17.3. Факторинг

Факторинг (від англ. factoring – агент, посередник) – здійснювана на договірній основі купівля вимог по стягненню боргів. Внаслідок подібної операції підприємець, що продає вимоги, протягом 2-3 днів отримує від 70 до 90% суми вимог у вигляді авансу. 10-30%, що залишаються, є для факторинг-фірми свого роду гарантійною сумою, яка призначається до виплати підприємцеві при отриманні факторинг-фірмою рахунку на оплату вимоги боржником. Факторинг-фірма стягує з підприємця певні проценти за негайне надання еквівалента боргових вимог, премію за ризик і відшкодування адміністративно-управлінських витрат.

Вперше факторингові послуги були надані промисловій компанії американським банком “Ферст Нешнл Бенк оф Бостон” в 1947 р. В західній Європі перші факторингові фірми з’явилися трохи пізніше – в Великобританії в кінці 60-х років. 70-і та 80-і роки характеризувалися високим і стійкими темпами зростання (на 40-50%) факторингових операцій практично у всіх розвинених країнах.

У техніці здійснення факторингу можна виділити кілька основних найпростіших операцій, кожна з яких по окремості давно відома банкам. Це послуги по веденню дебіторських рахунків та інкасо, фінансування вимог клієнтів, кредитні гарантії. Факторинг-фірми готові інформувати клієнтів про платоспроможність покупців; при бажанні можуть брати на себе гарантію за неплатежі в зарубіжних країнах. Вони також готові приймати на себе відповідні ризики у разі неплатоспроможності боржника.

Але не можна “спихнути” факторинг-фірмі все, в тому числі і безнадійні борги. Беручи на обслуговування кожного нового клієнта, факторинг-фірма ретельно вивчає його фінансові показники і ніколи не скуповує борги, які здаються “поганими”.

При здійсненні факторинг-операцій дебіторська заборгованість трансформується в готівкові кошти і, отже, може бути негайно використана для виробничих цілей. Як правило, факторинг-фірма бере на себе додатковий ризик неплатоспроможності боржника (така умова називається делькредере), а також приймає на себе ряд зобов’язань на користь клієнта (наприклад, бухгалтерський облік дебіторської заборгованості, функції фінансування і т.п.).

Вдаючись до послуг факторинг-фірм, ви маєте можливість перетворити майбутній борг на готівку в потрібний момент часу. Факторинг-фірма, надавши біля 80% суми боргу до настання терміну платежу, фінансує вас. Касове положення підприємства поліпшується. Воно звільняється від ризику можливих неплатежів, які бере на себе факторинг-фірма. Ви скорочуєте витрати по веденню дебіторських рахунків і кредитному контролю. І, нарешті, останнє, хоча, можливо, одне з перших по мірі важливості для підприємця, - ви отримуєте можливість використати послуги факторинг-фірми по наданню інформації. Факторинг-фірми добре інформовані про фінансове положення більшості підприємств, в тому числі і зарубіжних.

Факторинг-фірми мають в своєму розпорядженні систему “of line”, суть якої полягає в тому, що такі фірми через комп’ютерну систему можуть цілодобово отримувати достовірну і оперативну інформацію про фінансове становище їх вимог, а також про те, які рахунки, які прострочені і т.д. Факторинг-фірми готові надавати своїм клієнтам різноманітні відомості, що стосуються не тільки бухгалтерських рахунків, але і збутової статистики.

Основу факторинг-фінансування складає договір про факторинг, що укладається, як правило, на два роки. В рамках цього договору клієнт пропонує факторинг-фірми купити всі його вимоги до дебіторів. Після відповідної перевірки платоспроможності окремих дебіторів (покупців) останнім при необхідності надається ліміт, після чого факторинг-фірма бере на себе ризик неплатоспроможності в розмірі наданого ліміту.

Факт поступки кредитної вимоги внаслідок продажу останньої в обов’язковому порядку доводиться до відома дебітора з тим, щоб він з цього моменту вів розрахунки не з постачальником, тобто клієнтом факторинг-фірми, а з самою факторинг-фірмою.

Факторинг ефективний передусім на виробничих підприємствах і оптових фірмах, що відповідно виробляють і збувають споживчі товари. Клієнтами факторинг-фірми в цьому випадку є, як правило, дрібні і середні фірми.