42 .Понятие, сущность, состав и классифика­ция оборотных средств

Оборотные средства – денежные средства, предназначенные для формирования в торговых организациях оборотных фондов и фондов обращения.

Сущность оборотных средств заключается в том, что они полностью переносят свою стоимость в процессе реализации или производства в стоимость товара, непрерывно меняя свою форму из товарной в денежную и из денежной в товарную.

В отличие от основных средств оборотные средства не расходуются, а авансируются в конкретные виды товарно-материальных ценностей.

Оборотные средства состоят из средств, вложенных в оборотные фонды.

Состав оборотных фондов:

1. Запасы и затраты, в том числе сырье, материалы, топливо, горючее; предметы материально-технического оснащения, используемые в хозяйственном обороте стоимостью до 30 базовых величин и сроком эксплуатации до 1 года.

2. Предметы и принадлежности независимо от стоимости и срока использования (спецодежда, техническая тара).

3. Незавершенное производство.

К фондам обращения относятся:

• готовая продукция

• товары (в том числе и товары отгруженные)

• денежные средства

• финансовые вложения (ценные бумаги и т.п.)

• дебиторская задолженность

Классификация оборотных средств:

1. По функциональному составу:

   • оборотные фонды;

   • фонды обращения.

2. По составу и характеру использования:

   • запасы;

   • денежные средства;

   • дебиторская задолженность;

   • краткосрочные финансовые вложения.

3. По организации планирования:

   • нормируемые;

   • ненормируемые.

4. По источникам формирования:

   • собственные;

   • заемные.

Нормируемые оборотные средства - те виды оборотных средств по которым устанавливаются нормы запасов в днях оборота:

• текущие товарные запасы;

• денежные средства в кассе и в пути.

43.Управление оборотными средствами торговой организации.

Одним из важнейших условий правильной организации оборотных средств является умелое управление ими. Механизм управления оборотными средствами включает решение следующих вопросов:

1. Создание информационной базы для принятия управленческих решений, связанных с закупкой товаров и выбора наиболее выгодных поставщиков с точки зрения ассортимента и качества товаров, форм расчетов за товары.

2. Анализ состояния и оценка эффективности использования оборотных средств.

3. Нормирование оборотных средств, то есть установление норм запасов по видам нормируемых оборотных средств.

4. Оптимизация структуры оборотных средств с учетом ликвидности отдельных видов оборотных средств (прежде всего товаров которые находят быстрый сбыт).

5. Обоснование общей потребности в оборотных средствах.

С учетом вышесказанного, объема и структуры товарооборота и выбирается политика управления оборотными средствами. Выбор политики управления оборотными средствами должен осуществляться с учетом объема товарооборота, его сезонных колебаний в отдельных периодах, структуры активов.

В рыночной экономике возможны 3 типа политики управления оборотным капиталом:

1. Умеренная политика управления оборотным капиталом – суть заключается в том, что переменная часть оборотных средств, связанная с образованием целевых запасов, полностью финансируется за счет заемных средств (кредитов), а постоянная часть оборотных средств финансируется за счет собственных источников. Постоянная часть оборотных средств – min необходимая сумма оборотных средств для осуществления нормальной деятельности.

2. Агрессивная политика управления оборотным капиталом, используется тогда, когда оборотные средства занимают большой удельный вес в общей стоимости активов. Суть – все оборотные активы финансируются за счет краткосрочных заемных средств и долгосрочных кредитов. При такой политике управления возникает проблема с обеспечением роста рентабельности и платежеспособности организации (так как риск max, а рентабельность – min).

3. Консервативная политика управления оборотными активами. Суть: 50% переменной части оборотных средств финансируется за счет краткосрочных заемных средств, а остальные 50% и вся постоянная часть оборотных активов за счет собственных средств.

44.Планирование потребности торговой орга­низации в оборотных средствах в розничной, оптовой торговле, общественном питании.

В основе планирования потребности в оборотных средствах лежит нормирование, то есть установление предварительных норм запасов по видам оборотных средств и определение на этой основе минимально необходимой суммы оборотных средств или норматива оборотных средств.

Норматив оборотных средств – плановые запасы товарно-материальных ценностей в денежном выражении и денежные средства необходимые организации в планируемый период для нормальной деятельности.

Таким образом, исходными предпосылками для определения потребности в оборотных средствах являются устанавливаемые самой торговой организацией нормы запасов в днях оборота по товарам и денежным средствам и норматив запасов по прочим нормируемым активам, а также прогнозируемый объем товарооборота на каждый квартал.

Так как торговые организации закупают товары по оптовым ценам, то расчет потребности в оборотных средствах проводится исходя из товарооборота по покупной стоимости, то есть в ценах себестоимости.

Удельный вес себестоимости = 100% - средний уровень валового дохода в % к товарообороту + транспортные расходы в % к товарообороту

За 100% в данном случае принимается розничная цена.

Если транспортные расходы включаются в цену товаров, то удельный вес себестоимости определяется без их учета.

Расчет потребности в оборотных средствах осуществляется отдельно по каждому виду торговой деятельности в поквартальном разрезе.

Норматив оборотных средств складывается из 3 элементов:

1. Потребность в оборотных средствах для финансирования товарных запасов.

2. Потребность в нормируемых денежных средствах (денежные средства в кассе + денежные средства в пути). Норматив денежных средств в пути = 1 день.

3. Потребность в оборотных средствах для финансирования прочих товарно-материальных ценностей.

Сумма этих 3 элементов и равна нормативу оборотных средств на планируемый квартал. Из этой суммы исключаются собственные оборотные средства и кредиторская задолженность поставщикам по товарным операциям.

Разница составляет либо излишек оборотных средств, либо дополнительную потребность в источниках финансирования оборотных средств.

Основные источники финансирования дополнительной потребности в оборотных средствах – краткосрочные кредиты.