27.Методы оценки финансовой несостоятельности предприятий.

Экономическая состоятельность предприятия –является важной составляющей в оценке потенциала предприятия и определении его конкурентоспособности. Она характеризует устойчивость предприятия и его способность работать прибыльно.

Составными элементами экономической состоятельности предприятия являются:

*производственная состоятельность (техническая, технологическая, организационная);

*инвестиционная состоятельность (инвестиционный потенциал и привлекательность);

*финансовая состоятельность (платежеспособность, устойчивость);

*коммерческая состоятельность (скорость оборачиваемости активов);

*социальная состоятельность (стабильность коллектива);

*экологическая состоятельность (уровень охраны окружающей среды).

Признаком банкротства считается неисполнение юридическим лицом обязательств в течение трех месяцев с момента наступления даты платежа.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, и ,в первую очередь, от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия по функциональному признаку.

Согласно методическому положению по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры баланса (от 12.08.94) оценка проводится на основе трех показателей:

1) коэффициент текущей ликвидности = ОА/КО

2) коэффициент обеспеченности собственными средствами = СОС/ОА (290-690/290)

3) коэффициент утраты (восстановления) платежеспособности:

Рассчитывается на 6 мес или 3 мес (КТЛ на начало и конец):

Квосст = (КТЛк+6 или 3/Т*(КТЛк-КТЛн))/ КТЛнорм (если больше 1, то есть возм-ть восстановить платежеспос-ть)

Т – отчетный период; 6-период восстановления платежеспособности

28. Диагностика деятельности предприятия на основе рейтингового анализа.

Одним из вариантов анализа, позволяющих получить комплексную оценку финансового состояния предприятия и провести сравнение- рейтинговый анализ.

Рейтинг – метод сравнительной оценки деятельности нескольких предприятий. В его основе обобщенная характеристика предприятия по признакам, которые можно выстраивать. Эти признаки: коэффициент ликвидности, рентабельность активов, коэффициент финансовой независимости и тд.

Этапы:

-формирование матрицы исходных данных на основе показателей.

-в таблице исходных данных определяется в каждой графе максимальный элемент, который принимается за единицу. Затем все элементы этой графы делятся на максимальный элемент предприятия эталона. Создается матрица стандартизированных коэффициентов.

-все элементы матрицы возводятся в квадрат, после чего результаты складываются по строкам.

-полученные результаты ранжируются и определяется рейтинг предприятий.

Назначение рейтингов различны, как и источники их формирования ими пользуются банки и акционеры.

Ряд недостатков рейтингового анализа (гл. субъективность оценки эксперта)

1проблема достоверного отражения фин состояния предприятия в балансе

2отставание во времени. К моменту публикации рейтинга фин состояние предприятия уже изменяется и представленная инфо устаревает

3не удаестя формализовать мнения экспертов и выработать усредненный критерий влияния экспертной оценки на положение того или иного предприятия

4не возможно определить 1 ый критерий оценки предприятия

5нужно более детально анализировать