- •Тема 1. Проблемы и особенности оценки объектов интеллектуальной собственности
- •1. Понятие интеллектуальной собственности. Классификация объектов интеллектуальной собственности
- •4. Право на пресечение недобросовестной конкуренции.
- •2. Нормативная база оценки
- •3. Особенности оценки оис
- •4. Методы оценки и виды платежей при передаче прав на оис
- •- Паушальный;
- •По оценке экономистов размер роялти составляет в среднем 5 – 6 % от цены продукции, выпущенной по лицензии, или 15 – 20 % экономии издержек производства.
- •Тема 2. Основные положения процесса оценки оис
- •1. Особенности оис
- •2. Виды стоимости оис
- •3. Основные принципы оценки
- •2) Принципы, связанные рыночной средой:
- •3) Принципы, отражающие взаимоотношения компонентов собственности:
- •4. Этапы процесса оценки оис
- •Тема 3 затратный подход к оценке оис.
- •1. Область применения затратного подхода.
- •2. Методы оценки при затратном подходе.
- •1. Метод стоимости замещения.
- •2. Метод восстановительной стоимости.
- •3. Метод исторических затрат.
- •3. Состав и структура затрат на разработку оис.
- •4. Износ оис.
- •5. Коэффициенты корректировки затрат на разработку оис.
- •1.Коэффициент технико-экономической значимости оис.
- •2.Коэффициент морального старения
- •3.Коэффициент индексации
- •6. Определение итоговой стоимости оис затратным подходом.
- •Тема 4 рыночный (сравнительный) подход к оценке оис
- •1. Область применения сравнительного подхода.
- •2. Метод прямого анализа сравнения продаж.
- •3. Метод качественного анализа для корректировки данных.
- •4. Метод параметрических оценок.
- •Тема 5. Доходный подход к оценке оис.
- •1. Метод преимущества в прибыли.
- •2. Метод преимущества в расходах.
- •3. Метод выделения доли прибыли, приходящейся на оис.
- •4. Методы определения ставки дисконтирования.
- •Метод кумулятивного построения.
- •Метод оценки капитальных активов.
- •Метод рыночной экстракции (метод выделения).
- •Метод средневзвешенной стоимости капитала.
- •5. Методы учета рисков при оценке стоимости оис
- •Метод сценариев.
- •Тема 6 оценка лицензии
- •1. Передача исключительных прав.
- •2.Типы и условия лицензионных платежей.
- •Недостатки паушального платежа.
- •3. Факторы, влияющие на цену лицензии.
- •4. Методы определения цены лицензии
- •Расчет цены лицензии по прибыли лицензиата.
- •Расчет цены лицензии по объему продаж лицензиата.
- •Расчет цены лицензии по затратам.
- •Рентиностр
- •Тема 7 оценка товарного знака
- •1. Понятие товарного знака. Его виды.
- •2. Факторы, влияющие на стоимость товарного знака.
- •3. Затратные методы оценки товарного знака.
- •4. Рыночные методы оценки товарного знака.
- •5. Доходные методы оценки товарного знака.
- •Метод международной консалтинговой компании интербрант
- •Тема 8. Оценка нематериальных активов.
- •1. Общие понятия и классификация нематериальных активов.
- •2. Особенности оценки Гудвилла.
- •3. Оценка ноу-хау и результатов ниокр.
2. Особенности оценки Гудвилла.
Гудвилл – совокупность элементов бизнеса или персональных качеств, которые стимулируют клиентов продолжать пользоваться услугами данного предприятия и которые приносят фирме прибыль сверх той, что может быть получена в размере нормативной доходности за счет всех используемых активов.
Гудвилл складывается из гудвилла бизнеса, относящегося к предприятию, и гудвилла персонала. С точки зрения бухгалтерского учета деловая репутация трактуется как величина, на которую стоимость бизнеса превосходит стоимость его активов.
Структура гудвилла аналогична структуре интеллектуального капитала. Гудвилл присутствует только при наличии избыточной прибыли и не может быть отделен от действующего предприятия, (то есть не может быть продан предприятиям).
Существуют следующие методы оценки гудвилла:
1) Бухгалтерский метод применяется только при покупке предприятия, когда цена покупки выше стоимости материальных и нематериальных активов;
2) Аналитический метод заключается в определении внутреннего происхождения деловой репутации.
Например, коммерческая компетентность предприятия связана с расходами на рекламу, а также с расходами продвижения товара. Эти расходы составляют инвестиции, которые должны быть учтены в материальном бухгалтерском учете;
3) Оценка на основе показателей деловой активности.
Обычно показателем деловой активности является объем продаж, к которому применяют коэффициент – множитель деловой репутации. Этот метод чаще всего используется в западных странах.
Преимущество метода – простота. Однако деловая репутация это не только объем продаж, но и финансовое состояние, компетентность руководителя и персонала.
4) Метод избыточных прибылей предполагает прямое сравнение уровней прибыльности оцениваемого предприятия и других предприятий – аналогов отрасли с последующей капитализацией той части разницы между ними, которая не объясняется влиянием материальных активов.
Оценка гудвилла осуществляется по реализации следующих этапов:
1. определяется рыночная стоимость оцениваемого предприятия, то есть делается оценка бизнеса;
2. определяют прибыль оцениваемого предприятия;
3. определяют среднеотраслевую доходность на активы или на собственный капитал;
4. рассчитывают ожидаемую прибыль оцениваемого предприятия на основе умножения среднего по отрасли уровня дохода на величину активов;
5. определяют избыточную прибыль путем вычитания из фактической прибыли оцениваемого предприятия ожидаемую прибыль на основе среднеотраслевого уровня доходности;
6. рассчитывают стоимость гудвилла путем деления избыточной прибыли на коэффициент капитализации. Коэффициент капитализации может в данном случае определяться как норма прибыли, на которую претендует владелец компании.
Недостатками этого метода является то, что он не универсален, так как предприятие может и не иметь избыточных прибылей, но обладать гудвиллом.
Если оценщик достаточно квалифицированно идентифицирует все элементы бизнеса, он может вообще не прибегать при оценке к термину гудвилла.
Существование репутации и других неидентифицируемых активов лучше учитывать, связывая их со стоимостью идентифицированного актива, например, со стоимостью товарного знака.