-	социально- предпринимательские корпорации
СП	-	совместные предприятия
США	-	Соединенные Штаты Америки
ТПО	-	Территориально-производственные объединения

Введение

Актуальность темы. Одним из наиболее важных и нерешенных вопросов в рамках реализации Стратегии индустриально-инновационного развития является задача модернизации экономики Казахстана с ее переориентацией на высокотехнологичные, наукоемкие производства при одновременном достижении устойчивых, возрастающих темпов экономического роста и низком уровне инфляции. Для обеспечения устойчивого экономического роста в Казахстане необходима активизация инвестиционных процессов, которые способствуют реструктуризации экономики, созданию новых рыночных организационно-экономических институтов и рыночной инфраструктуры.

Казахстану, вошедшему в систему мировых рынков на рубеже 20 и 21 веков, с одной стороны, задача достижения устойчивого экономического роста облегчается возможностью применения накопленной к настоящему моменту времени теоретической базы, а так же опыта развитых и новых индустриальных стран. С другой стороны, наличие преобладающих тенденций «short-termism» (краткосрочность спекулятивных интересов инвесторов) в мировой экономике, а так же усиление межстрановой конкуренции за финансовые ресурсы частного капитала как внешнего, так и внутреннего, ставят перед Казахстаном трудную задачу спроектировать индивидуальную оптимальную траекторию развития экономики с учетом нейтрализации негативных влияний мирового финансового кризиса. В этих условиях становятся необходимыми: адекватная оценка инвестиционных процессов в стране; создание благоприятной инвестиционной среды, стимулирование внутренних инвестиционных источников, в том числе, повышение инвестиционной активности населения.

В условиях посткризисного периода основным источником экономического роста становятся инвестиции, в связи с этим возникает необходимость пересмотра инвестиционной политики государства. Государство должно стать катализатором внутренних источников инвестиций. Необходимо разработать механизм эффективной деятельности паевых инвестиционных фондов, в качестве источника «длинных денег», определить приоритетные направления инвестирования. Актуальной становится задача разграничения полномочий и совершенствования механизма функционирования национальных институтов развития и задействования средств Национального фонда. Недостаточно полно использованы внутренние источники инвестирования - этому препятствуют низкие уровни корпоративного управления предприятиями и деловой активности населения. Ограничены возможности рынка корпоративных ценных бумаг для привлечения и аккумулирования частного национального и иностранного капиталов и сбережений населения. В этой связи назрела необходимость найти пути и методы активизации инвестиционных процессов и переключения на долгосрочные инвестиционные цели.

Для вывода экономики на траекторию экономического роста необходимо коренное изменение в тенденциях инвестиционной политики государства, резкое увеличение объемов капитала, направляемого на производственные нужды, повышение эффективности его использования. Все это требует разработки новых подходов к исследованию влияния инвестиционных процессов на экономический рост и повышения эффективности использования инвестиционных ресурсов. Поэтому проблема, рассматриваемая в диссертации, является актуальной и своевременной.

Степень изученности темы. Вопросы взаимосвязи экономического роста и инвестиций давно находятся в центре внимания ученых-экономистов. Важное теоретико-методологическое значение имеют труды Ж.Ш.-Л. Сисмоди, В. Парретто, Дж.М. Кейнса, Дж.Р. Хикса, А. Пигу, Н.Д. Кондратьева, Р. Харрода и Е. Доммара, М. Тодаро, М. Портера, и других, посвященные различным аспектам теории накопления, инвестиций и экономического роста.

Проблемы выбора приоритетов инвестиционной политики в условиях модернизации экономики, эффективного использования источников инвестирования, привлечения иностранного капитала в экономику республики исследовались казахстанскими учеными-экономистами: А. Алимбаевым, А. Алшановым, У. Баймуратовым, Ф. Днишевым, В. Додоновым, Г. Дугаловой, М. Исаевой, М. Кенжегузиным, А. Кошановым, А. Кравцовым, Н. Нурлановой, Г. Нурмухановой, К. Окаевым, М. Оспановым, К. Сагадиевым, О. Сабденом, С. Сатубалдиным, А. Сейтказиевой и другими.

Нельзя не отметить работы ученых СНГ: В. Бард, П. Бузулукова, В. Катасонова, О. Манульской, В. Мелехина, Г. Марченко, А. Расулева и других, подходы которых к проблемам создания благоприятных экономических условий для привлечения инвестиций внесли большой вклад в исследование закономерностей инвестиционных процессов в условиях экономического роста.

В то же время, несмотря на имеющуюся методологическую базу по исследованию влияния инвестиционных процессов на экономический рост, изучение существующих методов выявило их недостаточную совершенность и проблемы использования на практике, отсутствие единого подхода, препятствующее эффективному управлению инвестиционными процессами для достижения экономического роста. Эти доводы предопределили выбор темы, цель и задачи диссертационного исследования.

Цель и задачи исследования. Цель диссертационной работы состоит в том, чтобы на основе исследования теоретических моделей и фундаментальных зависимостей экономического роста от уровня накопления и инвестиций разработать практические рекомендации по совершенствованию инвестиционной политики в Казахстане.

Реализация поставленной цели обусловила необходимость решения следующих задач:

• исходя из исследования теоретических воззрений на проблему взаимосвязи инвестиций и экономического роста, обосновать влияние инвестиций на экономический рост;

• рассмотреть мировой опыт достижения высоких темпов экономического роста в условиях реструктуризации экономики, выявить приемлемые для Казахстана методы воздействия на экономическую среду с учетом особенностей страны;

• провести анализ современного состояния экономики Казахстана, выявить основные проблемы инвестиционной политики;

• установить характер взаимосвязи экономического роста и инвестиционных процессов, с учетом влияния мирового финансового кризиса;

• применить эконометрическое моделирование инвестиционных процессов и экономического роста;

• предложить основные направления инвестирования в посткризисный период с учетом поставленных государством задач.

Объектом исследования выступают инвестиционные процессы в Казахстане.

Предметом исследования являются отношения и процессы взаимосвязи и взаимодействия экономического роста и инвестиций, специфика протекания инвестиционных процессов в экономике Казахстана.

Теоретико-методологическую основу работы составили основные положения и закономерности теории экономического роста и инвестиций, изложенные в зарубежных и отечественных литературных источниках.

В работе использованы законодательные и нормативные акты Республики Казахстан, материалы Агентства по статистике РК, министерств и ведомств республики, методические и справочные материалы. В процессе работы применялись общие и частные методы экономических исследований: сравнений, расчетно-аналитический, группировок, ранжирования, экспертный, статистический, экономико-математический.

Основные защищаемые положения диссертационного исследования выносимые на защиту:

• авторская трактовка понятия инвестиций как главного фактора экономического роста;

• на основании применения эконометрического моделирования определение приоритетных направлений инвестирования для достижения экономического роста;

• рекомендации по совершенствованию инвестиционной политики в посткризисный период.

Новизна основных положений и результатов заключается в следующем:

• исследовано экономическое содержание производственных и спекулятивных инвестиций в качестве альтернативы реальным и финансовым, определены особенности оказываемого ими влияния на макроэкономические процессы, и выявлена основополагающая роль производственных инвестиций в формировании инвестиционного потенциала экономического роста;

• проведен эконометрический анализ оценки влияния инвестиций по отраслям экономики на ВВП;

• на основе эконометрического моделирования, предложены основные направления инвестиционной политики Казахстана для достижения экономического роста;

• исходя из анализа мирового опыта, рекомендованы меры по усилению роли государства в экономике Казахстана для развития инвестиционных процессов.

Теоретическая и практическая значимость исследований. Основные теоретико-методологические положения и выводы могут быть использованы для определения эффективности инвестиционных процессов в государстве. Методические подходы к оценке эффективности влияния инвестиционных процессов на экономический рост, предложения по развитию эффективных направлений инвестирования могут быть рекомендованы органам государственной власти при определении приоритетов и направлений инвестиционной политики, а также при разработке конкретных мер по активизации инвестиционных процессов в стране.

Внедрение результатов исследования. Результаты исследования используются в учебном процессе при проведении занятий по дисциплинам: «Инвестиционная стратегия государства», «Экономика Казахстана», «Региональная экономика», «Модели экономического роста», «Экономический рост: теория и политика», «Развитие конкурентоспособности национальной экономики» Евразийского национального университета им. Л.Н.Гумилева.

Апробация и реализация результатов исследования. Основные положения диссертации докладывались и обсуждались на научно-практических семинарах и конференциях: «Проблемы экономической, социальной и политической модернизации РК» (Астана, КазЭУ им. Т. Рыскулова, 2006г.),  «Состояние и перспективы конкурентоспособности экономики РК» (Алматы, КазНТУ им. К.Сатпаева, 2007г.), Международная научно-практическая конференция, посвященная 50-летию основания АО «Казахского Агротехнического университета имени С.Сейфуллина» (Астана, Агротехнический университет им. С. Сейфуллина, 2007г.), Международный экономический форум «Казахстанская модель экономического развития: новые вызовы и перспективы» (Астана, АО «Институт экономических исследований», 21 сентября 2007г.), «Казахстановедение-3» (Астана, Университет «Туран-Астана», 2008г.), «Научное пространство Европы – 2009» (Прага, 2009г.).

Публикации. По теме исследования опубликовано 14 научных работ общим объемом 4,49 п.л., в том числе 5 изданиях, рекомендованных Комитетом по контролю в сфере образования и науки РК.

Структура диссертации. Диссертационное исследование состоит из введения, трех глав, заключения и основных выводов, библиографического списка из 116 наименований и 8 приложений. Основная часть работы изложена на 110 страницах, содержит 20 рисунков и 14 таблиц.